Los riesgos de la gestión Value tradicional, ante la llegada de la volatilidad.

Los mercados empiezan a incrementar sus niveles de volatilidad pasito a pasito...; y las acciones que más suben, según el principio de newton son las que luego más bajan. Esto unido al hecho de que más del 50% de las ordenes introducidas al mercado ya las hacen programas algorítmicos los cuales actúan al unísono, es posible que una pequeña chispa aún no siendo relevante active el detonante de una fase bajista de mercado, en base a la teoría del caos. 

La gestión Value tiene un importante defecto, las perdidas máximas soportadas en fases bajistas de mercado y los altos niveles de volatilidad registrados en sus fondos, a consecuencia de la ausencia de control del mismo.

Si calculamos el rendimiento anualizado de los mejores fondos Value, estos no suelen superar el rendimiento anual del 5% a diez años vista, pero con niveles de volatilidad por encima del 30%. La crisis del 2008 les provoco importantes perdidas máximas que superaron el 50%. Esta crisis como la que aconteció en el año 2008 podría volver a ocurrir de nuevo, en los próximos 10 años. 

La mayoría de los fondos Value no implementan ninguna medida de control del riesgo, y suelen paliar este problema adoctrinando a su cliente en que lo mejor que hay que hacer en caso de caídas importantes del mercado es siempre esperar y tener fe, ya que en el largo plazo es sólo cuestión de tiempo recuperar el capital perdido. "......Además en estos periodos de fuertes caídas es donde surgirán las mejores oportunidades", por lo que no es necesario preocuparse...,

Es por ello que de continuar incrementándose los niveles de volatilidad, en breve se empiecen a oír mensajes en los medios de este estilo, de los principales gestores, ..sino al tiempo; 

¿Como plantear una solución a esto? 

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