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fecoca
14:02 el 29 octubre 2014

Cartera fondos selección en tres niveles, estrategia con protección.

Después de darle algunas vueltas y de analizar infinidad de fondos con distinta composición y nivel de riesgo asociado, y sin pretender hacer una cartera rigurosamente diversificada, creo que me voy a decantar por una cartera de inversión en tres niveles aplicando protección al nivel de más riesgo. La protección la aplicaré a través de traspasos entre los fondos de distintos niveles de riesgo  según indicadores y percepción de situación económica.

El objetivo de rentabilidad se fija en duplicar la inversión inicial en menos de 6 años. Si se produjese una corrección importante en los mercados, con una duración superior a doce meses, el objetivo sería complicado de conseguir, pero al menos se evitarían grandes pérdidas debido a la protección aplicada a la cartera.

A continuación indico cuales son los tres niveles de riesgo así como los fondos seleccionados en principio para cada uno de ellos, con el tiempo, podrán ser reemplazados los de peor comportamiento por otros de similar categoría.

Los niveles son: Dinámico, Defensivo, Refugio.

Dinámico , formado por fondos casi exclusivos de renta variable, siendo los fondos seleccionados en este momento los siguientes:

Alken European Opportunities A

MFS® Meridian Europ Sm Cos A1 EUR

Bestinfond FI .

18/11/14, se añaden dos fondos más al nivel Dinámico, se trata de dos fondos GLOBALES cuyas carteras están ampliamente diversificadas en mercados de todo el mundo:

Aberdeen Global - Emerging Markets Smaller Companies Fund A2

Robeco Capital Growth Funds - Robeco BP Global Premium Equities D EUR

Defensivo , formado por fondos mixtos que sin renunciar a una aceptable  rentabilidad proporcionen niveles adecuados de estabilidad, es decir que lo que se invierta en ellos casi nunca habría que moverlo. Los fondos elegidos para empezar son los siguientes:

Pareturn Cartesio Income I  0   Cartesio X FI

M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR .

Ver modificación editada al final con fecha 03/02/15

Refugio , formado por fondos monetarios, en este nivel lo que prima es la seguridad para preservar el capital en los momentos más complicados. Los fondos seleccionados son los siguientes:

Renta 4 Monetario FI

Aberdeen Liquidity Fund (Lux) Euro A2

 

La estrategia consiste en disponer de un nivel defensivo estable para no mover casi nunca y hacer traspasos entre los niveles extremos Dinámico y Refugio según indicador protege plus.

Para ello invertimos un tercio de la cartera en los fondos del nivel defensivo y los otros dos tercios se invierten entre los niveles dinámico y refugio según señales del indicador.

Si todos los fondos del nivel dinámico están en tendencia positiva no tendremos nada invertido en el nivel refugio, por el contrario tendremos el equivalente a estos dos tercios invertido en el nivel refugio si todos los fondos del nivel dinámico están en tendencia negativa. Se darán situaciones intermedias de tener invertido en ambos niveles extremos en el caso de que no todos los fondos del nivel dinámico estén en la misma tendencia.

Ver modificación editada al final con fecha 03/02/15

A continuación os pongo unos gráficos del indicador protege plus aplicado a cada uno de los fondos de los niveles Dinámico y Defensivo. En cada gráfico aparecerá alguna de las siguientes indicaciones:

Ultima señal: DD/MM/AA tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo

Ultima señal: DD/MM/AA tendencia indefinida en espera confirmación

Ultima señal: DD/MM/AA tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio


Cuadro resumen de situación actual de la cartera. La evolución de la misma así como movimientos entre fondos los iré poniendo en comentarios o también podéis seguirla en Unience.

https://www.finect.com/cartera-de-inversion/fecoca/cartera_seleccin_estrategia_con_proteccin/portfolioProfitsAndLosses

 

Finalmente os dejo comparativa de los fondos seleccionados.

Dinámico, renta variable flexible

http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F00000JRPL]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04UGX]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04PSV]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

Defensivos, mixtos

http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F0000007LD]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04VSW]2]0]FOESP$$ALL|F00000MJD2]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

Refugio, monetarios

http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F00000410P]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04BKW]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

03/02/15, modificación

Cambio de fondo de inversión y modificación en la estrategia que afecta al nivel refugio.

En nivel defensivo se quita el fondo Cartesio X (muy similar al Pareturn Cartesio Income) y se incorpora el fondo Renta 4 Pegasus ES0173321003.

De la parte de la inversión, que según la estrategia, le corresponda en cada momento estar en nivel refugio, se destinará aproximadamente el 25% al FI Renta 4 Pegasus.  La cantidad total del nivel refugio será la suma de los fondos monetarios de su nivel más el contenido del fondo defensivo de apoyo al nivel refugio R4 Pegasus.

Ejemplo, cantidad nivel refugio = X, en fondos monetarios estará invertido el 75% de X y en Pegasus el 25% de X.

Esta modificación en la estrategia se debe a que los tipos de interés están muy bajos y los fondos monetarios utilizados en el nivel refugio darán muy poca rentabilidad y puede que en algún caso den rentabilidad negativa. Aunque la inflación también está por los suelos y casi no se perdería poder adquisitivo, utilizando el fondo Pegasus con hasta un 25% de lo que corresponde a los fondos monetarios se mejora la rentabilidad asumiendo poco riesgo ya que este fondo es casi de retorno absoluto.

08/10/2015 modificación de la operativa.

Resumen modificación de la operativa:

Protege Plus, moverá 1/3 de la inversión en fondo concreto afectado (traspaso parcial entre fondos dinámico / refugio).

Tendencias mercados en fuerza máxima de ±5, moverá otro tercio de la inversión en fondos indicados por P+

1/3 de la inversión permanecerá siempre en fondo dinámico o de riesgo seleccionado buscando rentabilidad a largo plazo.

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Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,80
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 19,93
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,79
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -9,73
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 23,55
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,39
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,78
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,07
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 15,78
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 20,30
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 15,23
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -9,25
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 23,83
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,39
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,81
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,04
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 13,82
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 19,01
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,40
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -9,84
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 22,88
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 0,78
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,54
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,12
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 13,67
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 19,42
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,41
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -8,31
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 23,25
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 0,98
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,30
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,08
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -

Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 15,34
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 19,90
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,80
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -7,98
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 22,34
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,15
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,44
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,08
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,01
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 18,67
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,27
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -6,93
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 20,95
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,10
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,36
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,23
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,34
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 18,43
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,99
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -7,28
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 20,68
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,15
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,41
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,12
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 12,17
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 17,35
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,00
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -7,92
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 18,44
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 0,95
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,26
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,14
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -

Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
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Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 18,75
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 0,88
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,23
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,25
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 13,04
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 17,07
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,48
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -7,80
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 20,18
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,00
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,40
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,24
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -
Nivel Dinámico Indicación Protege Plus Último valor P+
Alken European Opportunities A 21/11/14 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 12,31
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 25/01/12 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 16,71
Bestinfond FI 20/01/15 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 14,22
Aberdeen Global Emerging  $ 16/12/14 tendencia bajista activada para salida hacia fondos Refugio -6,96
Robeco BP Global Premium EUR 22/12/11 tendencia alcista activada para permanencia en este Fondo 19,96
Nivel Defensivo Indicación Protege Plus 
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 1,00
Pareturn Cartesio Income I Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales 4,35
Renta 4 Pegasus Mantener Inversión, solo se darán señales de salida en casos excepcionales (apoyo refugio) 1,27
Nivel Refugio Indicación Protege Plus 
Renta 4 Monetario FI Refugio no activado -
Aberdeen Liquidity Fund  Euro A2 Refugio no activado -

Las actualizaciones de esta entrada se continuaran editando en esta otra:

https://www.unience.com/blogs-financieros/fecoca/cartera_fondos_seleccion_en_tres_niveles_estrategia_con_proteccion_ii

 

Fantastico. Es la primera vez que entro y creo tengo trabajo para días y días.

Gracias por compartir tus conocimientos y brillantes ideas.,

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Wed Mar 29 17:25:12 CEST 2017

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