Por qué esta semana es importante si tienes una hipoteca variable

Si tienes una hipoteca variable y tu cuota está ligada al euríbor, este es un buen momento para mirar el calendario. El índice cerrará septiembre el miércoles 30 y en los próximos días el Banco de España dará a conocer su media mensual oficial. Se trata del dato con el que muchos bancos revisarán las cuotas de los próximos meses.

Actualmente, la media provisional está en el 3,231%, su nivel más alto desde 2024. Son casi tres décimas más que en agosto y algo más de un punto por encima de septiembre de 2025. Te contamos a quién afecta, cuánto puede subir la cuota y qué opciones tienen los hipotecados. ¿A cuánto está el euríbor hoy?

La cuota de una hipoteca variable no se revisa con el euríbor diario, sino con su media mensual. El dato definitivo lo publica el Banco de España unos días después del cierre de mes y más tarde aparece publicado en el BOE. Con 19 de las 22 sesiones de septiembre contabilizadas, la media provisional está en el 3,231%, según los datos de euríbor hoy actualizados al 25 de septiembre.

A quién afecta el dato de septiembre

No todas las hipotecas variables se revisan con el euríbor de septiembre. Por ello, no a todos los hipotecados les afecta por igual. En concreto, depende de dos condiciones que fija cada contrato:

• La periodicidad de la revisión. Lo habitual es que sea anual o semestral.
• El mes de referencia. Muchos bancos toman el euríbor publicado uno o dos meses antes de la fecha de revisión, así que el dato de septiembre suele aplicarse en revisiones de octubre o noviembre.

Cuánto puede subir la cuota con el euríbor de septiembre

Pongamos como ejemplo la hipoteca media de España: 180.785 euros a 26 años, según los últimos datos del INE. Le aplicamos un diferencial de euríbor + 0,608%, la media de las hipotecas variables del ranking de Finect en septiembre y una revisión anual con el euríbor de septiembre.

El primer año se aplicó el euríbor de septiembre de 2025 (2,171%). Con el diferencial, el tipo fue del 2,779% y la cuota, de 814,41 euros al mes. Al revisar con el euríbor de septiembre de 2026 (3,231%), el tipo sube al 3,839%. Tras un año de pagos quedan 175.975 euros por devolver y 25 años por delante, así que la cuota pasa a 913,29 euros. Son unos 99 euros más al mes y casi 1.190 euros más al año.

Datos en euros. Cálculo orientativo de Finect con el simulador del Banco de España y revisión anual, con la media provisional de septiembre de 2026. El diferencial es la media de las seis hipotecas variables del ranking de Finect de septiembre, según Bayteca. En una hipoteca ya en marcha, la cuota real depende del capital pendiente, el plazo restante y el diferencial de cada préstamo.

Para calcular un caso concreto está el simulador de hipotecas de Finect. Y si quieres ver cómo cambiaría la cuota en distintos escenarios, lo explicamos en las previsiones del euríbor para 2026 y 2027.

Qué dicen los analistas

No todo el mundo comparte el escenario que descuenta el mercado. Bank of America prevé una única subida más del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre de 2026, en su último informe sobre la eurozona del 24 de septiembre. Espera que los recortes lleguen a partir de septiembre de 2027. En la misma línea, gestoras como PIMCO, AllianceBernstein y BlackRock creen que el mercado se está pasando de agresivo y que el BCE subirá menos de lo que se descuenta, como contamos en nuestro análisis de la reunión del BCE.

Las casas de análisis españolas, por su parte, van por detrás de los acontecimientos. Funcas situaba el euríbor en el 2,75% a cierre de 2026, un nivel que el índice ya ha superado. Para finales de 2027, Funcas lo sitúa en el 2,54% y Bankinter, entre el 2,55% y el 2,65%, lo que supondría una bajada respecto a los niveles actuales. Sin embargo, casi todas estas previsiones se hicieron antes del repunte de septiembre, así que lo normal es que se revisen al alza en las próximas semanas.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.