3 ETFs para invertir en agua ante la escasez hídrica en Europa
Los distintos países de Europa necesitarán aumentar su inversión en infraestructura hídrica en los próximos cinco años. En concreto, lo aumentarán más de un 10% por año en dicho periodo, según señala el informe Europe´s Water in Figures 2026, publicado por la asociación de agua europea EurEau. Ante este escenario, el interés del inversor no para de crecer. Por ello, los ETFs de agua se han convertido en una de las opciones más seguidas para ganar exposición al sector.
El problema es que no está claro de dónde saldrá el dinero para llevar a cabo el esfuerzo económico requerido. En la actualidad, Europa invierte alrededor de 53.000 millones de euros en infraestructura hídrica. El volumen del capital destinado ha crecido un 17,5% respecto al año 2021. Pese a que el número invita a 'pensar en grande', se encuentra por debajo si descontamos la inflación real del periodo. Es decir, el sector está invirtiendo menos, según el informe.
Con un déficit que se acumula, el reto número uno es la renovación de las infraestructuras que envejecen, plantas que necesitan modernización y unos estándares regulatorios cada vez más exigentes, según señala la asociación europea. Incluso por encima del cambio climático, la digitalización o la escasez.
Por otro lado, los PFAS (sustancias químicas eternas) y los microcontaminantes emergentes se han convertido en la principal preocupación de los operadores, tanto en agua potable como en aguas residuales. Para su eliminación, se exige una tecnología que no está generalizada, según destaca el informe. Por ello, tendrá que instalarse por mandato regulatorio en los próximos años
Un problema más allá de Europa
La Organización de las Naciones Unidas (ONU) ha ofrecido datos sobre un problema que tiene perspectiva global. Las aguas subterráneas representan aproximadamente el 99% de todo el agua dulce en estado líquido de la Tierra, según el informe Mundial de las Naciones Unidas sobre el Desarrollo de los Recursos Hídricos. Este recurso abastece a la mitad de la población mundial para uso doméstico.
También riega el 25% de todos los cultivos del planeta y del que depende casi la mitad de la población urbana mundial. Sin embargo, estos datos no son suficientes para la ONU. Para el organismo, el recurso (agua subterránea) es "poco conocido, subestimado, mal gestionado e incluso sobreexplotado".
Además, la demanda no para de crecer debido al aumento de la población la agricultura intensiva y el cambio climático. Por otro lado, la oferta se degrada, lo que hace que la dependencia de las aguas subterráneas no haga "más que aumentar" en las próximas décadas., según señala el informe de la ONU.
Hasta el punto de que el objetivo 6 de la Agenda 2030 compromete a 193 países a garantizar agua potable y saneamiento para todos. A menos de cuatro años del plazo, el mundo parece ir retrasado.
Por qué el agua aguanta mejor que otros sectores
En los últimos años, invertir en agua ha seguido ganando atractivo. Esto se debe a dos características del recurso natural que lo hacen más llamativo como recurso de inversión y que no dependen de ningún ciclo económico concreto. Las cualidades son las siguientes:
- La demanda es inelástica. Esto significa que el agua no tiene sustituto para el agua potable. Por lo tanto, las empresas que la gestionan tienen ingresos predecibles y regulados "pase lo que pase" en los mercados.
- La regulación actúa como impulsor estructural del gasto. Las directivas europeas sobre tratamiento de aguas residuales, los nuevos límites para contaminantes y los objetivos climáticos obligan a invertir durante décadas. Esto aporta visibilidad de largo plazo a las compañías de tecnología hídrica, ingeniería e infraestructuras.
3 ETFs para invertir en el ciclo del agua sin elegir compañías
Para quien quiera exposición al sector sin tener que elegir compañías una a una, hay tres ETFs de renta variable sector agua disponibles en Finect que merece la pena conocer. Los tres invierten en compañías globales (no solo europeas) de servicios de agua, tecnología hídrica e infraestructuras.
iShares Global Water UCITS ETF USD Acc (IE000CFH1JX2)
Este ETF de BlackRock Asset Management busca replicar el rendimiento del S&P Global Water Index, que agrupa a unas 50 empresas de todo el mundo ligadas al ciclo del agua: distribución, tratamiento, tecnología hídrica e infraestructuras. Entre sus principales posiciones figuran American Water Works (8,47%), Xylem (7,21%) y la brasileña Sabesp (7,20%), lo que refleja una cartera con presencia en utilities de EE.UU., Europa y mercados emergentes. Los dividendos se reinvierten de forma automática.
En lo que va de 2026 acumula una revalorización del +3,22%, según datos de Finect a 4 de septiembre. Es el ETF de referencia del sector en Europa por volumen, con un patrimonio que supera los 1.910 millones de euros. Tiene unos gastos anuales del 0,65% y un nivel de riesgo de 6 sobre 7.
Amundi MSCI Water UCITS ETF Acc (FR0014002CH1)
Este ETF de Amundi replica el MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered, un índice que selecciona empresas del sector del agua a nivel global con criterios de exclusión ESG. A diferencia del iShares, la cartera está muy repartida (ninguna posición supera el 5%) con nombres como Veralto (4,55%), American Water Works (4,54%), IDEX Corp (4,43%) o Alfa Laval (4,03%).
Es también el más rentable del grupo en lo que va de año: +4,50% según datos de Finect a 3 de septiembre, con una rentabilidad anualizada a cinco años del +3,69%. Su patrimonio ronda los 1.576 millones de euros y sus gastos anuales son del 0,60%, los más bajos de los tres. Su nivel de riesgo de 5 sobre 7.
First Trust Nasdaq Clean Edge Global Water UCITS ETF (IE000Q8F0M81)
Este ETF de First Trust Global Portfolios Management replica el Nasdaq Clean Edge Global Water Index, con un perfil más orientado hacia empresas de tecnología hídrica y tratamiento de agua. Sus principales posiciones incluyen Watts Water Technologies (3,98%), Georg Fischer (3,91%), Mueller Industries (3,89%) y la brasileña COPASA (3,69%), con la cartera más equilibrada de las tres: ningún nombre concentra más del 4%.
En lo que va de 2026 acumula una rentabilidad +2,84% según datos de Finect a 4 de septiembre. Es el más reciente de los tres (lanzado en julio de 2025) y el de menor patrimonio, con 10,5 millones de euros, lo que implica menor liquidez en mercado. Sus gastos anuales son del 0,65% y su riesgo es de 4 sobre 7, el más conservador del grupo.
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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