El sector financiero ofrece crecimiento, dividendos y catalizadores

El sector financiero es una atractiva fuente de crecimiento y rentas que se beneficia de unas condiciones macroeconómicas resistentes, unos tipos de interés más altos a largo plazo, unos mercados cotizados saneados, una elevada vinculación de los clientes y un entorno normativo mejorado. La industria de los servicios financieros se encuentra a la vanguardia del uso de la inteligencia artificial (IA) para ahorrar costes y está creciendo en nichos más nuevos, como los activos alternativos y los criptoactivos. Al mismo tiempo, muchos grandes valores de servicios financieros ofrecen rentabilidades por dividendo atractivas (4-6%), una dilatada trayectoria de incremento constante del dividendo y betas bajas.

En este artículo, destacamos tres características del sector financiero mundial que no se comprenden bien: 

• El sector ha generado un sólido crecimiento de los beneficios y este sigue teniendo recorrido.
• El sector es una fuente fiable de dividendos atractivos. 
• El entorno normativo es cada vez más favorecedor.

Información importante

• El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas puede bajar o subir y el cliente puede recibir menos de lo que invirtió inicialmente.
• Los fondos están sujetos a cargos y gastos. Los cargos y gastos reducen la revalorización potencial de la inversión. El inversor podría recibir menos de lo que pagó. Los costes pueden disminuir o aumentar como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas y los tipos de cambio.
• El fondo invierte en mercados extranjeros y el valor de las inversiones puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
• El fondo invierte en los mercados emergentes, que pueden ser más volátiles que otros mercados más desarrollados.
• Este fondo no ofrece ninguna garantía o protección en lo que respecta a la rentabilidad, la preservación del capital, la estabilidad del valor liquidativo o la volatilidad.
• Este fondo promueve características medioambientales y/o sociales. El énfasis de la gestora de inversiones en valores de emisores que presentan características ESG favorables o que son inversiones sostenibles puede afectar de forma positiva o negativa a los resultados de las inversiones del fondo comparado con fondos similares que no poseen dicho énfasis. Cuando se alude a los aspectos relacionados con la sostenibilidad del fondo que se promociona, la decisión de invertir debe tener en cuenta todas las características u objetivos de dicho fondo, tal y como se detalla en el folleto. Se ofrece información sobre los aspectos relacionados con la sostenibilidad de conformidad con el SFDR en https://www.fidelity.lu/sfdr-entity-disclosures.
• La cobertura de divisas se utiliza para reducir de forma sustancial el riesgo de pérdidas derivadas de movimientos desfavorables de los tipos de cambio en las posiciones en monedas que no sean la moneda de contratación. La cobertura también tiene como efecto limitar las ganancias cambiarias potenciales que se pueden conseguir.
• El fondo presenta o podría presentar un alto grado de volatilidad debido a la composición de su cartera o las técnicas de gestión aplicadas.
• Se informa a los inversores de que las opiniones expresadas pueden no estar actualizadas y pueden haber sido tenidas ya en cuenta.
• Las referencias a valores específicos no deben interpretarse como una recomendación de compra o venta de dichos valores y constituyen menciones con carácter exclusivamente ilustrativo.
• Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Las rentabilidades del fondo pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Por favor, consulte el folleto y el DFI del fondo antes de tomar una decisión de inversión. La inversión que se promueve se refiere a la adquisición de participaciones o acciones de un fondo y no de algún activo subyacente que posea el fondo.

Objetivo y política de inversión: 

Objetivo: El objetivo del fondo es revalorizar el capital a largo plazo. 

Política de inversión: El fondo invierte al menos el 70% (normalmente el 75%) en acciones de empresas de cualquier parte del mundo, incluidos los mercados emergentes, que prestan servicios financieros a consumidores y empresas. El fondo también puede invertir en instrumentos monetarios de forma accesoria. 

Proceso de inversión: A la hora de gestionar activamente el fondo, la gestora de inversiones estudia indicadores de crecimiento y valoración, las magnitudes financieras de las empresas, las rentabilidades sobre el capital, los flujos de efectivo y otros parámetros, así como los equipos directivos, el sector, las condiciones económicas y otros factores. La gestora de inversiones tiene en cuenta las características ESG a la hora de evaluar los riesgos y las oportunidades de inversión. A los fines de determinar las características ESG, la gestora de inversiones considera las calificaciones ESG suministradas por Fidelity o agencias externas. El objetivo del fondo es conseguir con su cartera una puntuación ESG más alta que la de su índice de referencia. A través del proceso de gestión de inversiones, la gestora garantiza que las empresas participadas respetan prácticas de buen gobierno corporativo.

Índice de referencia: MSCI AC World Financials Index, un índice general de mercado que no tiene en consideración las características ESG. Usado para: seleccionar inversiones, supervisar el riesgo y realizar comparativas de rentabilidad. 

Categoría de producto dentro del SFDR: Artículo 8 (promueve características medioambientales y/o sociales). 

Domicilio del fondo y forma jurídica: SICAV luxemburguesa (UCITS)

Información sobre sostenibilidad

• El fondo está clasificado bajo el Artículo 8 del Reglamento de divulgación de información financiera sobre sostenibilidad de la UE (SFDR). Para obtener más información sobre nuestras divulgaciones en el marco del SFDR, entre en https://www.fidelity.lu/sfdr.
• El fondo trata de alcanzar su objetivo de inversión a la vez que promueve, entre otras, características medioambientales o sociales o una combinación de ambas.
• El objetivo del fondo es conseguir una puntuación ESG más alta que la de su índice de referencia o su universo de inversión*.
• El fondo aplica una política de exclusiones basada en principios que incorpora tanto filtros basados en normas como filtros negativos para determinados sectores, empresas y prácticas; estos filtros están basados en criterios ESG específicos que determinará en cada momento la gestora de inversiones. – Aquí se incorpora la lista de exclusiones para el conjunto de la empresa, que comprende, entre otros, emisores que tienen exposición a las armas controvertidas (las armas biológicas, las armas químicas, las armas incendiarias, los fragmentos no localizables, las armas láser cegadoras, las municiones en racimo, las minas antipersona y las armas nucleares para los no firmantes del Tratado de no-proliferación de armas nucleares). – Los filtros basados en normas afectan a los emisores que la gestora de inversiones considera que no han desarrollado su actividad de acuerdo con las normas aceptadas internacionalmente, incluidas las que se definen en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, así como a los emisores del sector público que aparecen en la lista negra del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). – Los filtros negativos comprenden emisores que tienen exposición a la producción de tabaco y a la extracción de carbón térmico y la generación eléctrica con este material (sujeto a criterios de transición). La gestora de inversiones podría aplicar filtros más precisos con umbrales de ingresos y tiene libertad para implantar exclusiones y requisitos de sostenibilidad adicionales. 

Se explican exclusiones adicionales específicas del fondo**. 

Fuente: Fidelity International, 2025. * Los fondos de Fidelity acogidos al artículo 8 del SFDR podrían emplear un conjunto de enfoques diversos para promocionar características medioambientales o sociales. Los detalles de las metodologías ESG aplicadas a los fondos de Fidelity acogidos al artículo 8 del SFDR se exponen en el folleto (anexo sobre sostenibilidad) y el Marco de inversión sostenible (fidelityinternational.com) y podrían sufrir cambios cada cierto tiempo. ** Con sujeción a umbrales de ingresos para el área/temática excluida. Más información en la página web de Fidelity International.

Información importante 

Esta información no debe reproducirse ni distribuirse sin autorización previa. Esta información no constituye asesoramiento de inversión salvo que se indique expresamente en una comunicación formal. Fidelity International hace referencia al grupo de sociedades que 6 El sector financiero ofrece crecimiento, dividendos y catalizadores Fidelity International conforman la organización global de gestión de inversiones que ofrece información sobre productos y servicios en jurisdicciones designadas fuera de Norteamérica. 

Fidelity, Fidelity International, el logotipo de Fidelity International y el símbolo F son marcas registradas de FIL Limited. Las cifras de rentabilidad mostradas no tienen en cuenta la comisión inicial del fondo. Si se aplicara una comisión inicial del 5,25% sobre una inversión, esto equivaldría a reducir una tasa de crecimiento del 6% anual durante 5 años al 4,9%. Esta es la comisión inicial máxima aplicable; si la comisión que usted paga es inferior al 5,25%, el impacto sobre la rentabilidad global será menor. 

Fidelity Funds “FF” es una sociedad de inversión de capital variable (UCITS) constituida en Luxemburgo con diferentes clases de acciones. FIL Investment Management (Luxembourg) S.à r.l. se reserva el derecho de poner fin a los acuerdos establecidos para la comercialización del subfondo y/o sus acciones de conformidad con el artículo 93a de la Directiva 2009/65/CE y el artículo 32a de la Directiva 2011/61/UE. Se notificará previamente esta cesación en Luxemburgo. Las marcas registradas, derechos de autor y demás derechos de propiedad intelectual de terceros son y seguirán siendo propiedad de sus respectivos titulares. 

Esta comunicación no está dirigida a personas residentes en Estados Unidos y no debe ser utilizada por ellas, y se dirige únicamente a personas que residan en jurisdicciones donde los fondos correspondientes estén autorizados para su distribución o donde no se requiera dicha autorización. Recomendamos obtener información detallada antes de tomar cualquier decisión de inversión. Las inversiones deben realizarse sobre la base del folleto vigente y del documento de datos fundamentales para el inversor (KID o KIID, según corresponda). Estos documentos, los informes anuales y semestrales actuales, así como la información sobre los derechos de los inversores, están disponibles en los idiomas y en los sitios web indicados a continuación. 

España: Folleto y KID en inglés/español y política de reclamaciones en español en www.fondosfidelity.es. Las entidades distribuidora y depositaria son, respectivamente, FIL (Luxembourg) S.A. y Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Fidelity Funds está registrada para su comercialización en España en el registro de Instituciones de Inversión Colectiva Extranjeras de la CNMV con el número 124, donde se puede obtener información detallada sobre los distribuidores locales. 

Emitido por FIL (Luxembourg) S.A., autorizada y supervisada por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). 

25ES243 / GLEMUS5632-0226