invertir como warren buffett

Uno de los empresarios más longevos y exitosos de Wall Street acaba de cumplir 91 años. Warren Buffett, propietario de Berkshire Hathaway, se mantiene año tras año como una de las grandes fortunas del mundo. En concreto, ocupaba a comienzos de septiembre la novena posición del índice de billonarios en tiempo real de Forbes. ¿Cómo invierte Warren Buffett y cómo podemos replicar su método?

El archiconocido empresario ha amasado un patrimonio de más de 100.000 millones de dólares desde unos orígenes humildes: cuando era casi un niño empezó a repartir por las calles de su Omaha natal el periódico local. Tenía entonces 13 años y acababa de suceder la crisis del 29. Otro dato revelador sucedió dos años antes, cuando tenía 11: en su primera visita a la Bolsa de Valores de Nueva York compró tres acciones de Cities Service Preferred para él y otras tres para su hermana Doris. 

¿Cuáles han sido las últimas inversiones de Buffett?

Los movimientos de Buffett no dejan de sorprender a los inversores y casi siempre dan con la tecla correcta. Para celebrar el cumpleaños, el empresario, a través de Berkshire, ha aumentado sus posiciones en tecnológicas y se ha embolsado 2.000 millones de dólares justo 12 meses después de invertir, en medio de la pandemia, en cinco firmas japonesas. 

Este movimiento de ficha es uno de los más grandes que el ‘Oráculo de Omaha’ ha hecho en el país nipón, donde en agosto de 2020 adquirió el 5% de las mayores firmas: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co y Sumitomo, por un valor de en torno a 6.000 millones de dólares, según detalló en su día Berkshire. 

La ganancia, de más del 30% en el valor conjunto de estos activos, superó el crecimiento del índice Tokyo Stock Price IndeX (22%). Y esto sin incluir todavía los posibles ingresos por reparto de dividendos. 

Otro de los movimientos más recientes de Buffett ha sido ganar posiciones en el sector tecnológico. La exposición de Berkshire a las tecnológicas ha crecido hasta llegar al 45% de su cartera. El impulso viene sobre todo de la mano de Apple, según informa InsiderScore.com. Su inversión en la firma de la manzana -compró títulos por primera vez en 2016- se ha disparado y ahora es su mayor participación con diferencia. 

Y de tomar posiciones a deshacerlas. Buffett también ha desinvertido recientemente en cotizadas que en su día fueron grandes apuestas del empresario, sobre todo del sector bancario/financiero: JP Morgan Chase, Wells Fargo y PNC Financial. Su conglomerado empresarial aún posee participaciones considerables en American Express y Bank of America

También se deshizo en el segundo trimestre de 2021 de participaciones en compañías farmacéuticas. Las redujo en AbbVie y Bristol Myers Squibb en un 20%, y en la más conocida de las que tiene, Merck, en un 68%. Pese a llevar décadas interesado en poseer una cesta de valores farmacéuticos, el pasado mayo insinuó que no los entendía del todo y estaba incómodo manteniéndolos. 

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¿Dónde está invirtiendo Warren Buffett?

Acabamos de comentar sus últimas jugadas pero, ¿dónde pone su dinero el empresario? ¿Dónde invierte Warren Buffett en 2021? A diferencia de los milmillonarios más destacados de la lista Forbes, Buffett no ha cimentado su fortuna en sentido estricto a partir de la fundación de una compañía. Ha construido un imperio a partir de la inversión. 

Las cuentas del segundo trimestre de su holding Berkshire Hathaway indican que tiene cerca del 75% de su patrimonio concentrado en cinco compañías: Apple, Bank of America, American Express, Coca Cola y Kraft Heinz.

Acciones de Warren Buffett

La siguiente tabla recoge una selección de compañías donde invierte Warren Buffett

Compañía

Sector

        Participación

American Express

Servicios financieros  

             18,8%

Apple

Tecnología

              5,6%

Bank of America

Banca

             11,7%

BNY Mellon

Banca

              8,2%

Charter Communications 

Telecomunicaciones

              2,5%

Chevron Corporation 

Petróleo y gas

              2,5%

The Coca-Cola Company

Comida y bebidas

              9,3%

General Motors

Sector automóvil

              5,1%

Johnson & Johnson 

Salud

              0,01%

The Kraft Heinz Company

Comida y bebidas

              26,7%

Mastercard

Servicios financieros

0,5% (clase de acciones)

Mondelez International

Comida y bebidas

              1,7%

Moody’s Corp

Servicios financieros

              13,1%

Verizon

Telecomunicaciones

               3,5%

Visa

Servicios financieros

0,6% (clase de acciones)

Wells Fargo

Banca

              1,3% 

Datos de Berkshire Hathaway remitidos a la Securities and Exchange Commission (SEC) el 31 de diciembre de 2020. 

Los 7 consejos de inversión de Buffett

Más allá de un amplio universo de activos de inversión, Buffett tiene seguidores en todo el mundo por su concepción de las finanzas. A lo largo de su carrera ha trufado sus decisiones empresariales con frases que le han hecho célebre, como ésta que sentencia: “El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes”

Y junto con sus conocidas frases, también ha dado consejos de inversión.

1. Reinvierte tus ganancias: el empresario recomienda a quien gane un capital con su inversión que no retire ese dinero, sino que lo reinvierta. El propio Buffett sigue esta máxima desde joven, cuando junto con un amigo invirtieron en máquinas de pinball. Tras reinvertir varias veces los beneficios consiguieron juntar 8 máquinas. Reinversión, además, es sinónimo de aprovechar el interés compuesto

2. Evita deudas innecesarias: evita préstamos y tarjetas de crédito innecesarias. En caso de necesitar financiación para un proyecto, opta por plazos fijos y tipos de interés bajos, aconseja el Oráculo de Omaha.

3. Trata de vivir con austeridad: Buffett es probablemente uno de los millonarios que más se prodiga en una vida alejada del lujo que le podría brindar, si quisiera, su fortuna. Vive en la misma casa del centro de Omaha que compró en 1958 por 31.500 dólares de aquella época. 

4. Nunca inviertas en algo que no comprendes: el célebre empresario aconseja optar por aquellas compañías o proyectos donde tenemos claro el modelo de generación de negocio. Y apunta que las expectativas alrededor de una firma no son un motivo suficiente para apostar nuestro dinero. La clave: tener criterio propio, saber qué es aquello donde uno se quiere posicionar y cómo funciona ese negocio.

5. Invierte siempre a largo plazo: esta máxima la firman muchos asesores financieros, como los que encontrarás en la red de asesores de Finect. Buffett dijo en una ocasión: “Si no estás preparado para ver caer tu inversión un 50% sin entrar en pánico, no inviertas en la bolsa de valores”. Los horizontes amplios permiten neutralizar la volatilidad característica del corto plazo. 

6. A la hora de invertir, el pesimismo es tu amigo y la euforia, tu enemigo. En definitiva, ser cauteloso, tener un sesgo de negatividad o prudencia para no dejarse llevar por emociones que lleven a malas decisiones. 

7. Un buen negocio precisa de buenos socios. Un consejo sobre todo para quienes inviertan en proyectos conjuntos. “Elige a los asociados cuyo comportamiento sea mejor que el tuyo”, advierte Buffett.  
 

berkshire hathaway sociedad de inversion de warren buffett

Qué tipo de inversor es Buffett

Ya sabemos dónde invierte Buffett, cuáles son sus mayores apuestas, sus últimas decisiones de inversión… pero, ¿qué estrategia de inversión sigue? El mundo de la inversión distingue dos grandes estrategias: growth investing y value investing. Buffett sigue la segunda corriente.

Value investing 

El primer paso para invertir como Warren Buffett es entender que para ver rendimiento importantes en tu cartera deberás ser paciente. Esta enseñanza la aprendió de su mentor, el gestor de carteras Benjamin Graham. Este académico dividía a los inversores en dos tipos: defensivos y emprendedores. 

Según él los inversores, en contraposición a los especuladores, son personas que no se guían por impulsos y ponen el dinero a trabajar, a través de activos que ofrecen un mayor rendimiento potencial comparado con el menor riesgo posible. 

Esa es la base del value investing: adquirir valores de calidad a un precio por debajo de su valor intrínseco o real. La diferencia entre el precio de un valor y su valor intrínseco fue definida por su profesor en Columbia, el citado Graham, como margen de seguridad. 

Eso sí, esta estrategia requiere horas de estudio de los mercados para detectar las oportunidades, una de las señas que ha dado fama a Buffett. Dentro de esta categoría se encuentra el inversor emprendedor, cuya cartera tiene un balance que acepta un riesgo algo mayor, pero compensado con un estudio profundo de los fundamentos del mercado

Su filosofía de inversión

De lo anterior se desprende una regla de oro para el empresario de Omaha: para ganar dinero en bolsa, hay que evitar perderlo. Quizá una obviedad, pero una regla muchas veces olvidada. 

De acuerdo con esta filosofía, el inversor emprendedor se forma y puede poner a trabajar su dinero igual que lo haría un inversor defensivo, apoyándose en profesionales. Buffett considera que la mejor forma de hacerlo es con un fondo que siga la evolución del mercado. Por ello, ahora repasamos algunos fondos que invierten en los activos en los que se fija el Oráculo de Omaha

Fondos para invertir como Warren Buffett

La empresa de análisis y datos financieros Morningstar elabora todos los años una relación de fondos que invierten en las mismas compañías que el archiconocido inversor. 

Para elaborar su lista de fondos para invertir como Warren Buffett, Morningstar ha tenido en cuenta los últimos movimientos del empresario y de su vehículo inversor, Berkshire: la salida de compañías aéreas (el año pasado entre sus mayores posiciones), la entrada de un valor chino (el fabricante de coches eléctricos BYD y un valor japonés: el conglomerado industrial Itochu.

 lista de fondos para invertir como warren buffett

Desafortunadamente, se trata de fondos que no se comercializan en España. Por ello, la vía más directa para invertir como Warren Buffett consiste en comprar acciones. Antes, dejamos los códigos de este listado de fondos, para quien tenga interés en consultarlos: US19763P2838, US68380H1095, US4166458442, US52470J1007, US47103E8416, US1888501012, US86704B8220, US52469H6365, US0250835024, US0250765064. 

También existen fondos cotizados (ETFs) que siguen patrones de inversión parecidos al empresario. Algunos de ellos están expuestos a su sociedad de inversión, Berkshire Hathaway. A través del siguiente artículo sabrás cómo incorporar algunas de las actuales participaciones de Buffett a las carteras.

Invertir en acciones en las que invierte Buffett

Una segunda vía para invertir como Warren Buffett consiste en invertir en acciones. Los títulos en bolsa son un camino despejado para el inversor: permiten entrar directamente y apostar por el activo financiero que nos interesa, sin optar por otros valores adicionales. 

Las acciones tienen otro atractivo principal aparte de ser accesibles: la posibilidad de recibir un dividendo. Esta es una herramienta habitual de las empresas cotizadas para fidelizar a sus accionistas, que reciben cada cierto tiempo una bonificación por las acciones que poseen de esa empresa.

Para comprar acciones existen diferentes brókers online. Un bróker es un agente o empresa que ejecuta operaciones de compraventa de instrumentos financieros, entre ellos acciones. Una opción que encaja para quienes quieran comprar títulos sueltos de la empresa y no instrumentos más elaborados. 

Eso sí, resulta esencial escoger un bróker con unas características que aseguren el máximo aprovechamiento de la inversión: costes y comisiones, seguridad (mejor regulados y reconocidos por autoridades financieras, como la CNMV), cantidad mínima que piden para invertir… Puedes consultar los mejores brókers para ampliar información y ver cuál te conviene.

Para replicar a Buffett, lo más lógico es comprar acciones de las compañías en las que tiene una mayor participación. Estas son: Apple, Bank of America, American Express, Coca Cola y Kraft Heinz. Y podemos ser más directos aún al comprar acciones de Berkshire Hathaway, el holding de Buffett. La empresa cotiza en el índice Nasdaq. 

Finect dispone de un servicio de asesores financieros a quienes se puede consultar sobre la gestión del ahorro y cómo invertirlo. Después de cubrir este formulario, entrarás en contacto con tres asesores. 

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