Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

¿Cómo mejorar los planes de pensiones?


Escrito 29 Nov 13

Me parece evidente que el actual sistema de planes de pensiones individuales no funciona bien y que no goza precisamente de buen nombre entre el gran público. Sin embargo, tenemos necesidad de ahorrar para la jubilación si queremos dejar de trabajar algún día y mantener cierto nivel de vida. 

¿Cómo mejoramos la situación?
 

Primero necesitamos conocer bien los problemas:


- El ser humano está programado para buscar más la supervivencia a corto plazo que ocuparse de los asuntos a largo. Tendemos al pájaro en mano. Cuesta ahorrar a 30 años vista y más con la situación de crisis que tenemos alrededor.
 

- El mercado de pensiones, como todo el sistema financiero en España, está excesivamente bancarizado. Las grandes redes tienen facilidad de colocar productos de campaña con altas comisiones, aún sin rentabilidades. 

Un botón de muestra: el plan de pensiones de RV mixta con más partícipes, casi 110.000, que es el Mi Plan Moderado de Santander, apenas cuenta con un año de historial, periodo en el que está el 141 de 170, con datos a cierre de octubre. Regalaban desde una la escapada romántica a un ipad al contratarlo.

En cambio, el plan de pensiones número 1 de esta categoría a todos los plazos de 1 año, 3 años, 5 años, 10 años y 15 años, el Bestinver Ahorro, apenas llega a los 6.600 partícipes. Claro, en este no hay regalos.

- Somos perezosos a la hora de precuparnos sobre qué hacer con el dinero que ganamos. 
 

- Nos fijamos en exceso en los beneficios fiscales y no ponemos atención en lo que de verdad importa: la rentabilidad del producto que contratamos.
 

En fin, ¿qué podemos hacer para mejorar las cosas?


- El Gobierno ha empezado por bajar obligatoriamente la comisión máxima de los planes. Según leo en elEconomista, de los 1.470 que se venden en España, 787 tienen un coste superior al 1,5%. La mayoría no ha batido a la inflación en una década. Hay debate sobre esta medida, a mí en general me parece bien por cómo funciona esto en España, pero también pagan justos por pecadores, porque los pocos planes de pensiones que cobran más y se lo ganan tendrán que bajar su margen.

- Ampliemos las ventajas fiscales a otros productos de ahorro/inversión. Deberíamos tener una cuenta jubilación, en la que puedas meter cualquier activo financiero (acciones, fondos de inversión, etc...) con la limitación de no poder retirar el dinero hasta el día que dejes de trabajar. En el mundo anglosajón hay productos similares.

- Aumentar la transparencia de los planes de pensiones. Así como en los fondos de inversión puedes ir a la CNMV a ver exáctamente dónde está invertido tu dinero, en los planes debería ser igual. Su regulador, la Dirección General de Seguros, tiene mucho que hacer al respecto... Y las propias entidades también.

- Trabajar más en aumentar la cultura financiera y incitar al ahorrador a buscar segundas opiniones, ya sea con profesionales del asesoramiento, ya sea a través de canales como las redes sociales. 

- Promocionar herramientas de comparación de rentabilidades. Por ejemplo, en la DGS hay uno que estoy convencido que nadie conoce.

En fin, ¿qué os parece? ¿qué tipo de actuaciones o medidas convendría llevar a cabo? ¿qué ideas tienes al respecto?

¿Cómo mejorarías el ahorro privado para la jubilación?

 

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Comentarios

#7

GerardReus Conocimientos, experiencia y profesionalidad.

29 Nov 13

Totalmente de acuerdo, con crear una "Cuenta Jubilación" y
en ella que se pueda incluir cualquier tipo de activo.


Sólo con esto solucionas un 90% de los problemas.


Pero me temo que es una Utopía...


Saludos,


 


 


#8
29 Nov 13

Sobre el artiíulo de Kaloxa, quisiera añadir la problematica de los
Planes de Pensiones de Empleo, los cuales a mi juicio, estan
discriminados , trataré de explicarme.


Los Planes de Pensiones de Empleo, no so susceptibles de
movilización, salvo en el supuesto de cese de la relación laboral con
el promotor o por terminacion del plan ( Art.35 del Reglamento de
Planes y Fondos de Pensiones ).


Lo anterior equivale a decir, que un participe en activo, no puede
movlizar el Plan de Pensiones, solo en el caso de la extinción laboral
se permite la movilización,  pero no lo puedes movilizar si estás
jubilado, aunque ya no tengas relacion con el promotor, para una mejor
comprension expondré mi caso.


Soy un jubilado que durante 42 años trabajé en una empresa, la cual
en su día, creó para los empleados, un Plan de Pensiones, cuyo fondo
se nutría con aportaciones de la empresa y de los  propios  empleados,
pues bien como he dicho, estoy jubilado y a mi juicio, el Plan está
mal gestionado, tengo un dinero reconocido  que es
mio......
pero solo lo puedo cobrar o bien en forma de renta,o
forma mixta.......o en forma de capital con el gravamen del 56% en la
declaracion de renta pues resido en Cataluña, ¿ no les parece
injusto que mi dinero, fruto del trabajo de toda una vida, no pueda
decidir quien me lo gestiona ?
 ,  . Por supuesto que la
rentabilidad de Bestinver Ahorro es muy superior al Plan que yo tengo,
lo injusto es que no lo pueda movilizar


 


#9
29 Nov 13

El mejor plan de pensiones es hacerse una buena cartera de ahorro en
instrumentos financieros regulados conocidos por todos.


Los PP:PP: son instrumentos con leyes que cambian a mitad de partido
donde no puedes elegir el activo subyacente de una forma libre. La
poca oferta al respecto (donde la gestión pasiva es casi lo mejor
salvando alguna honrosa excepción) y la opaca fiscalidad han hecho que
en mi caso, no confíe en absoluto en este instrumento para hacer mi
plan de ahorro a largo plazo.


 


#10
29 Nov 13

Las ventajas fiscales de los planes de pensiones son una falacia que
utilizan las entidades financieras para colocárnoslos, esto es
publicidad engañosa, porque nunca nos dicen que cuando los
recuperemos, se convertián en renta y por tanto tribuatarán en IRPF,
con lo cual la ventaja fiscal se convierte en muy dudosa, sino
inixistente, ¿por qué las autoridades no obligan a dar esta información?


Los bancos, que son los que comercializan la mayoría de los planes,
suelen aplicar la máxima comisión y no gestionan adecuadamente los
fondos, con lo cual el plan difícilmente bate a la inflación y como
resultado, en general, pierden valor.


Como en todo, en esto también hay excepciones , y los hay, aunque
pocos, que baten ampliamente a la inflación, con comisiones más
moderadas y con una gestión más activa; es el caso de los de Bestinver
y algunos más.


En mi caso, aunque dispongo de un plan, el Bestiver Global, utilizo
los fondos, porque me parece evidente que están, en general, mucho
mejor gestionados y por tanto suelen batir a la inflación sin problemas.


#11

rafalgrol Especialista Vida-Financiero Allianz Seguros

29 Nov 13

buenas tardes, Estimado Vicente, parece que me habías leído el
pensamiento al escribir tu post, para no extenderme te envío un link
con un post que publiqué ayer sobre este tema, y cuyo título es
"carta abierta al Sr. De Guindos", en el cual, a modo de
resumen, le planteaba (sin lugar a dudas se que dicha carta no llegará
donde debería), unas reflexiones sobre dicho producto, y si al final
realmente es el tema de las comisiones el "verdadero
problema". Los que trabajamos en este sector, sabemos
perfectamente que el problema de fondo no es ni por asomo el tema de
las comisiones. 


un saludo para todos y buen fin de semana.



http://marketingventasparatodos.wordpress.com/2013/11/28/carta-al-senor-de-guindos-rebaja-comisiones-planes-de-pensiones/


 


#12
29 Nov 13

No sé si me he perdido algo pero no acabo de entender las críticas al
tratamiento fiscal del Plan de Pensiones. Cuando aporto la aportación
me reduce la base imponible en la misma cantidad (si me mantengo en
los límites establecidos) y cuando recibo de vuelta lo aportado lo
recibido se incorpora a la base imponible en su totalidad, suponiendo
que opto por la percepción mensual en forma de renta vitalicia o
dilatada en un período de tiempo largo que es para lo que se hacen los
planes de pensiones.


Yo a esto le llamo neutralidad fiscal. Obviamente parece interesante
para el supuesto más frecuente en que los ingresos del trabajador (por
cuenta propia o ajena) son superiores a los ingresos como pensionista.
Solo si los ingresos como pensionista fueran superiores el resultado
fiscal sería negativo.


Cuestión distinta es si recoge todo lo aportado y sus rendimientos al
jubilarse. Pero es que no creo que esta sea la finalidad del Plan de
Pensiones, aunque cada cual pueda hacer lo que le convenga si es
acorde a la ley. Pero como hay que valorar el tema de la fiscalidad es
para el plantemiento para el que está previsto el Plan de Pensiones.


#13

SAntonioGonzalez Ingeniero Superior con inversión en los mercados algo anterior a 1997.

29 Nov 13

Kaloxa, muy interesante ver ese comparador, aunque viéndolo en
comparación con los datos de morningstar...me temo que en general, tal
como se ha comentado hay poca transparencia en estos productos, hay
muchos que no recoge morningstar, viendo las rentabilidades, por
ejemplo a 5 años, parece que bastantes datos están mal.


Hay otro tema muy en contra del propio producto en sí, y es que
excelentes productos de excelentes gestores ni están ni se les
esperarán en este producto, porque tendrían que hacer un producto
específico para España, a diferencia de los Fondos clásicos, ETFs, etc
que son válidos para contratar en casi cualquier país.


Como el mayor atractivo es el fiscal, y es válido especialmente para
tipos marginales altos, para la media de la población, debería
mejorarse muuuuucho su fiscalidad.


#14
30 Nov 13
Leyendo este artículo y los relacionados con él, que más puedo decir que
no se haya dicho. Me gusta la cuenta jubilación de Kaloxa, puedes elegir
el vehículo inversor y es trasparente.El enemigo no son las
comisiones.Es lamentable que cuando se habla de un plan de pensiones
sólo se busque el ahorro fiscal, al ser humano le importa hoy. el mañana
o lo que pase en 30 años parece que esta muy lejos.Hacen falta muchas
reformas para que este producto en la ultima fase de nuestras vidas sea
atractivo y sepamos que viviremos de una pensión pública, " cada
vez lo dudo más " y una dependiente privada, que nos ha generado la
suficiente rentabilidad para batir la inflación y pagar los impuestos
pertinentes. Como dice Aoshi7 y mientras no cambien muchas cosas de los
planes de pensiones, todos sabemos hacernos una cartera ahorro, y tener
liquidez inmediata.
#15
27 Nov 15

En la humilde e ignorante opinión del que suscribe, los PP son una
excelente herramienta si aprovechamos las ventajas del diferimiento
fiscal, del interés compuesto y la diferencia entre la tributación
actual y la que tendremos en el futuro. Por no mencionar que nos
"obligan" a una inversión periódica, que a largo plazo
seguro que dará sus frutos. En mi caso, me han permitido diferir el
pago de unos 4.000 euros anuales, que seguirán en mi poder y
trabajando para mí durante 30 años. Además, podré elegir el momento
del rescate cuando más me convenga y en la cuantía que mejor me venga
para no sobrepasar un determinado nivel impositivo.  Lo que sí
admito es que no merecen tanto la pena si no se supera un cierto
nivel de ingresos.


#16
27 Nov 15

@diegoriesco  Como indica @borges los PP serían interesantes como
mínimo si lo que se integra en tu declaración de la renta en el
rescate fueran las plusvalías obtenidas, no el capital y las
plusvalías.  Para diferir impuestos, tener el capital y las plusvalías
produciendo nuevas plusvalías, ya están los fondos de inversión, que
sacas cuando quieres (o necesitas).  El juego fiscal y el interés
compuesto se obtienen mejor con fondos de inversión, sin los problemas
de los PP.