Así serán las hipotecas en 2026: estabilidad en los tipos y con las fijas como la opción más elegida

A finales de 2025, el mercado hipotecario español se enfrenta a un escenario marcado por un Euríbor elevado, precios de la vivienda al alza y un contexto económico que condiciona la accesibilidad al crédito.

Tras un período de tipos bajos hasta 2024, las subidas recientes del Euríbor han encarecido las hipotecas variables, lo que ha llevado a muchos hogares a optar por productos a tipo fijo o mixto. Así lo refleja un estudio realizado por Fotocasa Research en julio de 2025, que analiza las preferencias de los consumidores al contratar una hipoteca.

Según esta investigación, la proporción de personas que eligieron una hipoteca variable cayó del 15 % en 2024 al 12 % en 2025, mientras que las hipotecas mixtas registraron un descenso similar, pasando del 19 % al 16 %. Estos datos reflejan claramente un cambio en las decisiones de contratación de los consumidores y para adaptarse a estos cambios es necesario estar al tanto de las mejores hipotecas del mercado.

Con la demanda de compra impulsada por el aumento de los precios del alquiler y la escasez de oferta, surgen preguntas clave de cara a 2026… ¿Seguirán creciendo las firmas de nuevas hipotecas? ¿Qué tipo de préstamos a la compra de vivienda tendrán mayor demanda, fijas o variables? ¿Los bancos serán más selectivos al aprobar solicitudes de financiación?

Previsiones euríbor para 2026

El Euríbor es el principal índice que utilizan los bancos en España para calcular los intereses de las hipotecas variables y mixtas. El interés de estas hipotecas se compone de un índice de referencia, generalmente el Euríbor a 12 meses, más un diferencial fijo establecido por el banco. Por ejemplo, si el Euríbor está en 2 % y el banco aplica un diferencial del 1 %, el interés total será del 3 %.

Para los usuarios, el dato más relevante es el Euríbor en el momento de la revisión de la hipoteca, no su evolución diaria o mensual. Así, si contrataste tu hipoteca en diciembre de 2024 y tu revisión anual es en diciembre de 2025, lo que afectará a tu cuota será el Euríbor de diciembre de 2025.

Este dato determina la cuota mensual de tu hipoteca variable o mixta: si sube, la cuota aumenta; si baja, disminuye. En las hipotecas a tipo fijo, en cambio, el interés se mantiene constante durante toda la vida del préstamo.

El Euríbor cerró noviembre de 2025 en 2,217 %, según el Banco de España y ha registrado subidas durante varios meses consecutivos. Puedes encontrar la evolución diaria del Euríbor en la web de Finect: ¿A cuánto está el euríbor hoy? Consulta el euríbor diario.

De cara a 2026, las previsiones sobre el Euríbor a 12 meses muestran cierto consenso en que el índice no regresará a niveles muy bajos, aunque pueda estabilizarse o moderarse respecto a los picos recientes. Según distintas fuentes:

Previsión del Euríbor 2026

En cuanto al impacto en los usuarios, Bayteca señala que los tipos de interés no deberían encarecer las hipotecas de forma drástica, y los ajustes dependerán de la política de los bancos y de la evolución del mercado, por lo que se esperan cambios graduales y costes relativamente estables durante 2026.

Kelisto, por su parte, considera que las hipotecas podrían ser ligeramente más caras, debido al aumento del Euríbor a 12 meses desde finales de verano de 2025 y a las medidas adoptadas por los bancos.

¿Se van a solicitar más hipotecas?

“Se espera que en 2026 se soliciten más hipotecas que en 2025, impulsadas por varios factores. Por un lado, el aumento continuo de los precios del alquiler y la escasez de vivienda hacen que muchas personas, especialmente hogares jóvenes o con menores ahorros acumulados, consideren la compra como una alternativa más estable, incrementando así la necesidad de financiación”, señala Bayteca.

Los datos del INE y del Observatorio de Vivienda y Suelo reflejan una tendencia positiva en la actividad inmobiliaria: hasta septiembre de 2025, la firma de hipotecas creció un 12,2 % respecto al mismo periodo de 2024. Además, en el primer trimestre se iniciaron 34.416 viviendas, el mejor dato desde 2009, lo que supone un incremento del 11,5 % respecto al año anterior.

A pesar de riesgos como la posible desaceleración en la firma de hipotecas o en la construcción de viviendas, y el encarecimiento de los préstamos, Bayteca considera que, si la demanda de compra y las condiciones bancarias se mantienen similares, se prevé un aumento en la firma de nuevas hipotecas durante 2026.

Kelisto coincide, apuntando que aunque el crecimiento será más moderado que en años anteriores: “El mercado seguirá mostrando dinamismo, especialmente en zonas con alta demanda de vivienda y escasez de alquiler”.

Todo esto sumado a que octubre ha sido el mes que más hipotecas se han firmado en los últimos 15 años, según ha confirmado esta semana el INE.

¿Qué tipo crecerá más: fija o variable?

Según Bayteca, la tendencia para 2026 apunta a que las hipotecas fijas y mixtas seguirán siendo las más demandadas. Estos productos ofrecen mayor seguridad al garantizar cuotas estables, lo que resulta especialmente atractivo para familias y personas que priorizan la previsibilidad de sus pagos mensuales. Las hipotecas variables podrían recuperar algo de interés si el Euríbor baja, pero no se espera que vuelvan a ser el producto predominante.

Por su parte, Kelisto destaca que las hipotecas mixtas con tipo fijo a 5–10 años se están consolidando como opción competitiva. Su contratación ha pasado de representar apenas un 3-4 % del total a cerca del 10 %, reflejando una oferta más amplia y atractiva para quienes buscan flexibilidad sin asumir riesgos elevados frente a la volatilidad de los tipos de interés. Esta tendencia sugiere que, de cara a 2026, las hipotecas mixtas podrían continuar ganando cuota de mercado frente a las variables tradicionales.

¿Los bancos van a rechazar más solicitudes de financiación?

Kelisto señala que, debido al riesgo creciente en los últimos años, los bancos podrían volverse más selectivos al aprobar hipotecas: “Esto no implica un endurecimiento generalizado del acceso, pero las entidades evaluarán con mayor rigor la solvencia y capacidad de pago de los solicitantes”, añade la consultora.

Según Kelisto, los perfiles con ingresos estables y poca deuda no deberían tener dificultades, mientras que quienes tengan un endeudamiento elevado o ingresos irregulares podrían enfrentarse a requisitos más estrictos.

Bayteca coincide en la tendencia y comenta que “el incremento de los precios y la necesidad de solicitar más capital para comprar vivienda podrían llevar a los bancos a rechazar más solicitudes”.

Sin embargo, ambos subrayan que esta selectividad afectará principalmente a los perfiles más ajustados, mientras que los clientes con estabilidad financiera seguirán encontrando facilidades para obtener financiación.

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