"Un fondo de inversión que busca sumar incluso cuando el mercado resta"

Cada semana destacamos las valoraciones de expertos financieros sobre productos de inversión en las fichas de Finect. En esta ocasión, Rafael Sánchez (Fortuna SFP) analiza el fondo de inversión JupiterMerian Global Equity Absolute Return, un producto de Jupiter Asset Management.

Los usuarios de Finect pueden encontrar este vehículo de inversión en la sección de fondos de inversión de la página, así como analizarlos y compararlos en el comparador de fondos de inversión. Si piensan en contratar un producto concreto, pueden descubrir las mejores plataformas para invertir en fondos de inversión. Si optan por un producto más conservador, pueden conocer cuáles son las mejores cuentas remuneradas.

A continuación, os dejamos la valoración:

⭐️⭐️⭐️⭐️ Rafael Sánchez (Fortuna SFP): "Un fondo que busca sumar incluso cuando el mercado resta"

Fondo de retorno absoluto, cuya misión es generar rentabilidad positiva en cualquier entorno, con un control férreo del riesgo. Invierte en cartera global con posiciones largas y cortas en acciones, apoyada en derivados para ajustar exposición. Neutralidad casi total al mercado: exposición neta del 0.3%.

Principales posiciones largas: Samsung, SK Hynix, Delta Electronics, TSMC, Novartis. Principales cortas (por sectores): Energía, Materiales, Consumo básico, Industriales, Financieros.

Lleva a cabo una gestión activa y sistemática, basada en modelos cuantitativos que buscan ineficiencias. Un fondo que "circula por autopistas globales, pero con libertad para adelantar cuando sus modelos lo indican".

📈 Rentabilidad y ratios clave:

• Rentabilidad anualizada a 22 de abril: en el año acumula un -2,65%, a un año un 6,65%, a tres años un 7,66%. Por otro lado, su rentabilidad a cinco años es del 8,14% y del 3,16% a 10 años.
• Sharpe a cinco años desde lanzamiento: 1,61 es decir relación rentabilidad riesgo muy controlada como debe ser en un fondo de retorno absoluto.
• Volatilidad a 5 años: 4,03%, fondo que busca rentabilidades aceptables con muy poco riesgo como marca su volatilidad tan pequeña.
• Alpha positivo, los gestores aportan valor a la gestión del fondo.

Según su documento de datos fundamentales, la incidencia de los costes del fondo en la rentabilidad que obtienes finalmente es de un 3,8% cada año, por lo que es su punto más delicado, ya que buscamos rentabilidad con poca volatilidad y riesgo controlado. El costo de gestión es alto, tienen que hacerlo muy bien cada año para que la rentabilidad positiva neta para el cliente le compense estar en este tipo de fondo.

👤 ¿Para quién es adecuado?  

• Inversores que buscan estabilidad y descorrelación  
• Perfiles que quieren reducir volatilidad sin renunciar a rentabilidad  
• Como amortiguador de medio/largo plazo frente a mercados imprevisibles  

🎯 Por qué incluirlo en cartera  

• Correlación negativa con renta variable y renta fija  
• Historial sólido de rentabilidad  
• Gestión sistemática que elimina sesgos emocionales  
• Volatilidad controlada (límite del 6%)  
• Capacidad para sumar en entornos adversos  

Sabiendo de que tipo de fondo estamos hablando y para qué y para quién es adecuado, lo valoro con 4/5 estrellas porque a cinco años la rentabilidad neta tras los costes es de un 8%, por lo que demuestra que dentro de las armas que tienen los gestores en este tipo de fondos, este en concreto sabe aprovechar bien las oportunidades que se le presentan en el camino.

Aquí puedes leer la reseña completa.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.