Carmignac lanza un fondo multiactivo para batir a la inflación en un horizonte de cinco años
Carmignac ha anunciado este jueves el lanzamiento de un nuevo fondo de inversión en Europa cuya misión es batir a la inflación a lo largo del ciclo. Se trata del fondo Carmignac Portfolio Inflation Solution, nacido previamente en el laboratorio de ideas de inversión de la gestora Carmignac Lab.
Este vehículo de inversión tiene como objetivo ofrecer una rentabilidad positiva con respecto a la inflación en un horizonte de cinco años. Se trata de un fondo multiactivo que invierte en distintas clases de activos, incluidas las materias primas.
El fondo está gestionado por Frédéric Leroux, Christophe Moulin y Pierre-Edouard Bonenfant, del equipo de gestores de fondos multiactivos de Carmignac. Actualmente, está registrado en Alemania, Austria, Bélgica, España, Francia, Italia, Luxemburgo, Portugal y Suiza.
Además, el fondo aspira a diversificar la asignación tradicional en el contexto de un posible regreso de un régimen inflacionista cíclico causado por la evolución demográfica y las tendencias geopolíticas y comerciales mundiales.
Los cogestores del fondo prevén que este nuevo régimen macroeconómico, cuyo origen sitúan en 2021, se desarrolle a lo largo de varias oleadas y tenga consecuencias importantes para la inversión y la asignación de activos. "Es probable que los activos sensibles a los tipos de interés muestren debilidad de forma intermitente debido a la tendencia al alza de los tipos prevista en los próximos años", han señalado.
El fondo adopta un proceso de inversión en tres etapas:
- Se compone una asignación core para reflejar la visión estratégica de los gestores acerca de la evolución del panorama inflacionista.
- El fondo está permanentemente expuesto a los precios futuros mediante swaps de inflación.
- El equipo gestiona posiciones tácticas cruzadas para aprovechar las oportunidades de mercado a corto y medio plazo.
"Esta flexibilidad permite a los gestores amortiguar, potenciar o diversificar los catalizadores de rentabilidad de la cartera core en función de la situación de la inflación en el ciclo, así como aumentar el potencial de rentabilidad. El resultado es una estrategia que se adapta a un entorno inflacionista más volátil, que alterna periodos de subida de precios con desinflación", han explicado desde la gestora.
Según han resaltado desde la gestora, este fondo ha generado una rentabilidad del 15,27% desde su lanzamiento interno en el Carmignac Lab en diciembre de 2023.
"Tras varias décadas de desinflación, las principales tendencias estructurales que influyen en los precios a largo plazo se han invertido de forma simultánea, dando paso a una nueva era de inflación persistente y cíclica. En un entorno de inversión totalmente distinto, se requiere una gestión activa con flexibilidad táctica para aprovechar y gestionar los riesgos de la inflación en todas las fases del ciclo de precios. Carmignac Portfolio Inflation Solution se ha diseñado expresamente con este objetivo. Priorizamos una diversificación que nos permita desafiar el consenso y alejarnos de los mercados que se han beneficiado durante mucho tiempo de la baja inflación para acercarnos a mercados y activos a menudo desatendido", ha explicado Frédéric Leroux, gestor de fondos y responsable de multiactivo de Carmignac, en la nota de prensa.
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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