Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Fondos conservadores como alternativa a los depósitos


Escrito 28 Mar 14

Como siguen venciendo depósitos a tutiplen y en las sucursales bancarias se está ofreciendo productos, como los objetivo, que a mí no me parecen tan interesantes, voy a comentar en este post algunos fondos que sigo que pueden ser interesantes como alternativa.

Todos estos fondos que comento tienen liquidez diaria, a diferencia de esos fondos objetivo en los que sólo se puede recuperar el dinero en determinados momentos. Y, además, suelen tener también un poco más de rentabilidad... Ese pequeño detalle.

Para hacer esta lista, he exigido dos condiciones: 

- que el fondo haya tenido una caída máxima inferior al 5% en los últimos cinco años. Por lo tanto, tienen que tener un historial de al menos 5 años, que es un periodo en el que hemos visto bastantes subidas y bajadas en los mercados.

- que en rentabilidades anuales medias hayan superado el euribor + 50 puntos básicos en los últimos dos años. Es decir, con ganancias superiores al 1% anualizado. 

Aquí va mi lista. Los ordeno por popularidad en Unience
 

M&G Optimal Income EUR A-H Gross Acc (Hedged)


Ojo, en mi opinión este fondo tiene mayor riesgo que otros que hemos comentado en el artículo, ya que tiene un alto peso en bonos high yield, pero lo incluyo porque cumple los criterios que he puesto tanto de rentabilidad como de caída máxima.

Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año:  6,34%   - Rentabilidad acumulada a 2 años: 16,62%  - Caída máxima a 5 años: -3,03%
 

Renta 4 Pegasus


Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año : 3,53%  -   Rentabilidad a 2 años:  10,07%    -   Caída máxima en 5 años: -4,22%

 

* Bestinver Renta 
 

Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año:   2,7%    - Rentabilidad a 2 años: 3,98%     - Caída máxima a 5 años -2,04%

 

* Ignis Absolute Return Government Bond EUR A Acc Hedg


Con datos a 26mar14:

- Rentabilidad a 1 año:   1,26%    - Rentabilidad a 2 años: 3,07%     - Caída máxima a 3 años -2,7% (dato de Bloomberg)


Carmignac Capital Plus 
 

Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año:   2,97%    - Rentabilidad a 2 años: 7,58%     - Caída máxima a 5 años -0,98%

 

Aviva Corto Plazo B


Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año : 2,25%  -   Rentabilidad a 2 años:  5,14%    -   Caída máxima en 5 años: -1,58%

 

Nordea 1 - Stable Return AP EUR


Con datos a 28mar14:

- Rentabilidad a 1 año:   4,39%    - Rentabilidad a 2 años:  10,94%     - Caída máxima a 5 años -4,56%

 

Gesconsult Renta Fija Flexible


Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año:  9,79%    - Rentabilidad a 2 años:  12,86%     - Caída máxima a 5 años -4,69%


EDM Renta


Con datos a 27mar14:

- Rentabilidad a 1 año:   1,26%    - Rentabilidad a 2 años: 3,07%     - Caída máxima a 3 años -0,55%

 

Attitude Opportunities


Con datos a 27mar14

- Rentabilidad a 1 año:   5,06%    - Rentabilidad a 2 años: 10,90%     - Caída máxima a 5 años -4,2% (dato de Bloomberg)

 
En fin, aquí los fondos que sigo que cumplen las condiciones expuestas más arriba y que recuerdo: no haber sufrido caídas de máximo a mínimo superiores al 5% en los últimos años y cuya rentabilidad haya sido superior al 2% durante los últimos dos años.
 
Hay otros muchos fondos interesantes con una caída máxima un poquito mayor, pero he querido ser riguroso con ese 5%, pensando en el perfil más conservador.
 
¿Tenéis más en el rádar? ¿Qué otros añadiriáis a esta lista?

Comentarios (19)

AlvaroLP Ingeniero de ICAI, apunto de acabar el PhD en temas de mercados, políticas y sostenibilidad energética. Empezando a ahorrar...y con ganas de aprender!

29 Mar 14

Muchas gracias, muy interesante


Pero una duda: para los que tenemos parte de nuestros ahorros en USD
(por avatares de la vida, no porque los hayamos comprado ahora que el
euro esta alto), que se os ocurre en USD? Tengo en el radar el JPM
Income Opportunity A (acc) - USD (LU0323456466), que tiene una caida
max del 4%.


Pero hay una cosa que me mosquea: en la escala de riesgo 1-7 puntua a
4, me parece alto no? Entiendo que esta escala esta calculada respecto
a la propia divisa, no respecto al euro correcto? En otras parabras no
estan calculando el riesgo sumandole el riesgo del euro-dolar, no?
Alguien sabe como se calcula la puntuacion en esta escala?


Como digo mi "perspectiva" es desde el USD. Alguna otra
idea en este sentido? Muchas gracias a todos


 


29 Mar 14

Le veo al artículo muy interesante, pero me pasa como a AlvaroLP, que
necesito información sobre fondos en USD, pues me metí en Biotech una
vez en Dexia y otra en JB, con una rentabilidad bestial (casi 40%
anual), pero he salido pues parece que pintan bastos y no tengo ni
idea qué hacer, ya que por razones obvias hay que seguir con los USD,
y los monetarios en USD ya sabemos lo que dan: 0.01%. A ver si se osw
ocurre alguno.


Muchas gracias.


29 Mar 14




JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund




















 


30 Mar 14

El CARMIGNAC CAPITAL PLUS se pude comprar denominado en $USD.


 


31 Mar 14

Muy interesante y muy útil lista. ¿No entraría en esta lista también
el fondo ING Fondo Naanja Renta Fija, FI? Creo que cumple los dos
requisitos que mencionas.


Saludos!


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

31 Mar 14

Gracias por las aportaciones a todos!


Añado las fichas en Unience de los últimos que habéis comentado y que
cumplen los requisitos.



href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0171629035-Profit_dinero_fi">*
Profit Dinero 


Con datos a 28mar14:



- Rentabilidad a 1 año:  1,82%    - Rentabilidad a 2 años:
 4,53%     - Caída máxima a 5 años -0,34%


 



href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0126544032-Sabadell_bs_rendimiento_fi">*
Sabadell BS Rendimiento


Con datos a 28mar14:



- Rentabilidad a 1 año:  1,6%    - Rentabilidad a 2 años:
 4,29%     - Caída máxima a 5 años -0,94%


 



href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0126551037-Dinercam_fi">* Dinercam


Con datos a 28mar14:



- Rentabilidad a 1 año:  2,12%    - Rentabilidad a 2 años:
 6,15%     - Caída máxima a 5 años -1,0% aprox


 



href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0138712031-Foncam_fi">* Foncam


Con datos a 28mar14:



- Rentabilidad a 1 año:  8,47%    - Rentabilidad a 2 años:
 17,18%     - Caída máxima a 5 años -3,9% aprox


 


2 Apr 14



el dato que aporta el artículo no es correcto, pero cabe
señalar, en descargo del autor, que el ratio de Drawdown que
recogen algunas entidades se refiere a la máxima pérdida que un
fondo haya soportado pero en perio



dos mensuales. Por eso, el dato del M&G Optimal Income,
-3,03%, es la pérdida que sufrió el fondo el mes de Junio de
2013 y es la máxima pérdida mensual en 5 años. Ya sé que no es
correcto, porque el inversor que peor suerte hubiese tenido
entrando y saliendo de ese fondo en los peores momentos,
(concretamente, entrada el 22-05-13 y salida el 25-06-13),
hubiese perdido un 4,76% y esa es para mi la cifra de Drawdown
correcta. Te adjunto el dato que aporta Credit Suisse, que es el
proveedor que yo utilizo para conocer este dato tan importante y
tan desconocido. Puedes comprobar como ellos manejan el mismo
dato, -3,03%, que el artículo de Unience.





By Manu Dominguez, amigo personal. 


2 Apr 14

Interesante y útil, Vicente. Para guardar. Como alternativa a las
cuentas remuneradas y depósitos abrí en diferentes entidades Dinercam
(comentado por @karimcp), ING Naranja Renta Fija (comentado
por@yordomo) y Renta 4 Monetario, que creo que también cumple con los
requisitos indicados.


2 Apr 14

Yo utilizo el de M&G, el de Carmignac y el de Bestinver, por
cierto que éste último y dentro del 10% que dedica a renta variable,
el equipo de Paramés, ha incorporado paises de la OCDE y un poco de
emergentes, lo cual generará más rentabilidad.


16 Apr 14

Buenas, 


Creo que este entraría en las condiciones y tiene rentabilidad muy
alta para la categoría:



Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund Class A Accumulation



http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T9L


Soy un poco novato, no sé si entraría en lo que se considera fondo
conservador (con volatilidad del 10%)


Saludos