Fidelity International amplía su gama de ETFs activos sostenibles
Fidelity International (Fidelity) ha ampliado su gama de ETFs con el lanzamiento de dos productos de renta fija con gestión activa. El Fidelity UCITS II ICAV - Fidelity Sustainable EUR Corporate Bond - Paris Aligned Multifactor UCITS ETF y el Fidelity UCITS II ICAV - Fidelity Sustainable USD Corporate Bond - Paris Aligned Multifactor UCITS ETF (“los Fondos”) cotizan en la Bolsa de Londres y el Xetra, y próximamente cotizarán en SIX y Borsa Italiana.
Ambos fondos se benefician de las exclusivas aportaciones de la plataforma global de análisis de Fidelity, de sus propias calificaciones de inversión sostenible y de su compromiso climático alineado con el Acuerdo de París. Desarrollado por el equipo de renta fija sistemática de Fidelity, el modelo multifactorial en el que se basan las estrategias tiene en cuenta una serie de datos fundamentales, de valoración y de sentimiento. Después, el proceso de construcción de la cartera pretende generar alfa seleccionando los bonos más atractivos (teniendo en cuenta los costes de las transacciones y la valoración) de aquellos emisores de bonos con las puntuaciones multifactor más altas.
El objetivo de inversión de ambos fondos es alinearse con los objetivos de calentamiento global a largo plazo del Acuerdo de París mediante la restricción de la exposición de su cartera a las emisiones de carbono y lograr rentas y crecimiento del capital.
El índice de referencia del fondo en USD es el Solactive USD Corporate IG PAB y el del fondo en EUR es el Solactive Euro Corporate IG PAB. Ambos fondos están clasificados como Artículo 9 en virtud del Reglamento sobre Divulgación de Información Financiera Sostenible ("SFDR").
Desde su lanzamiento en 2021, nuestro Sustainable Global Corporate Bond Multifactor UCITS ETF ha tenido una gran acogida entre los clientes. Este producto se nutre de la plataforma de análisis activo de Fidelity y nuestra experiencia en sostenibilidad para identificar bonos corporativos excelentes a un precio atractivo. Estamos encantados de poder dar continuidad a esto incorporando variaciones regionales de esta exitosa estrategia, atendiendo de este modo las demandas de los clientes”.
Estos fondos se suman a la gama actual de ETFs de Fidelity acogidos al artículo 9: el Fidelity Sustainable Global Corporate Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF y el Fidelity Sustainable Global High Yield Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF.
Notas:
* Fuente: PwC, ETFs 2027, marzo de 2023
Más información sobre el índice
Fundada en 2007, Solactive se ha labrado una sólida reputación como proveedor de índices y análisis ESG y es conocida por la rapidez, flexibilidad, calidad y proactividad que aplica al desarrollo y administración de sus índices. La compañía es un proveedor líder de índices ESG de renta fija, ya que lanzó los primeros indicadores de referencia que cumplen con el Acuerdo de París (Paris Aligned Benchmarks, PABs) en 2020, cuando los requisitos de la Comisión Europea sobre los PABs todavía eran provisionales. Actualmente, sus PABs son utilizados por varias gestoras de activos destacadas, entre ellas Fidelity.
Los objetivos de los índices de Solactive que cumplen con el Acuerdo de París son los mismos. Difieren en que la versión en USD está centrada en títulos denominados en USD y la versión en EUR está centrada en títulos denominados en EUR.
El objetivo de los índices es replicar el comportamiento de bonos corporativos denominados en EUR y USD, respectivamente, y estar en consonancia con una trayectoria de autodescarbonización. Incluyen una reducción mínima de la intensidad de carbono media ponderada* frente al índice ponderado por capitalización del proveedor de índices.
En el momento del lanzamiento, las emisiones de gases de efecto invernadero brutas y la intensidad de gases de efecto invernadero del índice son como mínimo un 50% más bajas que el índice ponderado por capitalización. A lo largo de la
vida del índice, las emisiones de carbono, así como la intensidad de carbono del índice, siempre deben respetar la trayectoria de autodescarbonización, así como la reducción del 50% frente al índice ponderado por capitalización.
La trayectoria de autodescarbonización es de al menos el 7% anual. Lo anterior es coherente con la trayectoria de descarbonización correspondiente al escenario de 1,5 °C del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre Cambio Climático (IPCC) y se define como una reducción mínima anual de la intensidad de carbono del 7% frente a la intensidad de carbono del índice en su fecha de referencia (31 de enero de 2020) en una progresión geométrica. La reducción del 7% anual se divide en dos reducciones semestrales del 3,5% que entran en vigor a finales de enero y finales de julio.
Los índices también aplican las siguientes exclusiones:
- Minería de carbón y generación eléctrica a partir de carbón; más del 10% de los ingresos procedentes de la producción, la exploración, la distribución y los servicios relacionados con los combustibles fósiles
- Más del 50% de los ingresos procedentes de la generación eléctrica a partir de combustibles fósiles
- EmpresasconunimpactonegativoimportanteenunodelosODSdel12al15
- Cultivoyproduccióndetabaco
- Armascontrovertidas
- InfractoresdelPactoMundialdelaONU
* “Intensidad de carbono media ponderada”: la suma de cada ponderación del índice multiplicada por el CO2e por millón de dólares de ingresos de cada posición. Este indicador ofrece una panorámica de la exposición del índice a empresas con altos niveles de emisiones de carbono e incluye las emisiones de carbono de Alcance 1 y Alcance 2.
Información importante - Comunicación de marketing
Este documento está clasificado como una Comunicación de Marketing según la definición de las Directrices sobre comunicaciones de marketing en virtud del Reglamento sobre la distribución transfronteriza de fondos (ESMA34-45-1272).
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden bajar o subir y usted/el cliente puede recibir menos de lo que invirtió inicialmente.
Por favor, consulte el folleto y el DFI del fondo antes de tomar una decisión de inversión. La inversión que se promueve se refiere a la adquisición de participaciones o acciones de un fondo y no de algún activo subyacente que posea el fondo.
El fondo invierte en mercados extranjeros y, por tanto, el valor de las inversiones puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
Existe el riesgo de que los emisores de bonos no sean capaces de devolver el dinero que han pedido prestado o efectuar los pagos de intereses. Cuando los tipos de interés suben, los bonos pueden depreciarse. Las subidas de los tipos de interés pueden hacer que disminuya el valor de su inversión.
Debido a las mayores probabilidades de impago, una inversión en un bono corporativo es generalmente menos segura que una en deuda pública.
La cobertura de divisas se utiliza para reducir de forma sustancial el riesgo de pérdidas derivadas de movimientos desfavorables de los tipos de cambio en las posiciones en monedas que no sean la moneda de contratación. La cobertura también tiene como efecto limitar las ganancias cambiarias potenciales que se pueden conseguir.
El foco de la gestora de inversiones en valores de emisores que presentan características ESG favorables o que son inversiones sostenibles puede afectar de forma positiva o negativa a los resultados de las inversiones del fondo comparado con fondos similares que no poseen dicho énfasis. Cuando se alude a los aspectos relacionados con la sostenibilidad del fondo que se promociona, la decisión de invertir debe tener en cuenta todas las características u objetivos de dicho fondo, tal y como se detalla en el folleto. Se ofrece información sobre los aspectos relacionados con la sostenibilidad de conformidad con el SFDR en https://www.fidelity.lu/sfdr-entity-disclosures.
Los fondos están sujetos a cargos y gastos. Los cargos y gastos reducen la revalorización potencial de la inversión. El inversor podría recibir menos de lo que pagó. Los costes pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas y los tipos de cambio.
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Las inversiones deben realizarse sobre la base del folleto actual (en español e inglés) / Documento de Datos Fundamentales (DFI), disponible en español junto con los informes anuales y semestrales actuales de forma gratuita a través de https://www.fidelityinternational.com. El DFI está disponible para su inspección en las oficinas de los distribuidores locales autorizados, así como en la CNMV.
Fidelity UCITS II ICAV es un organismo de inversión colectiva de capital variable constituido en Irlanda. Las entidades distribuidora y depositaria son, respectivamente, FIL (Luxembourg) S.A. y Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Fidelity UCITS II ICAV está inscrita para su comercialización en España en el registro de Instituciones de Inversión Colectiva Extranjeras de la CNMV con el número de registro 1709, donde puede obtenerse información detallada sobre los distribuidores locales.
Los inversores/potenciales inversores pueden obtener información sobre sus respectivos derechos en materia de reclamaciones y litigios en el siguiente enlace: https://www.fondosfidelity.es en español.
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