Invertir en dividendos: estas son las mejores rentabilidades de 2022

Invertir en dividendos: estas son las mejores rentabilidades de 2022

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Mejores empresas reparto dividendos

La estrategia de invertir para obtener rentas periódicas a través de los mejores dividendos puede ser interesante para aquellos inversores que quieren mantener y rentabilizar su patrimonio a largo plazo y también para aquellos que buscan "vivir de las rentas" obteniendo ingresos estandarizados. Obviamente, dependiendo de la estrategia de cada inversor, la selección de acciones será diferente, aunque, al final, lo que todos buscan son aquellas empresas con mayor rentabilidad por dividendo.

El año 2021 ha visto un crecimiento exponencial de los beneficios de las empresas después del aciago 2020, marcado por la pandemia. Un reflote que ha supuesto la vuelta al reparto del dividendo, parado el año previo por la pandemia. El 2022 apunta a un nuevo año de dividendos, aunque quizá no con la misma intensidad. Los expertos de Citi prevén que las empresas europeas eleven un 28% el pago de dividendos con cargo a este ejercicio (2021), muy por encima del 6% anual que se incrementaron en los cinco años previos al estallido de la pandemia. ¿Y el caso español?

Un tercio de las empresas del Ibex mejorará más del 20% su dividendo en 2022, según detalló en un artículo el periódico Cinco Días

Calendario reparto dividendos: actualidad

Muchas empresas cotizadas han retribuido a sus accionistas en el tramo final de 2021. De acuerdo con los datos recogidos por FactSet, ese pago subirá tímidamente en algunos casos (en cantidad), aunque la rentabilidad por dividendo en 2022 se resiente en varias cotizadas del Ibex. 

Los primeros dividendos confirmados de empresas del Ibex en 2022 (o del mercado alternativo, ahora llamado BME Growth) son los de: 

  • Endesa: 0,5 euros, con una rentabilidad del pago del 2,47%
  • Faes Farma: 0,171 euros, con una rentabilidad del pago de 5,06%
  • CIE Automotive: 0,36 euros, con una rentabilidad del 1,35%
  • Zardoya Otis: 0,076%, con una rentabilidad del 1,07%.

Los datos se han extraído del listado de ecoTrader en el periódico El Economista.

Empresas con mejor rentabilidad por dividendo en España en 2022

Si estás en búsqueda de las mejores opciones, en Finect traemos el ranking con las empresas que ofrecen la rentabilidad más atractiva por dividendo en 2022 (al menos en el primer tramo del nuevo año). Eso sí, conviene no dejarse llevar solo por los porcentajes y perseguir a empresas con tradición en los mercados financieros y con balances sólidos para no incurrir en riesgos. Si no sabemos qué estrategia llevar a cabo, lo mejor será pedir ayuda a un asesor financiero

Ibex 35 Dividendo por acción estimado 2022 (euros)  Rentabilidad por dividendo estimada 2022 (%)
Enagás  1,71 8,51
Mapfre 0,15 7,64
ACS 1,74 7,59
Telefónica 0,29 7,28
Endesa 1,09 5,62
Naturgy 1,23 5,35
Repsol 0,62 5,75
REE 1,01 5,57

Datos diciembre 2021. Previsión para 2022. FactSet.

En el Ibex 35, Enagás parece ser la compañía que premia en este momento con mayor rentabilidad por dividendo en 2022. Sin embargo, desde el punto de vista de la cantidad, es Acciona quien pagará más euros por acción: 4,25 euros por título, frente a los 4,06 euros por acción que pagó en 2021.  

Empresas con mejor rentabilidad por dividendo en Europa en 2022

Ibex 35 Dividendo por acción (euros) Rentabilidad por dividendo esperado 2022 (%)
Intesa Sanpaolo 0,18 7,8
Total Energies 3,15 7,9
BNP Paribas 3,76 6,06
Axa 1,61 6,23
ING Groep 0,69 5,69
Engie 0,86 6,68
Banco Santander 0,18 6,49
Eni 0,88 6,11

Datos actualizados a 24 de diciembre. Fuentes: cálculos de Reuters.

Dentro del Eurostoxx 50, Total Energies es la compañía que ofrece la mayor rentabilidad por dividendo en Europa (7,9%). Tras esta se sitúa Intesa San Paolo, con una rentabilidad por dividendo del 7,8% y en tercera posición Engie (6,7%). Como decíamos, si necesitas ayuda para invertir en este u otro ámbito, siempre puedes acudir a un asesor financiero. 

Cómo elegir las mejores empresas que reparten dividendos

A la hora de invertir en compañías que reparten dividendos, los expertos coinciden en que no siempre hay que dejarse llevar por aquellas empresas que tengan las rentabilidades más altas, sino que hay que tener en cuenta, además, otros factores:

Diversificar la cartera 

Como se suele decir en el mundo de la inversión, es conveniente no poner todos los huevos en la misma cesta. Y es que las empresas, aunque tengan una política de reparto de dividendos generosa, no están libres de los riesgos que existen en torno a la economía.

Por este motivo, desde Aberdeen Asset Management explican en su guía práctica sobre diversificación que a la hora de fijarse en activos siempre habrá que seleccionar aquellos "cuyas rentabilidades respondan a factores en gran medida independientes, ya que las rentabilidades de las acciones están estrechamente relacionadas con el ciclo económico. Por lo tanto, una diversificación efectiva requerirá activos cuyas rentabilidades no se vean afectadas por este ciclo". 

Analizar el balance de la compañía

Si nuestra estrategia va encaminada a mantener y rentabilizar el patrimonio a largo plazo a la vez que se obtienen rentas periódicas no solo bastará con fijarse en el porcentaje de rentabilidad por dividendo, sino que habrá que tener en cuenta el balance de la compañía. Y es que en muchas ocasiones podremos encontrar empresas con pay outs elevados pero con balances débiles.

En este sentido, será conveniente analizar especialmente los niveles de deuda y liquidez que presenta la empresa, ya que tendrá que ser suficiente para que la compañía siga retribuyando a sus accionistas incluso si se producen altibajos en la economía y estos afectan a sus beneficios. 

El dividendo no está garantizado

Aunque hay muchos inversores que buscan "vivir de las rentas" a través de los dividendos, hay que tener en cuenta que a la hora de elegir las compañías el pago de los mismos no está garantizado, ya que las acciones no pagan intereses como pueden pagar un bono o un depósito. Esto implica que las empresas pueden reducir el pago del cupón o variar las fechas que habían programado en momentos en los que, por ejemplo, no registren los beneficios esperados.

Analizar los índices aristócratas

Aunque en el mundo de la inversión las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, siempre se pueden acudir a índices de renferencia para valorar el comportamiento de las compañías. Hace seis años, en 2015, Standard & Poor lanzó el S&P500 Dividend Aristocrat, un índice formado por 53 empresas que han incrementado el dividendo de manera continuada a lo largo de los últimos 25 años.

Aunque no todas ofrecen a los accionistas rentabilidades por dividendo elevadas, sí que proporcionan, al menos, tranquilidad a sus inversores. Algunas de las más conocidas son Coca-Cola o McDonald's. Este índice también lo tenemos a nivel europeo, el S&P Europe 350 Dividend Aristocrat Index, que también incluye empresas cuyo reparto al accionista también ha aumentado en los últimos 10 años. Enagás, Danone o Red Eléctrica son algunas de ellas. 

Invertir a través de fondos o ETFs

Para invertir en valores que repartan dividendos habrá que tener en cuenta todos estos factores si no se quieren asumir riesgos. No obstante, si no se tienen los conocimientos adecuados y aún así se quiere apostar por dividendos existen dos opciones: o bien, preparar una estrategia de inversión con un asesor financiero que nos ayude apostando directamente por acciones o por fondos que se comporten bien a largo plazo y repartan dividendos, o acudir a fondos cotizados (ETFs) o indexados que repliquen a índices. Aquí puedes ver nuestro escaparate de fondos indexados. 

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