Jupiter lanza un fondo de renta fija que combina bonos investment grade y high yield

La gestora británica Jupiter Asset Management ha lanzado el Jupiter Global Monthly Income Bond Fund (LU3459988963), un fondo de renta fija que invierte en crédito corporativo global con el objetivo de generar rentas de forma regular y con poca volatilidad, según ha anunciado este jueves en una nota de prensa.

El vehículo es un subfondo UCITS de la SICAV Jupiter Global Fund y está registrado para su venta en 13 países, entre ellos España. La gestora lo comercializará en Reino Unido, Europa y Latinoamérica, y también entre clientes no residentes de EEUU (mercado offshore).

El fondo suma 19,8 millones de euros de patrimonio, según los datos de Morningstar, que fijan su fecha de inicio el 3 de septiembre. Esta cifra y el resto de datos del fondo pueden consultarse en su ficha en Finect. La clase L en euros con cobertura de divisa tiene unos gastos corrientes del 1,45%, según Morningstar.

¿En qué invierte el nuevo fondo de renta fija de Jupiter?

La cartera combina bonos corporativos con grado de inversión (investment grade) y deuda high yield (de alto rendimiento). Los primeros tienen más calidad crediticia y menos riesgo. Los segundos los emiten compañías con peor calificación y pagan más a cambio. El fondo mantiene una duración moderada, es decir, una sensibilidad limitada a los movimientos de los tipos de interés.

El fondo se mide frente a un índice de referencia diseñado a medida. El índice combina bonos con grado de inversión de vencimientos más cortos y bonos high yield de compañías de mercados desarrollados. Según ha explicado Jupiter, el índice marca a largo plazo cuánto riesgo de crédito y de tipos de interés asume el fondo. No determina, en cambio, cómo se reparten los activos.

La cartera tendrá entre 100 y 150 emisores, seleccionados de forma activa con el apoyo del equipo de análisis de crédito de la gestora. La calificación crediticia media se situará normalmente dentro del grado de inversión. Además, la exposición a otras divisas se cubrirá habitualmente frente a la divisa base del fondo, para limitar el efecto del tipo de cambio en la rentabilidad.

El precedente británico del fondo

El fondo está gestionado por Hilary Blandy, que dirige desde septiembre de 2020 una estrategia similar en Reino Unido, el Jupiter Monthly Income Bond. Según la gestora, ese fondo ha pasado en este tiempo de menos de 50 millones de dólares a más de 600 millones en activos. También se ha situado en el primer cuartil de su categoría (la IA £ Strategic Bond) en la mayoría de los periodos analizados.

En 2025, el Jupiter Monthly Income Bond ganó un 8% en libras, frente al 7,9% de su índice de referencia, según los datos de Morningstar que acompañan la nota (clase I GBP Acc, neta de comisiones). En lo que va de 2026, hasta el 31 de julio, sube un 2,1%, frente al 1,6% del índice. En 2022 cedió un 8,1%, menos que el 9,9% de su referencia. En 2023 ganó un 8,8%, por debajo del 12,4% del índice.

"Los bonos ofrecen ahora rentabilidades más elevadas"

"Tenemos muy claro qué queremos ofrecer a nuestros clientes: unas rentas atractivas y consistentes con una baja volatilidad", ha asegurado Blandy, gestora de inversiones del fondo, en la nota de prensa.

"Desde la pandemia, la inflación se ha mostrado persistente, el riesgo político se ha mantenido elevado y los mercados de deuda pública han registrado una mayor volatilidad. Este entorno ha supuesto un reto para muchos fondos tradicionales de renta fija flexible, pero la parte positiva es que los bonos ofrecen ahora rentabilidades más elevadas", ha añadido Blandy.

"Este lanzamiento supone una extensión natural de una capacidad ya consolidada en Jupiter. La estrategia se apoya en la experiencia y el historial de nuestro UK Monthly Income Bond Fund, trasladando la misma gestora, el mismo equipo de análisis de crédito y la misma filosofía de inversión a una base de clientes internacionales más amplia", ha señalado Piers Hillier, director de inversiones (CIO) de Jupiter.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.