El euríbor frena su subida en octubre, pero la cuota de la hipoteca variable media sube 102 euros al mes

El euríbor a 12 meses frena en octubre la escalada de los últimos meses. La media provisional del mes se sitúa en el 3,239% (según el cierre provisional), frente al 3,247% de septiembre. De confirmarse el dato, sería la primera bajada mensual desde junio, aunque de apenas ocho milésimas de punto. La pausa llega tras el salto de casi tres décimas que dio el indicador en septiembre y deja al euríbor por encima del 3%, un nivel que no se veía desde agosto de 2024. Ahora bien, falta el dato oficial del Banco de España, que se publicará el primer día hábil de noviembre.

Para quien tiene una hipoteca variable con revisión anual, la pausa mensual sirve de poco, porque la cuota se recalcula comparando con el euríbor de hace doce meses. En octubre de 2025 el indicador estaba en el 2,187%, es decir, 1,05 puntos por debajo del actual. Para una hipoteca media sobre vivienda, con 181.285 euros a 30 años y un diferencial del 0,61%, el tipo pasa del 2,797% al 3,849%.

La cuota sube de 744,60 a 846,73 euros, unos 102 euros más al mes (13,7%), o 1.226 euros al año. Si estás valorando contratar una variable, puedes comparar los diferenciales de las principales entidades en la comparativa de hipotecas variables de Finect.

Datos en euros. Cuotas calculadas con el simulador del Banco de España. Importe medio de las hipotecas sobre vivienda según la Estadística de Hipotecas del INE (agosto de 2026): 181.285€. Plazo de 30 años, el de las ofertas de la comparativa de Finect. Diferencial calculado como media de las hipotecas variables disponibles en Finect en octubre (6 ofertas). Euríbor de octubre de 2026: media provisional, pendiente del dato oficial del Banco de España. La cuota de 2026 se calcula sobre el capital pendiente tras un año, con 29 años por delante.

El contexto no invita a esperar bajadas inmediatas. El índice de precios de consumo (IPC) adelantado de octubre se mantiene en el 4,9%, su nivel más alto desde febrero de 2023, con la subyacente en el 3,1%. Además, el BCE mantuvo los tipos en el 2,50% la semana pasada. Lagarde reconoció que la situación "podría haber justificado una subida". Con la inflación alta y sin recortes a la vista, el euríbor tiene poco margen para volver a niveles claramente inferiores.

Esa subida de la cuota se traduce también en los ingresos que exigen los bancos. Con el criterio habitual de que la cuota no supere el 35% de los ingresos netos, la hipoteca media ya exige cobrar 2.415 euros al mes, unos 220 más que hace un año. Ese cálculo parte de una hipoteca nueva con los datos medios del INE de agosto (26 años y un tipo medio del 3,08%), por lo que no es comparable con el de una variable que se revisa ahora.

Una forma de blindarse frente a nuevas subidas del euríbor es pasarse a tipo fijo. Las hipotecas fijas también se han encarecido: en octubre, tres bancos han subido su oferta entre 0,15 y 0,25 puntos, según los datos ofrecidos por el consultor hipotecario Bayteca. Aun así, siguen partiendo de tipos inferiores al 3,849% que alcanza la variable media de nuestro ejemplo tras la revisión.

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