Excepcional comportamiento de la cartera de fondos superventas
Hace casi un año se me ocurrió la idea de crear una cartera simulada con los fondos de inversión internacionales más vendidos en España, con los más vendidos en ese momento, quiero decir. La llamé Superventas@spain
La idea era hacer una especie de referencia de cómo iría a un inversor haciendo una cartera equilibrada con los fondos de éxito. La selección se hizo en base a unos datos publicados por la revista Funds People en septiembre de 2011. Y pasado un año toca hacer balance. ¿Cómo ha resultado el experimento? Naaaaada mal.
100.000 euros invertidos en esta cartera serían más de 113.000 euros ahora. En los últimos 12 meses el fondo se ha revalorizado cerca de un 13%, pero es que además lo ha hecho con una volatilidad muy controlada, de tan sólo el 5,69%. Lo que supone un ratio sharpe a ese plazo del 2,26, muy buen dato.
La cartera estaba compuesta por 10 fondos, todos con el mismo peso de partida y de activos muy variados: t res de renta fija, tres de renta variable, dos mixtos y dos de gestión alternativa. Es decir, un intento de cartera equilibrada.
Las rentabilidades han ido como tenían que ir, en un entorno de mercados normales (si es que eso existe). Los de renta variable han sido los de mayor rentabilidad y los más conservadores, los de menos.
Recuerdo los integrantes de la cartera y debajo se ve el
comportamiento de cada uno de ellos.
Renta fija
- Schroder ISF Euro Corporate Bond
Renta variable
Gestión alternativa
- Julius Baer Absolute Return Bond Fond
Mixtos
Aquí podéis ver los fondos que más han aportado a la cartera durante este año. Con un matiz: por un error mío el BGF Global Allocation no está tenido en cuenta hasta hace un mes (Lo que habría hecho la cifra de rentabilidad de la cartera un poco mejor).
Ahora tocaría renovar, de cara a 2013, por si algunos de estos fondos han dejado de estar entre los más vendidos. Lo haré en las próximas semanas. Pero de momento el experimento no ha ido nada mal.
