¿Qué tipos de fondos de inversión ganaron (y perdieron) más en un abril convulso en mercados?
Este pasado mes de abril será recordado para la posteridad como un mes de alta volatilidad en los mercados financieros, marcado por el denominado "Día de la Liberación" proclamado por el presidente estadounidense Donald Trump.
La reacción inmediata de los mercados fue una caída histórica: el Dow Jones perdió más de 4.000 puntos en dos días, y el S&P 500 se desplomó un 10%, eliminando más de 6 billones de dólares en valor de mercado.
Aunque posteriormente se anunció una pausa de 90 días en algunos aranceles, lo que permitió una recuperación parcial de los mercados, la incertidumbre persistente y las tensiones comerciales continuaron afectando negativamente a buena parte de las inversiones mundiales. Y por tanto, a buena parte también de los fondos de inversión.
A continuación, repasamos categorías de fondos que registraron los mejores y peores desempeños en los últimos 30 días en mercado, de acuerdo con el ranking de categorías de fondos de Finect.
Mejores categorías de fondos - Abril 2025
Fondos de bolsa europea
A pesar de la volatilidad global, los fondos de renta variable europea, especialmente aquellos enfocados en empresas de pequeña y mediana capitalización, mostraron un desempeño positivo en abril. Los fondos de small caps alemanes lideraron con un rendimiento del +5,33%, seguidos porlos de pequeñas compañías suizas +5,03%.
Estos resultados reflejan la fortaleza de las economías europeas tras el espaldarazo alemán con su deuda. Mientras tanto, los fondos de bolsa española se anotaron otro 2% arriba y ya son los que más ganan de todos los de renta variable, solo por detrás de los fondos de mineras de oro.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RV Alemania Cap. Peq/Median | +5,33% | +11,05% | +3,78% | +4,80% |
| RV Suiza Cap. Peq/Mediana | +5,03% | +3,54% | +7,24% | +7,46% |
| RV Zona Euro Cap. Mediana | +2,57% | +9,21% | +8,60% | +4,70% |
| RV Alemania Cap. Grande | +2,44% | +12,49% | +10,48% | +4,50% |
| RV Europa Cap. Mediana | +2,16% | +2,89% | +6,58% | +3,60% |
| RV Europa Cap. Pequeña | +2,09% | +2,32% | +7,96% | +5,15% |
| RV España | +2,07% | +14,82% | +14,08% | +5,62% |
Fondos inmobiliarios europeos
Pero dentro de Europa, mención especial apara los fondos inmobiliarios, los más rentables del mes. La categoría "Inmobiliario - Indirecto Zona Euro" lideró las ganancias de todo el ranking, con un rendimiento del +7,61% en abril, mientras que "Inmobiliario - Indirecto Europa" obtuvo un +5,54%.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| Inmobiliario - Indirecto Zona Euro | +7,61% | — | -6,58% | +2,92% |
| Inmobiliario - Indirecto Europa | +5,54% | +5,21% | +1,27% | +0,61% |
Renta fija en euros y en francos suizos
Ante el desinfle del dólar, los fondos de renta fija denominados en euros y en francos suizos ofrecieron rentabilidades positivos, destacándose como activos refugio durante la volatilidad del mercado. Especialmente la renta fija en la moneda helvética, la cual muchos utilizan como refugio ante las dudas con el dólar. "RF CHF" lideró con un rendimiento del +3,37%, seguido por "RF Corto Plazo CHF" con un +2,46%.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RF CHF | +3,37% | +0,12% | +2,10% | +1,11% |
| RF Corto Plazo CHF | +2,46% | +0,25% | +2,14% | +0,44% |
| RF Global - CHF Cubierto | +2,22% | +0,43% | -0,15% | +0,08% |
| RF Largo Plazo EUR | +1,81% | -3,30% | -7,34% | -1,86% |
| RF Deuda Corporativa Global - CHF Cubierto | +1,71% | +0,44% | +0,76% | +0,98% |
| RF Deuda Pública EUR | +1,29% | +0,53% | -1,75% | -0,27% |
| RF Europa | +0,91% | +0,76% | -0,58% | +0,06% |
| RF Diversificada EUR | +0,85% | +0,68% | -0,59% | -0,02% |
Peores categorías de fondos - Abril 2025
Renta variable EEUU
Precisamente la economía que más ha sufrido a Trump ha sido la propia Estados Unidos. Los fondos de renta variable en Estados Unidos sufrieron fuertes caídas debido a la imposición de aranceles y la consecuente volatilidad del mercado.
Los fondos de grandes empresas value lideraron las pérdidas con un -7,64% de media, seguido por las small y mid caps del país, que caen un -6,31% y un -5,34% respectivamente. Toda la euforia con estas empresas que vino tras la victoria de Trump se ha disipado en 2025, y ya son las dos categorías que peor lo hacen en el año.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RV USA Cap. Grande Value | -7,64% | -10,66% | +11,97% | +7,48% |
| RV USA Cap. Mediana | -6,31% | -16,27% | +10,57% | +6,18% |
| RV USA Cap. Pequeña | -5,34% | -17,24% | +10,30% | +7,00% |
| RV USA Cap. Grande Blend | -4,19% | -12,27% | +13,67% | +10,35% |
| RV USA Cap. Flexible | -3,76% | -12,35% | +10,16% | +8,09% |
| RV USA Cap. Grande Growth | -2,02% | -13,07% | +12,23% | +11,88% |
Renta variable china
La escalada de tensiones comerciales entre Estados Unidos y China también afectó negativamente a los fondos de renta variable china. "RV China" registró una caída del -7,11%, mientras que "RV China - A Shares" cayó un -6,67%. Estos resultados reflejan el impacto de las represalias arancelarias y la incertidumbre económica en la región.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RV China | -7,11% | -0,31% | -1,87% | -0,14% |
| RV China - A Shares | -6,67% | -8,83% | -1,37% | -1,99% |
| RV Gran China | -5,55% | -6,22% | -0,25% | +2,23% |
| Greater China Allocation | -5,54% | -4,75% | -2,13% | -0,14% |
Renta fija en dólares
La fuerte caída del dolar y la inestabilidad surgida del Día de la Liberación se ha llevado por delante a Los fondos de renta fija denominados en dólares estadounidenses. "RF Deuda Corporativa USD" cayó un -5,44%, mientras que "RF Deuda Pública USD" registró un -5,15%.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RF Deuda Corporativa USD | -5,44% | -7,58% | -0,33% | +2,01% |
| RF Deuda Pública USD | -5,15% | -6,49% | -2,92% | +0,39% |
| RF Bonos Ligados a la Inflación USD | -4,93% | -5,80% | +1,34% | +1,51% |
| RF Diversificada USD | -4,86% | -6,77% | -1,00% | +1,01% |
| RF Deuda Corporativa Global - USD Cubierto | -4,71% | -7,44% | +0,61% | +2,32% |
| Renta Fija Global Bonos Ligados a la Inflación - USD Cubierto | -4,58% | -6,92% | -0,25% | +1,39% |
| RF Bonos Alto Rendimiento USD | -4,50% | -8,00% | +4,79% | +3,58% |
Renta fija emergente
Los fondos de renta fija en economías emergentes, muchos de ellos muy vinculados al dólar, también sufrieron las consecuencias de la guerra arancelaria. En particular, los bonos de alto rendimiento en Asia sufrieron una de las peores caídas, con una pérdida mensual del -5,59%.
Le siguieron los fondos de renta fija asiática en general, con un retroceso del -5,02%, y la categoría de renta fija global emergente con un -4,58%.
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RF Bonos Alto Rendimiento Asia | -5,59% | -7,59% | -2,53% | +0,03% |
| RF Asia | -5,02% | -7,38% | +0,21% | +1,63% |
| RF Global Emergente | -4,58% | -6,48% | +2,76% | +2,25% |
Fondos de energía
Por último, mención especial la categoría de fondos del sector energético, que ya tuvieron su particular "apagón" durante todo el mes de abril con una caída abrupta del -13,64% de media en los últimos 30 días, la mayor entre todas las categorías analizadas.
Esta fuerte bajada responde principalmente, además de a la incertidumbre desatada por la guerra arancelaria, a la fuerte caída del precio del petróleo. El barril Brent ha pasado de los más de 70 dólares el barril a principios de abril, a bajar por debajo de los 60 dólares, lastrando fuertemente a las compañías del sector
Categoría | Mes | 2025 | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|
| RV Sector Energía | -13,64% | -9,79% | +17,38% | +1,47% |
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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