El mes de enero ha arrancado con fuerza en los mercados, con varias categorías de fondos registrando rentabilidades destacadas en el arranque del año. Y, curiosamente, y por primera vez en mucho tiempo, no han sido los fondos de inversión en Estados Unidos los que han tirado de las rentabilidades, sino... los europeos.
La mayoría de los fondos que invierten en Europa, así como sus categorías, han registrado buenas rentabilidades en este inicio de 2025. Además, mención especial los fondos de renta variable en Brasil y Latinoamérica, que han liderado las subidas en el ranking de fondos, seguidos por sectores tradicionalmente considerados refugio como los metales preciosos.
Por otro lado, las caídas han estado encabezadas por los fondos de India y otras economías asiáticas, junto con los de energía alternativa, que han tenido un inicio de año más complicado.
A continuación, analizamos las categorías de fondos de inversión que destacaron en enero por su impresionante desempeño. Las rentabilidades de las tablas corresponden a los 30 últimos días de mercado.
Mejores categorías de fondos - Enero 2025
Brasil y Latinoamérica, de 0 a 100 en un mes (+8% / +12%)
Los fondos de renta variable en Brasil han sido los grandes ganadores del mes, con un impresionante rendimiento del +12,24% de media en los últimos 30 días. La recuperación de estos fondos es relevante, ya que fueron, precisamente, las dos peores categorías del año en 2024 en rentabilidad.
La renta variable latinoamericana en general también ha registrado un fuerte desempeño con un +8,72% en el mes, apoyada por el buen comportamiento de Brasil y una mejora en los mercados emergentes de la región.
| Categoría | Mes | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|
| RV Latinoamérica | +8,72% | -2,15% | +1,81% |
| RV Brasil | +12,24% | -8,07% | +0,78% |
Metales preciosos brillan con fuerza (+6% / +7%)
El oro y los metales preciosos han mantenido su rol como activos refugio en unas primeras semanas de más volatilidad con los vaivenes provocados por DeepSeek y los aranceles de Trump, con los fondos de minería de oro y metales ganando +7,76% de media en los últimos 30 días, mientras que los que invierten directamente en materias primas haciéndolo un 6,24%
| Categoría | Mes | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|
| RV Sector Oro y Metales Preciosos | +7,76% | +7,68% | +7,76% |
| Materias Primas - Metales Preciosos | +6,24% | +6,56% | +6,08% |
Europa, por fin, Europa (+5% / +6%)
Y al fin, Europa adelanta en rentabilidades a Estados Unidos, aunque solo sea, de momento, por este inicio de 2025. Los fondos de Suiza, Italia y Alemania, entre los países con mayores subidas en renta variable.
Los fondos de grandes capitalizaciones en Suiza han sido los más rentables en enero dentro de Europa, con un +6,46% en el mes. Italia también ha mostrado un comportamiento destacable, con una rentabilidad mensual del +6,16%. Por su parte, los fondos de grandes empresas en Alemania han registrado un aumento del +5,97% en los últimos 30 días.
Los fondos de capitalización flexible en la Zona Euro han mostrado un buen desempeño con un +6,19% en enero de media, mientras que los de gran capitalización Growth en Europa han logrado un +5,09%. Los de estrategia Blend, que equilibra crecimiento y valor, han registrado un +4,75%.
| Categoría | Mes | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|
| RV Suiza Cap. Grande | +6,46% | +8,32% | +8,28% |
| RV Zona Euro Cap. Flexible | +6,19% | +5,39% | +6,27% |
| RV Italia | +6,16% | +10,77% | +7,31% |
| RV Alemania Cap. Grande | +5,97% | +4,97% | +4,44% |
| RV Zona Euro Cap. Grande | +5,63% | +6,87% | +5,67% |
| RV Europa Cap. Grande Growth | +5,09% | +6,98% | +7,00% |
| RV Europa ex-RU Cap. Grande | +4,77% | +7,80% | +6,82% |
| RV Europa Cap. Grande Blend | +4,75% | +7,01% | +5,67% |
Sector financiero en alza (+5,21%)
Los fondos de renta variable del sector financiero han registrado un buen desempeño en los últimos 30 días con un +5,21%. La banca ha empezado fuerte en 2025 y consolida ese casi 29% de rentabilidad media que consiguieron los fondos de esta categoría el año pasado.
| Categoría | Mes | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|
| RV Sector Finanzas | +5,21% | +10,11% | +8,40% |
Peores categorías de fondos - Enero 2025
India y Asia emergente con un inicio de año débil (-5% / -7%)
Los fondos de renta variable en India han sido los más castigados en enero, con una caída del -6,78% en el mes. Tailandia e Indonesia también han registrado caídas importantes, con pérdidas del -5,63% y -4,47% de media, respectivamente.
En general, la región asiática, excluyendo China y Japón (China incluso ha tenido ligeras subidas), ha tenido un desempeño débil, reflejado en los números negativos de los fondos de pequeñas y medianas empresas en Asia (-3,19%) y la renta variable asiática en general (-2,62%).
| Categoría | Mes | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|
| RV India | -6,78% | +12,27% | +7,80% |
| RV Tailandia | -5,63% | -3,59% | -0,83% |
| RV Indonesia | -4,47% | -2,84% | -2,22% |
| RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana | -3,19% | +8,38% | +5,86% |
| RV Asia | -2,62% | +4,06% | +2,89% |
Energía alternativa, sospechoso habitual (-3,44%)
Los fondos de energía alternativa han sido otra de las categorías con peor desempeño en enero, con una caída del -3,44%. La incertidumbre sobre nuevas políticas energéticas renovables surgida tras mandato de Donald Trump han presionado estos activos a la baja. Unos fondos que ya de por sí venían de una racha mala en 2024.
| Categoría | Mes | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|
| RV Sector Energía Alternativa | -3,44% | +5,09% | +6,30% |
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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