+1.700%: así invierte el arriesgado ETF más rentable de 2023 (cayó un -96% en 2022)

¿Qué lleva a un producto de inversión a multiplicar su valor dieciocho veces en solo unos meses? ¿Cómo puede ser que un ETF gane un +1.700% de rentabilidad en lo que va de 2023? 

Bienvenidos al curioso (y arriesgado) mundo de los ETFs apalancados.

Replicando x3 a la empresa más rentable de 2023

El fabricante de chips y semiconductores Nvidia lleva varios meses en la cresta de la ola. La compañía tecnológica sorprendió hace unos días de nuevo al mercado con unos resultados trimestrales mejores de lo esperado, gracias al auge de la inteligencia artificial.

Nvidia se ha revalorizado solo en lo que va de 2023 más de un 220%, siendo con diferencia la empresa más rentable de todo el S&P 500 este año. Para hacernos una idea de la magnitud, la segunda empresa más rentable del año es Meta (antigua Facebook), que gana un 138%.

Esto ha hecho que los ETFs apalancados en Nvidia se disparen. Los ETFs apalancados son fondos cotizados en bolsa diseñados para amplificar los movimientos de un índice, empresa, materia prima, etc. Utilizan instrumentos financieros derivados, como swaps y futuros, para lograr un efecto de apalancamiento.

Estos ETFs buscan multiplicar el rendimiento diario de algo en particular. En este caso en concreto, un ETF apalancado x3 a la acción de Nvidia supone que este ETF intentará triplicar la rentabilidad diaria.

Pero ojo, que también replica x3 la caída, por lo que no necesariamente si una acción sube un 100% en un año, tú tendrás un 200%, depende mucho del movimiento en los mercados. La volatilidad puede amplificar las pérdidas, y los ajustes diarios pueden hacer que el rendimiento del ETF apalancado diverja significativamente del objetivo de apalancamiento a medida que pasa el tiempo.

En el caso que nos ocupa, el ETF más rentable de 2023 es el Leverage Shares 3x NVIDIA ETP Scs, que gana la friolera de un 1.738%. Aunque mucho ojo, que en 2022 perdió prácticamente todo su valor, pasando de valer unos 64$ a valer apenas poco más de 2$, más de un 96% de caída.

Por cierto, el segundo de los ETFs más rentables de 2023 es también otro que replica x3 a Nvidia: el GraniteShares 3x Long NVIDIA Daily ETP, que gana un 1.718% en 2023:

Cuidado: seguramente no sean para ti

Es importante señalar que estos ETFs apalancados, amén de que no son accesibles a todos los inversores, tampoco son adecuados para todos los perfiles de inversión y tienen características muy arriesgadas.

Este tipo de ETFs apalancados en acciones particulares suelen ser utilizados por inversores experimentados para poner un poco de "picante" en su cartera, en dosis muy bajas, para posicionarse en una empresa o índice en particular multiplicando su impacto. También son usados habitualmente por day traders, para capturar los movimientos de las empresas a muy corto plazo.

Pero, de la misma forma que no conoces a nadie que se coma varias guindillas de golpe (bueno, hay gente para todo, pero no es lo habitual), tampoco hay muchos inversores cuya cartera solo sea estos ETFs apalancados x3. Por lo tanto, los que lo hacen sin saber si su cuerpo puede tolerar tanto picante de golpe, pueden acordarse en los días posteriores.