Mejores fondos indexados 2026: cuánto ganan y cuánto cobran
Dos fondos que siguen al mismo índice pueden cobrarte un 0,1% o un 1% al año. Compara rentabilidad, comisiones y riesgo de los más populares.
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Aquí te dejamos toda nuestra gama de productos de este escaparate para que elijas y compares tu mejor opción.
Este es un contenido editorial. En FINECT nos esforzamos para que la información que presentamos sea neutral y objetiva. Ahora bien, mantenemos relaciones comerciales con ciertas entidades financieras que nos facilitan el conocimiento por nuestra parte de sus productos y servicios, lo que puede tener un reflejo en nuestra cobertura de estos. FINECT no realiza recomendaciones de inversión.
Mejores plataformas para invertir en fondos indexados
Contenidos sobre Fondos Indexados
¿Qué son los fondos indexados?
¿Tienes dudas? Pregunta a nuestros expertos…Un fondo indexado es un fondo de inversión que copia un índice, como el S&P 500, el MSCI World o el Ibex 35, en lugar de intentar batirlo. Por eso cobra mucho menos que un fondo tradicional: en los grandes índices, entre un 0,05% y un 0,30% al año. Y, a diferencia de un ETF, puedes traspasar tu dinero a otro fondo sin pagar impuestos.
Su estrategia es recoger, en la misma medida, tanto las subidas del índice como sus caídas. Aun así, su rentabilidad puede mostrar ligeras diferencias con la del índice, sobre todo por los costes del propio fondo.
Invertir en fondos indexados forma parte de la conocida como gestión pasiva y requiere, por tanto, de una menor actividad por parte del equipo gestor. La propia naturaleza de los fondos índice los hace diferir considerablemente de los fondos tradicionales de gestión activa, que son gestionados por las entidades gestoras con el objetivo de obtener una rentabilidad superior al mercado en el que operan.
Diferencia entre fondos tradicionales y fondos indexados
Esta gran diferencia entre los fondos indexados y los fondos de inversión tradicionales en lo que respecta a la gestión (activa vs pasiva) es la que beneficia considerablemente a los fondos índice, que aplican comisiones más reducidas al requerir una menor implicación por parte del equipo gestor. En un fondo de gestión activa es habitual pagar más de un 1% al año; en un indexado a un gran índice, a menudo un 0,2% o menos.
A la hora de invertir en este tipo de fondos conviene no confundir fondos indexados con ETFs(Exchange-traded fund). Estos últimos son fondos de inversión cotizados que se pueden comprar y vender en cualquier momento del día al precio que marque el mercado, tal y como se hace con las acciones. En el caso de los fondos indexados, esto es diferente y su operativa es similar a la de los fondos de inversión clásicos.
Ventajas y desventajas de los fondos indexados
Ventajas de los fondos indexados
✔ Ahorro de comisiones: El principal punto a favor de la inversión pasiva es el ahorro en comisiones respecto a la gestión activa, ya que, al no requerir una actividad continuada por parte del equipo gestor, los costes de los fondos índice se reducen considerablemente. Hoy, un indexado a un gran índice cuesta entre un 0,05% y un 0,30% al año, frente a más de un 1% que suele cobrar un fondo de gestión activa.
✔ Ahorro de tiempo: La posibilidad de invertir directamente en un índice concreto hace que el inversor ahorre tiempo, pues no tendrá que dedicarse a estudiar acciones de bolsa detenidamente, sino que optará por comprar un mercado al completo.
✔ Diversificación: Es una enorme ventaja para el inversor, ya que la contratación de un fondo indexado permite diversificar la inversión, puesto que replica a un índice compuesto por distintos activos. Es decir, permiten invertir en diferentes acciones a la vez que replican el movimiento de un índice determinado.
✔ Ventajas fiscales: En concreto, es posible traspasar fondos indexados sin tributar por las plusvalías, ya que se benefician del conocido como diferimiento fiscal, tal y como sucede con los fondos de inversión en general. Esta es su gran diferencia con los ETF: un ETF no se puede traspasar sin pasar antes por Hacienda.
✔ Puedes empezar con poco: muchas plataformas permiten invertir en fondos indexados desde 1 euro y programar aportaciones periódicas. Aquí tienes las mejores plataformas para invertir en fondos indexados.
Desventajas de los fondos indexados
✘ No baten al mercado, lo imitan: Una de sus principales desventajas es que, si el índice al que replica sube, el fondo subirá prácticamente en la misma medida, sin aportar ese extra de rentabilidad que puede dar un fondo de gestión activa en un momento dado.
✘ Menos adaptable al mercado: Al no tratarse de gestión activa, el gestor no hará tantos cambios en la composición del fondo, por lo que si el mercado en el que se ha invertido está en negativo, el fondo indexado también lo estará.
✘ Posible sobreexposición: Un fondo indexado está diversificado en sí mismo, ya que se compone de varias acciones de un mismo índice, pero una buena diversificación va más allá. Hay índices con cierta diversificación y otros donde ésta es menor. Si sólo tienes un fondo indexado o ETF por ejemplo sobre el Ibex 35, estás sobreexpuesto a España y tu diversificación no sería del todo correcta.
✘ Más concentración de lo que parece: los índices ponderan por tamaño, así que las empresas más grandes pesan más. En el MSCI World, por ejemplo, Estados Unidos supone en torno al 70% y un puñado de grandes tecnológicas se lleva una parte muy importante del fondo.
✘ Riesgo de divisa: si el índice cotiza en dólares y el fondo no cubre la divisa, lo que haga el euro frente al dólar también influye en tu rentabilidad, para bien o para mal. Muchos fondos tienen una clase cubierta y otra sin cubrir: conviene saber cuál estás comprando.
¿Son para mí?
Los fondos de inversión indexados son una buena alternativa para aquellos inversores que buscan obtener rentabilidad a largo plazo y no quieren dedicar demasiado tiempo a analizar las distintas oportunidades de los mercados financieros. Como invierten en bolsa, lo razonable es pensar a varios años vista y estar dispuesto a aguantar caídas por el camino.
Puesto que son productos cuyos activos han sido previamente elegidos para replicar a un índice, el inversor no necesita grandes conocimientos sobre inversión, aunque sí debe ser consciente y asegurarse de que conoce el producto en el que está invirtiendo su dinero. Usa nuestro listado con los mejores fondos indexados para comparar y elegir el que más se adecúe a ti.
Los fondos indexados también son productos adecuados para aquellos ahorradores que buscan oportunidades en un índice determinado, puesto que les permitirán invertir a través de un solo fondo pero diversificando sobre un mercado al completo.
Y si no quieres elegir tú los fondos, hay dos alternativas: un roboadvisor, que te monta y mantiene una cartera de fondos indexados según tu perfil, o un asesor financiero que te ayude a decidir.
¿Son seguros los fondos indexados?
El principal riesgo al invertir en fondos indexados es que el índice que estos replican tenga rentabilidades negativas, como sucede con cualquier inversión. No obstante, al tener el dinero invertido en todas o casi todas las empresas representativas de un índice, la diversificación de riesgos es mejor que si solo invirtieras en algunas empresas en particular.
En cuanto a la seguridad del propio producto, los fondos indexados españoles están supervisados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y los extranjeros que se venden en España, por el supervisor de su país y registrados en la CNMV. Lo que no hacen es entrar en el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que solo cubre el dinero en cuentas y depósitos.
Tampoco lo necesitan para ese riesgo: el dinero de un fondo es un patrimonio separado del de la gestora y del banco o plataforma donde lo contratas, y lo custodia una entidad depositaria. Si alguno de ellos quiebra, tus participaciones siguen siendo tuyas. Lo que nadie garantiza es que el índice suba: si la bolsa cae, el fondo cae con ella.
¿Cómo elegir el mejor fondo indexado?
Algunos de los aspectos que hay que tener en cuenta para elegir un fondo indexado son:
✔ Objetivo y necesidades financieras
Para poder elegir el mejor fondo indexado habrá que tener en cuenta el objetivo de la inversión. ¿Para qué se invierte? ¿Es para aumentar el patrimonio? ¿Para anticiparse a la educación de los hijos? ¿O quizás para preparar la jubilación? Hacerse estas preguntas será crucial, ya que eso llevará al inversor a decantarse por un fondo índice con mayor o menor riesgo.
Además, será necesario tener en cuenta las necesidades financieras o de liquidez que se vayan a tener en el futuro. Por lo general, los fondos indexados son adecuados para rentabilizar el patrimonio a largo plazo, por lo que si vas a necesitar el dinero en poco tiempo encaja mejor una cuenta remunerada, un depósito o un fondo monetario.
✔ Zonas geográficas
Puedes decidir elegir un fondo indexado que sólo invierta en un país (China, Japón o España, por ejemplo), en una región (Asia, Europa) o en todo el mundo (Global). Pero siempre debes tener una diversificación geográfica correcta.
Otra de las cosas que debes decidir es si es mejor elegir un fondo indexado global, o varios fondos indexados de diferentes zonas geográficas.
✔ Comisiones de los fondos indexados
Elegir un fondo indexado no implica anticipar cuál será el comportamiento de su índice de referencia. En muchas ocasiones, eventos inesperados pueden hacer que la evolución de los mercados sea diferente a la prevista. Sin embargo, lo que sí se puede saber al elegir un fondo indexado son sus costes que, en cierta medida, marcarán la rentabilidad del fondo.
Para ello, antes de elegir un fondo de gestión pasiva habrá que poner especial atención al TER (Total Expense Ratio), que recoge las comisiones totales del fondo (comisión de gestión, custodia, coste de los fondos en los que se invierte, comisión de éxito…). Estos costes podrán afectar significativamente a la rentabilidad del producto. Por lo tanto, cuanto menor sea el TER, mayor ahorro a largo plazo se podrá obtener.
Hoy, los fondos indexados a los grandes índices (MSCI World, S&P 500, Euro Stoxx 50…) cuestan entre un 0,05% y un 0,30% al año. Pero ojo: no todos los indexados son baratos. Algunos de los que comercializa la banca tradicional cobran más de un 1% por copiar el mismo índice, una diferencia que a largo plazo se come una parte importante de la rentabilidad. Los fondos de gestión activa, por su parte, suelen superar el 1%.
✔ Tracking error
El tracking error es uno de los indicadores más importantes que pueden ayudar al inversor a elegir el mejor fondo indexado. Este indicador mide la divergencia existente entre el comportamiento del fondo y su índice de referencia. Lo ideal en este tipo de fondos es que el tracking error sea de 0, lo que indicaría que el fondo está replicando de manera fidedigna a su índice. Un truco sencillo: compara la rentabilidad del fondo con la de su índice en los últimos años. Esa diferencia es lo que te cuesta de verdad.
✔ Con o sin cobertura de divisa
Muchos fondos indexados que invierten fuera de la zona euro tienen dos versiones: una cubierta a euros y otra sin cubrir. La cubierta te protege de los vaivenes del dólar (o del yen, o de la libra), pero tiene un coste y puede hacer que ganes bastante más o bastante menos que el índice. Antes de contratar, comprueba qué clase estás comprando: a menudo comparten nombre y solo cambia el ISIN.
✔ Fiscalidad
Los fondos indexados tributan en el IRPF como ganancias patrimoniales, dentro de la base del ahorro, y solo cuando reembolsas. En 2026 los tipos son del 19% para los primeros 6.000 euros de ganancia, del 21% entre 6.000 y 50.000 euros, del 23% entre 50.000 y 200.000 euros, del 27% entre 200.000 y 300.000 euros y del 30% a partir de 300.000 euros. Además, se benefician del diferimiento fiscal: puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos hasta que lo saques.