¿En qué se parecen el fútbol y la inversión?

Para aquellos que no estén familiarizados con el concepto Fantasy League, este juego enormemente popular consiste en seleccionar una plantilla de jugadores sin sobrepasar un presupuesto determinado, de acuerdo con ciertas reglas, y luego acumular puntos como resultado de sus actuaciones en el mundo real (goles marcados, asistencias, porterías a cero, etc.).

¿Qué tiene esto que ver con la inversión? Te sorprenderá saber que existen varias similitudes entre la forma en que la gente aborda el fútbol de fantasía y la forma en que invierte,

El jugador / inversor meticuloso

Todos lo hemos sido alguna vez. Cambiando de equipo y de formación cada semana. Comprando y vendiendo jugadores con regularidad. Te quitan puntos por hacer tantos fichajes, porque estás convencido de que cubrirán con creces ese coste. Esto es un poco como alguien que ajusta su cartera de inversiones recurrentemente. Su impaciencia puede resultar en costes adicionales, así como perder el potencial alcista.

Algunos gestores de la Fantasy League -e inversores- pueden hacer que esto funcione, pero no funciona bien para la mayoría de nosotros. Y aquellos que pueden tener éxito deben poner una enorme cantidad de esfuerzo para hacerlo.

El jugador / inversor que se instala y se olvida

Al principio te esfuerzas un poco, pero luego lo dejas. El problema es que algunos de tus jugadores se lesionan o pierden la forma, otros pueden ser transferidos al extranjero. Antes de que te des cuenta, sólo tienes seis jugadores de tu alineación inicial que realmente juegan.

Ignorar por completo a tu equipo, o a tu cartera de inversiones, tampoco es una gran idea.

Pero si no estás dispuesto a esforzarte con regularidad, una opción, al menos cuando se trata de invertir, es externalizar esa supervisión y, potencialmente, esas decisiones cotidianas a un asesor financiero o gestor de inversiones (dependiendo de cuánto quieras delegar). Es importante que te esfuerces inicialmente por comprender tus objetivos, limitaciones y apetito por el riesgo, pero luego no tienes por qué dedicar todo su tiempo libre a analizar los componentes de la cartera. Puede bastar con revisiones periódicas, o si algo cambia en tus circunstancias.

También hay una diferencia en la inversión entre elegir un puñado de valores individuales y asignarlos a fondos que pueden ofrecer una exposición amplia y diversificada a clases de activos. La primera opción exige mucho más esfuerzo que la segunda.

El jugador / inversor adicto a los datos

A este jugador lo único que le importa son las estadísticas. Hará cambios automáticamente basándose en lo que le diga su modelo. Se necesita mucho tiempo y esfuerzo para construir el modelo, pero luego las decisiones se automatizan.

Esto es muy similar a un inversor cuantitativo o quant. Al final, el éxito o el fracaso dependerá de la calidad de su modelo. Y, lo que es más importante, si los jugadores y los equipos (y las inversiones) funcionan de forma coherente con lo que predice el modelo.

Temporadas de fútbol como la pasada, en la que en Inglaterra equipos como el Brentford y el Brighton sorprendieron a todos por lo bien que jugaron, o como el Chelsea, que no cumplió las expectativas, habrán reventado muchos modelos. Del mismo modo, el liderazgo del rendimiento bursátil cambia más a menudo de lo que mucha gente cree. Los mercados bursátiles o las empresas más rentables en una década rara vez son los más rentables en la siguiente.

También existe probablemente un término medio que no consiste en hacer excesivos retoques, pero tampoco en ignorar por completo a su equipo/cartera. Este término medio es probablemente un enfoque razonable para muchas personas en ambos casos.

¿Cuál es tu estilo?

Hay otras variantes. Tal vez seas el equivalente de un inversor value, que busca jugadores baratos en relación con sus fundamentales. O tal vez te parezcas más a un inversor impulsivo, que prefiere jugadores (o equipos) que están en plena forma.

O un inversor growth, que amontona en su equipo jugadores de los que se esperan grandes cosas, aunque sean caros.. A diferencia del mundo de la inversión, la necesidad de tener una plantilla de 15 jugadores y el límite de lo que puedes gastar en total limitan este enfoque en la liga. Si eliges demasiadas superestrellas, te verás obligado a adoptar un enfoque de "value absoluto" para completar tu plantilla.

Consejo clave: la diversificación importa

Diversificar tu exposición a diferentes clubes (o empresas/regiones al invertir) hace que tu equipo (y tu cartera de inversión) sea más resistente si alguno atraviesa una mala racha.

El hecho de que los “siete magníficos” valores estadounidenses, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Tesla y Meta Platforms, representen ahora más del mercado bursátil mundial (índice MSCI All Country World) que Japón, Reino Unido, China y Francia juntos es una estadística asombrosa. Además, pone de relieve que una cartera que sigue pasivamente el mercado mundial puede estar menos diversificada de lo que muchos inversores creen.

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