Así invierte el fondo español de bolsa con 10.000 millones de patrimonio: Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY
Es el único fondo de renta variable español que supera los 10.000 millones de patrimonio
La razón: forma parte de las Carteras Master, el servicio de gestión discrecional de la gestora del banco
Invierte en empresas como Microsoft, Nvidia, Apple...
No es habitual ver fondos de inversión españoles que tengan varios miles de millones de euros de los inversores en su patrimonio. Pero si además el fondo de inversión es un fondo que invierte en renta variable, y encima lo hace en bolsa estadounidense, la 'rara avis' llama aún más la atención si cabe, sabiendo la predilección del inversor español por la renta fija y los fondos monetarios. Pues este es, precisamente, el caso del Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY.
Según los últimos datos publicados por Inverco, correspondientes al mes de noviembre, este fondo se ha consolidado como el único fondo de renta variable español que supera los 10.000 millones de patrimonio, situándose a gran distancia de su perseguidor más cercano, el Caixabank Master Renta Variable Europa, que cuenta con 2.141 millones de euros bajo gestión.
El fondo cuenta con 338.061 partícipes, habiendo registrado suscripciones netas de 451 millones de euros en noviembre. A cierre de noviembre, su patrimonio ascendía exactamente a 10.063 millones de euros, lo que supone un incremento de dinero gestionado del 13,35% en el mes y un 38,4% en lo que va de 2024.
El Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY es además el "ISIN" español con mayor patrimonio. Sin embargo, el fondo español con más patrimonio, sumando todas sus clases, sigue siendo otro fondo de la entidad, pero en este caso un monetario: el Caixabank Monetario Rendimiento.
En términos de rentabilidad el fondo está captando el espectacular año de la bolsa de Estados Unidos, con una ganancia del 29,43% en 2024, mientras que su rentabilidad anualizada a 5 años alcanza un +15,94%.
Parte de las Carteras Master de CaixaBank
Aunque es el 5º fondo que más patrimonio ha recibido en noviembre y es el fondo español de renta variable más suscrito del mes, no puede considerarse "el fondo más contratado" en un sentido estricto. Esto se debe a que forma parte de las carteras CaixaBank Master, productos de gestión discrecional donde la decisión de incluir más o menos patrimonio en el fondo recae en los gestores, más que en los inversores individuales.
Las Carteras Master de CaixaBank son vehículos de inversión gestionados de manera discrecional por la entidad. Los gestores se encargan de distribuir el patrimonio entre distintos fondos en función de las condiciones del mercado, el perfil de riesgo del cliente y los objetivos de inversión definidos, etc.
Esto implica que los movimientos de patrimonio en el fondo no reflejan decisiones directas de los partícipes, sino una visión global de la gestora sobre las oportunidades de inversión. En el caso del Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY, el término "Advised By" hace referencia al asesoramiento proporcionado por la gestora norteamericana JPMorgan Asset Management en renta variable estadounidense.
¿Cómo invierte el Caixabank Master Renta Variable USA Advised BY?
Según el folleto del fondo, este tiene una exposición mínima del 75% a renta variable, de la cual al menos el 75% corresponde a valores emitidos por empresas radicadas en Estados Unidos. Puede destinar hasta un 15% a mercados emergentes o a países de la OCDE fuera de EE.UU. El índice de referencia del fondo es el MSCI USA.
En cuanto a su exposición sectorial, con datos a cierre de noviembre, el fondo tiene un fuerte peso en tecnología, que representa el 29,1% de su cartera, seguido de servicios financieros (12,4%) y consumo cíclico (12,2%). También incluye sectores como salud (10%) e industriales (8,5%), aunque con menor relevancia. Otros sectores, como servicios de comunicación, energía, servicios públicos o materiales básicos, tienen una presencia más limitad.
En términos regionales, el fondo está claramente orientado hacia Estados Unidos, con un 85,2% de exposición directa, aunque también tiene un 1,8% en la zona euro y un 0,6% en Asia desarrollada. Además, la cartera del fondo está dominada por grandes compañías de alta capitalización. Las acciones de empresas de tamaño Giantcap representan el 39,8%, seguidas de las Largecap con un 38,2% y las Mediumcap con un 9,6%.
A finales de noviembre, el 87,6% del patrimonio del fondo está invertido en renta variable, mientras que se "guardan" un 12,4% en efectivo.
Por último, entre las principales posiciones del fondo destacan gigantes tecnológicos como Microsoft, que representa el 7,38% del patrimonio, NVIDIA (6,81%) y Apple (6,57%). Otras posiciones significativas incluyen Amazon.com, Meta Platforms, Baker Hughes y American Express.
10 mayores posiciones en cartera
Posición | Valor | Peso |
---|---|---|
Microsoft Corp | 741.598.831€ | 7,38% |
NVIDIA Corp | 684.661.242€ | 6,81% |
Apple Inc | 659.963.326€ | 6,57% |
Amazon.com Inc | 437.899.402€ | 4,36% |
Meta Platforms Inc Class A | 261.746.530€ | 2,60% |
Baker Hughes Co Class A | 240.692.910€ | 2,40% |
American Express Co | 236.499.860€ | 2,35% |
Mastercard Inc Class A | 234.960.968€ | 2,34% |
UnitedHealth Group Inc | 234.601.199€ | 2,33% |
Lowe's Companies Inc | 229.432.297€ | 2,28% |
Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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