Cómo tributan los ETFs extranjeros

En resumen: los ETFs extranjeros tributan en España igual que los nacionales y que las acciones: pagas en el IRPF por la ganancia cuando los vendes, entre el 19% y el 30%, y no se pueden traspasar sin pasar por Hacienda como ocurre con los fondos. A cambio, al venderlos no te practican retención. Si el ETF reparte dividendos, estos tributan como rendimientos del capital mobiliario. Desde 2022 no hay diferencia entre un ETF que cotiza en una bolsa española y uno que cotiza fuera.

Los ETFs son los reyes de la inversión pasiva e indexada. Su capacidad para replicar índices y sus bajas comisiones hacen que muchos expertos los recomienden como la panacea para el ahorrador español que no quiere complicarse la vida.

Para quienes no estén familiarizado con este producto, los ETF o Exchange Trade Funds se traducen al castellano como fondos cotizados. Se trata de fondos de inversión con una gran salvedad, cotizan como acciones y se pueden comprar y vender en cualquier momento. Además, su precio también fluctúa a lo largo de la sesión, algo que no ocurre con los fondos de inversión.

La mayoría son de gestión pasiva, es decir, que se limitan a replicar el comportamiento de los índices, pero cada vez hay de más tipos, incluyendo también de gestión activa, como te explicamos en este artículo sobre qué es un ETF y las diferencias con los fondos indexados. 

Por cierto, para los que quieren gestión indexada, una de las maneras más novedosas y más sencillas de invetir en gestión pasiva actualmente son los roboadvisors, en Finect os dejamos nuestra sección dónde podréis encontrar los mejores valorados y podréis comparar. 

Este comportamiento similar es lo que le diferencia de los fondos indexados y también lo que hace que existan dudas sobre la fiscalidad de los ETFs. ¿Deben pagar impuestos como acciones o lo hacen como fondos de inversión? Al principio había dudas, pero al final el ministerio de Hacienda lo dejó claro.

En la Ley de medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal de 2021 se incluyó una aclaración sobre cómo deben tributar los ETFs en general, sean nacionales o extranjeros: a los que cotizan en bolsas extranjeras se les aplica el mismo tratamiento que a los que cotizan en la española. En otras palabras, los ETFs no pueden acogerse al traspaso sin tributar: cada vez que vendes uno para comprar otro, tributas por la ganancia en el IRPF. Para quienes tenían ETFs extranjeros comprados antes, se mantuvo la posibilidad de traspasarlos hasta 2022.

Esta aclaración puso fin a la polémica sobre los ETFs y los diferencia de los fondos indexados, que mantienen la ventaja del diferimiento fiscal en caso de traspaso. Con un fondo indexado sí que evitarías pasar por la caja de Hacienda en los traspasos.

Cómo tributan los ETF en la renta

¿Cómo queda la fiscalidad de los ETF extranjeros con la nueva normativa? Básicamente igual que la fiscalidad de las acciones y que los ETF nacionales. Esto quiere decir que el dinero que obtengas con cada operación formará parte de las rentas del ahorro y más concretamente de las ganancias y pérdidas patrimoniales.

Para el cálculo del beneficio se tendrá en cuenta la diferencia entre el precio de compra y el de venta. 

Después, integrarás los beneficios con el resto de ganancias y pérdidas y someterás la suma a los tramos progresivos del ahorro, que son los siguientes:

• 19% para ganancias hasta 6.000 euros.
• 21% entre 6.000 y 50.000 euros.
• 23% entre 50.000 y 200.000 euros.
• 27% entre 200.000 y 300.000 euros.
• 30% para lo que supere los 300.000 euros.

Lo único bueno de la tributación de los ETFs frente a los fondos es que, al tributar como una acción, las plusvalías logradas no tienen retención al realizar la venta, por lo que podremos contar con todo el dinero que no nos han retenido hasta que llegue la hora de declarar la renta, donde ya nos tocará pagar por ellas.

Los dividendos de los ETFs

Si el ETF es de distribución, los dividendos que reparte tributan como rendimientos del capital mobiliario, también en la base del ahorro. Si compras a través de un bróker español, normalmente te retendrá el 19%. La mayoría de ETFs que se venden en Europa están domiciliados en Irlanda o Luxemburgo, que no aplican retención en origen sobre esos dividendos, así que no hay doble imposición que recuperar. Si prefieres no tributar hasta vender, elige ETFs de acumulación.

Recuerda que, como con los fondos de inversión, podrás compensar las pérdidas que sufras con tus ETFs con otras ganancias patrimoniales. Eso sí, si vendes con pérdidas y vuelves a comprar el mismo ETF en los dos meses anteriores o posteriores, no podrás computar esa pérdida hasta que vendas las nuevas participaciones.

Preguntas frecuentes

¿Se pueden traspasar ETFs sin pagar impuestos?

No. Desde 2022, ningún ETF, sea español o extranjero, puede acogerse al régimen de traspasos de los fondos.

¿Tengo que presentar el modelo 720 por mis ETFs?

Si los tienes custodiados en un bróker extranjero y el bloque de valores supera los 50.000 euros a 31 de diciembre, sí. Te lo explicamos en ¿tengo que presentar el modelo 720?.

¿Qué es mejor fiscalmente, un ETF o un fondo indexado?

Si vas a mover tu dinero entre fondos a lo largo de los años, el fondo indexado, porque puedes traspasar sin tributar. Si no vas a hacer cambios, la diferencia fiscal es pequeña.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.