Invertir en dividendos: estas son las mejores rentabilidades de 2020

Invertir en dividendos: estas son las mejores rentabilidades de 2020

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Mejores Dividendos. Finect

Los mercados siguen sumidos en una montaña rusa. Las bolsas de todo el mundo han sufrido grandes varapalos con la expansión del coronavirus. Aunque los bancos centrales están tomando decisiones y medidas excepcionales en sus políticas monetarias, los inversores se encuentran sumergidos en la incertidumbre. En este momento, es más que nunca necesaria una estrategia de inversión a medio y largo plazo, intentando no dejarse influenciar por el ruido en las bolsas. Y, aunque la estrategia de invertir buscando el dividendo todavía genera rentabilidad, hay que tener en cuenta que muchas empresas han optado por suprimir los pagos al accionista este año, por lo que no todas ofrecen rentabilidades interesantes y hay que ser muy selectivo.

La estrategia de invertir para obtener rentas periódicas puede ser interesante para aquellos inversores que quieren mantener y rentabilizar su patrimonio a largo plazo y también para aquellos que buscan "vivir de las rentas" obteniendo ingresos periódicos. Obviamente, dependiendo de la estrategia de cada inversor la selección de acciones será diferente, aunque, al final, lo que todos buscan son aquellas compañías con mayor rentabilidad por dividendo.

Por eso, en la búsqueda de las mejores opciones, en Finect os traemos el ranking con las empresas que ofrecen la rentabilidad más atractiva por dividendo en este 2020, teniendo en cuenta la situación actual. Eso sí, conviene no dejarse llevar solo por los porcentajes y perseguir a empresas con tradición en los mercados financieros y con balances sólidos para no incurrir en riesgos. Si no sabemos qué estrategia llevar a cabo, lo mejor será pedir ayuda a un asesor financiero

 

Empresas con mejor rentabilidad por dividendo en España en 2020

Ibex 35 PER (veces) Rentabilidad por dividendo
Repsol                                        20,92                                                14,49%
Telefónica 7,95 11,80%
Naturgy 14,61 9%
Enagás 12,12 8,18%
Acerinox 30,12 7,20%
Mapfre 8,18 7,03%
Endesa 14,47 6,91%
ACS 11,44 6,69%

Datos actualizados a 11 de septiembre de 2020

En el Ibex 35, Repsol es la compañía que premia en este momento con mayor rentabilidad por dividendo al accionista. En este caso, ofrece una rentabilidad por dividendo del 14,49%, el más alto de entre las empresas del Ibex, en estos momentos. Tras esta se sitúa Telefónica, cuyo ratio se encuentra en el 11,80%. Junto con estos valores, Naturgy (9%), Enagás (8,18%) y Acerinox (7,20%) ofrecen rentabilidades por dividendo superiores al 9%. 

Empresas con mejor rentabilidad por dividendo en Europa en 2020

Ibex 35 PER (veces) Rentabilidad por dividendo
Telefónica                                             7,95                                  11,80%
Axa 8,88 8,18%
Total 30,34 7,72%
Intesa Sanpaolo 11,62 7,48%
Orange 9,14 7,31%
BNP Paribas 8,24 5,33%
Engie 15,47 4,88%
Enel 15,12 4,63%

Datos actualizados a 11 de septiembre de 2020

Aunque a nivel europeo las empresas que retribuyen a sus accionistas suelen ser algo más generosas, en esta ocasión las cifras de rentabilidad por dividendo se sitúan prácticamente igual que en las empresas del Ibex 35. De hecho, dentro del Eurostoxx 50, Telefónica es la compañía que ofrece la mayor rentabilidad por dividendo en Europa (11,80%). Tras esta se sitúa Axa, con una rentabilidad por dividendo del 8,18% y en tercera posición Total (7,72%).

¿Cómo elegir a las mejores empresas que reparten dividendos?

A la hora de invertir en compañías que reparten dividendos, los expertos coinciden en que no siempre hay que dejarse llevar por aquellas empresas que tengan las rentabilidades más altas, sino que hay que tener en cuenta, además, otros factores:

Diversificar la cartera 

Como se suele decir en el mundo de la inversión, es conveniente no poner todos los huevos en la misma cesta. Y es que las empresas, aunque tengan una política de reparto de dividendos generosa, no están libres de los riesgos que existen en torno a la economía. Por este motivo, desde Aberdeen Asset Management explican en su guía práctica sobre diversificación que a la hora de fijarse en activos siempre habrá que seleccionar aquellos "cuyas rentabilidades respondan a factores en gran medida independientes, ya que las rentabilidades de las acciones están estrechamente relacionadas con el ciclo económico. Por lo tanto, una diversificación efectiva requerirá activos cuyas rentabilidades no se vean afectadas por este ciclo". 

Analizar el balance de la compañía

Si nuestra estrategia va encaminada a mantener y rentabilizar el patrimonio a largo plazo a la vez que se obtienen rentas periódicas no solo bastará con fijarse en el porcentaje de rentabilidad por dividendo, sino que habrá que tener en cuenta el balance de la compañía. Y es que en muchas ocasiones podremos encontrar empresas con pay outs elevados pero con balances débiles. En este sentido, será conveniente analizar especialmente los niveles de deuda y liquidez que presenta la empresa, ya que tendrá que ser suficiente para que la compañía siga retribuyando a sus accionistas incluso si se producen altibajos en la economía y estos afectan a sus beneficios. 

El dividendo no está garantizado

Aunque hay muchos inversores que buscan "vivir de las rentas" a través de los dividendos, hay que tener en cuenta que a la hora de elegir las compañías el pago de los mismos no está garantizado, ya que las acciones no pagan intereses como pueden pagar un bono o un depósito. Esto implica que las empresas pueden reducir el pago del cupón o variar las fechas que habían programado en momentos en los que, por ejemplo, no registren los beneficios esperados.

Analizar los índices aristócratas

Aunque en el mundo de la inversión las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, siempre se pueden acudir a índices de renferencia para valorar el comportamiento de las compañías. Hace cuatro años, en 2015, Standard & Poor lanzó el S&P500 Dividend Aristocrat, un índice formado por 53 empresas que han incrementado el dividendo de manera continuada a lo largo de los últimos 25 años. Aunque no todas ofrecen a los accionistas rentabilidades por dividendo elevadas, sí que proporcionan, al menos, tranquilidad a sus inversores. Algunas de las más conocidas son Coca-Cola o McDonald's. Este índice también lo tenemos a nivel europeo, el S&P Europe 350 Dividend Aristocrat Index, que también incluye empresas cuyo reparto al accionista también ha aumentado en los últimos 10 años. Enagás, Danone o Red Eléctrica son algunas de ellas. 

Invertir a través de fondos o ETFs

Para invertir en valores que repartan dividendos habrá que tener en cuenta todos estos factores si no se quieren asumir riesgos. No obstante, si no se tienen los conocimientos adecuados y aún así se quiere apostar por dividendos existen dos opciones: o bien, preparar una estrategia de inversión con un asesor financiero que nos ayude apostando directamente por acciones o por fondos que se comporten bien a largo plazo y repartan dividendos, o acudir a fondos cotizados (ETFs) que repliquen a índices como, por ejemplo, los aristócratas. 
 

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