España, oro, inmobiliarios... ¿qué fondos lo han hecho mejor (y peor) en noviembre?
Rally de Navidad adelantado. Noviembre nos ha dejado el mejor mes en los mercados en más de un año. Fuertes han sido las subidas en los principales índices mundiales de bolsa, así como en muchos activos de renta fija. Esto ha hecho que la gran mayoría de las categorías de fondos de inversión estén en verde en los últimos 30 días.
Vamos a repasar las categorías de fondos cuyas subidas y bajadas más nos han llamado la atención durante el mes de noviembre. Os recordamos que podéis consultar todas las categorías de fondos, sus rentabilidades medias a distintos plazos, los fondos que las componen y mucho más en nuestra sección de categorías fondos de inversión en Finect.
Fondos de inversión que suben - Noviembre 2023
1. Fondos de inversión en España (+8,5%)
La bolsa española ha sido la gran ganadora de noviembre. El Ibex 35 logró apuntarse una subida del 11,54% durante el penúltimo mes del año, su mayor subida mensual desde noviembre de 2020, consolidando los 10.000 puntos y apuntalando las rentabilidades de buena parte de los fondos de inversión que invierten en empresas españolas.
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RV España | +8,54% | +23,56% | +21,60% | +5,38% | +4,27% | +3,94% |
2. Fondos de inversión en Europa (+5% / +7%)
Prácticamente todas las categorías de fondos de inversión en Europa han crecido en los últimos 30 días. Mención especial para fondos de inversión nórdicos (que recuperan en noviembre tras un mal 2023), Alemania y algunos fondos de zona euro, tanto de capitalización grande como mediana y pequeña.
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nordic Small/Mid-Cap Equity | +7,85% | -4,02% | -7,71% | -3,40% | +7,54% | +9,62% |
| RV Alemania Cap. Grande | +7,70% | +13,33% | +8,31% | +2,85% | +3,76% | +4,37% |
| RV Europa Cap. Mediana | +6,78% | +4,39% | +0,73% | -0,63% | +4,78% | +5,63% |
| RV Europa Cap. Grande Growth | +6,68% | +11,94% | +5,89% | +4,42% | +8,62% | +7,10% |
| RV Nórdica | +6,52% | +2,85% | -0,58% | +4,00% | +8,93% | +8,01% |
| RV Europa ex-RU Cap. Med/Peq | +6,08% | +4,22% | +1,05% | +2,03% | +7,18% | +8,13% |
| RV Zona Euro Cap. Pequeña | +6,04% | +9,30% | +5,93% | +4,72% | +5,77% | +6,49% |
| RV Zona Euro Cap. Mediana | +6,02% | +6,82% | +4,43% | +1,61% | +3,76% | +5,70% |
3. Fondos de inversión en oro (+8,9%)
El oro, en máximos históricos, ha empujado a los fondos para invertir en oro, mineras de oro y otros metales preciosos hacia arriba en noviembre, recuperando terreno tras un mal desempeño medio en 2023 en cuanto a rentabilidad (a 12 meses y a 3 años estos fondos incluso siguen perdiendo dinero)
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RV Sector Oro y Metales Preciosos | +8,90% | +3,09% | -1,07% | -2,30% | +10,80% | +5,96% |
4. Fondos de inversión inmobiliaria (+5% / +7%)
Después de un difícil octubre, en el que muchas sociedades de inversión inmobiliaria (REITs) cayeron a mínimos de 52 semanas, noviembre marcó un giro positivo para estas entidades.
Este cambio fue en gran medida impulsado por la segunda pausa consecutiva de la Reserva Federal en el aumento de las tasas de interés, junto con un creciente optimismo de que el año 2024 podría traer consigo una reducción de las tasas.
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inmobiliario - Indirecto Europa | +7,67% | +9,23% | +6,27% | -4,63% | -1,39% | +3,60% |
| Inmobiliario - Indirecto Zona Euro | +7,61% | +1,25% | -1,08% | -6,69% | -6,58% | +2,92% |
| Inmobiliario - Indirecto Norteamérica | +6,23% | +3,03% | -3,22% | +5,90% | +2,01% | +6,30% |
| Inmobiliario Indirecto Global | +5,88% | +1,79% | -2,88% | +2,27% | +1,44% | +4,86% |
5. Fondos de renta fija a largo plazo (+5%)
Otros que resurgen de sus cenizas son los fondos de renta fija a largo plazo, a 10 años o más de duración. Las expectativas de mercado sobre bajadas de tipos de interés en 2024 están haciendo que estos vehículos de inversión denominados en euros tengan mejores perspectivas a corto y medio plazo.
A pesar del incremento, estos fondos siguen perdiendo dinero de media a 1, 3 y 5 años, pero logran salvar la rentabilidad en 2023.
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RF Largo Plazo EUR | +5,67% | +2,77% | -8,46% | -13,99% | -4,22% | +0,99% |
Fondos de inversión que bajan - Noviembre 2023
1. Fondos de China & Hong Kong (-0,2% / -5,4%)
Las bolsas del gigante asiático no levantan cabeza. A pesar de las subidas generalizadas de los mercados a nivel global, China vuelve a "ir por libre" y se anota bajadas que van desde las décimas de los fondos Greater China Allocation, hasta los más de 5 puntos que pierden los fondos que invierten en Hong Kong.
Los fondos de la principal categoría de fondos de inversión en China pierde de media un 3,77% en los últimos 30 días. Muchos de estos fondos pierden dinero incluso a 5 años anualizado. La tabla de las categorías se tiñe por tanto de rojo:
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RV Hong Kong | -5,37% | -15,37% | -12,36% | -7,94% | -3,86% | +2,63% |
| RV China | -3,77% | -17,62% | -16,11% | -14,68% | -2,77% | +2,38% |
| RV China - A Shares | -2,18% | -15,97% | -16,43% | -10,47% | +3,10% | +6,27% |
| RV Gran China | -1,26% | -9,13% | -9,68% | -10,20% | +0,35% | +5,00% |
| Greater China Allocation | -0,22% | -10,95% | -10,33% | -10,09% | -3,20% | +4,12% |
2. Fondos monetarios en dólares (-0,3% / -0,4%)
Los fondos del mercado monetario en dólares han tenido un desempeño inferior en comparación con otros fondos monetarios, debido fundamentalmente a la bajada del precio del dólar durante noviembre, que ha hecho ver rentabilidades negativas en estos fondos en el mes (algo a lo que no estaban acostumbrados este tipo de vehículos en los últimos meses).
Por contra, los fondos monetarios denominados en euros si lograron cosechar verdes durante noviembre.
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mercado Monetario Corto Plazo USD | -0,45% | +2,63% | +1,02% | +5,75% | +2,52% | +3,37% |
| Mercado Monetario USD | -0,32% | +3,09% | +1,49% | +5,83% | +2,64% | +3,33% |
3. Materias Primas (-2,8%)
Los fondos de materias primas, expuestos a temáticas como energía, agricultura, metales industriales y metales preciosos, no han tenido un buen mes.
Entre otros factores, la caída del precio del petróleo, con el barril Brent marcando precio mínimos desde julio y bajando un 6,3% en el mes, ha hecho que estos fondos sufran en su cotización.
Categoría | Mes | 2023 | 12 Meses | 3 Años | 5 Años | 10 Años |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Materias Primas - Diversificado | -2,80% | -8,56% | -11,39% | +10,36% | +5,01% | -1,74% |
Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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