¿Qué es Ethereum y cómo invertir? Todo lo que debes saber

En resumen: Ethereum es una red blockchain creada en 2015 que permite ejecutar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Su criptomoneda es el ether (ETH), la segunda más grande del mercado después de Bitcoin, y se usa para pagar las comisiones de la red. Puedes invertir en ella comprándola en una plataforma autorizada, a través de productos cotizados (ETP) o con fondos que inviertan en criptoactivos. Es una inversión muy volátil.

Ethereum es una red descentralizada que fue creada en el año 2015. Está basada en la tecnología blockchain con el fin de desarrollar aplicaciones descentralizadas, es decir, no depende de ningún gobierno ni de ningún organismo regulador. 

Ether (ETH), su criptomoneda nativa, es una de las más relevantes del mercado actualmente. Aparte de Ether, en la red Ethereum funcionan muchas otras criptomonedas y tokens, incluidas buena parte de las stablecoins.

Ethereum permite validar las transacciones que se hacen a través de la cadena de bloques de un modo muy ágil, descentralizado y seguro y utiliza los llamados smart contracts. Estos son una especie de instrucciones o contratos que se almacenan en la red blockchain y que se “ejecutan solos”.

Es decir, cuentan con unas cláusulas específicas que se ejecutan en función de unos parámetros ya programados y de forma segura, transparente e inmutable. Igual que un contrato normal, pero en la red. 

De hecho, la principal novedad que Ethereum aportó a la tecnología blockchain fue el concepto de los smart contract o contratos inteligentes. Esto es fundamental, porque es uno de los proyectos más ambiciosos en el entorno cripto.

Cómo funciona Ethereum

Como decíamos, Ether es la criptomoneda de la plataforma Ethereum. Es algo así como la ‘gasolina’ que mueve Ethereum. Cada transacción, cada movimiento que se hace dentro de la red, consume una cantidad de trabajo que se mide en ‘gas’, y ese gas se paga en ether. Cuanto más complejo sea ese movimiento, más gas necesitará, y cuanto más saturada esté la red, más caro será cada unidad de gas. Lógico, ¿no?

Vamos a poner un ejemplo. Tú solicitas que se realice un trabajo. El que sea. Y ese trabajo cuesta 3 Ether. Pues bien, ese “trabajo” iría ligado a un smart contract en el que estaría plasmado que, si X persona hace ese trabajo para Y, se le enviarán 3 Ether. Esto queda sellado e inamovible en la cadena de bloques de la red Etehereum.

Así, ese trabajo se cumplirá de forma automática, eficiente y casi inmediata. 

¿Cuál es la diferencia entre Ethereum, Ether y ETH?

• Ethereum: nombre de la red blockchain.
• Ether: Criptomoneda nativa que utiliza la red Ethereum. Eso sí, es habitual denominar Ethereum a la criptomoneda. Así lo verás en muchos exchanges (casas de compra venta) de criptodivisas.
• ETH: siglas que te encontrarás a la hora de operar con la criptomoneda

Ethereum ya no se mina: proof of stake y staking

En septiembre de 2022, Ethereum cambió su forma de validar las operaciones en una actualización conocida como The Merge. Dejó atrás la minería (proof of work, el sistema que sigue usando Bitcoin) y pasó a la prueba de participación (proof of stake): las operaciones las validan quienes bloquean sus ether como garantía. Con el cambio, el consumo de energía de la red se redujo de forma drástica.

Bloquear tus ether para participar en esa validación se llama staking, y a cambio recibes una pequeña rentabilidad en ether. No es un depósito: el valor de lo que recibes sube y baja con el precio de la criptomoneda.

Diferencias entre Bitcoin y Ethereum

Obviamente, Bitcoin y Ethereum son las dos criptomonedas más populares. Sí, en ese orden. Y tienen muchas cosas en común, como que no dependen de ningún gobierno u organismo regulador. Pero entre ellas también hay muchas diferencias.

El blockchain de Ethereum es parecido al del Bitcoin, es verdad, ya que funciona también como una especie de registro histórico de las transacciones. Pero, con la red Ethereum, también se pueden construir las denominadas ‘dapps’ o aplicaciones descentralizadas.

En fin, vamos con las principales diferencias entre Bitcoin y Ethereum:

• La principal diferencia entre estas dos criptomonedas es su objetivo. Bitcoin busca ser una moneda digital con la que adquirir bienes, productos y servicios, algo similar al dinero. Por otro lado, el objetivo de Ethereum es otro: la ejecución de esos Smart contracts dentro de la red blockchain. 
• Bitcoin tiene limitada su oferta a 21 millones de unidades. Es decir, es finita. Ethereum, en cambio, no tiene un límite fijo, aunque desde 2021 una parte de las comisiones que se pagan en la red se destruye (se “quema”), lo que frena el crecimiento de la cantidad de ether en circulación.
• Aunque Bitcoin es más famosa, sobre Ethereum funcionan muchas más aplicaciones: plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), stablecoins, NFT o proyectos de tokenización de activos.
• Mientras que Bitcoin se considera una moneda digital global aceptada en algunos pagos, la moneda Ether únicamente es aceptada para las transacciones de aplicaciones digitales que se ejecutan en la red Ethereum y en otras que usan su tecnología blockchain.

Cómo invertir en Ethereum

A continuación, te explicaremos cómo invertir en Ethereum a través de diversos métodos, como exchanges, ETFs y fondos de inversión activa.

1. Comprar Ethereum a través de plataformas (exchange)

El método más directo y popular para invertir en Ethereum es mediante un exchange de criptomonedas. Los exchanges actúan como plataformas donde puedes comprar, vender y almacenar criptomonedas como Ethereum (ETH). Algunos de los más reconocidos son Bit2Me, Binance, Coinbase o Kraken, entre otros. Desde el 1 de julio de 2026, en España solo pueden prestar estos servicios las plataformas autorizadas bajo el reglamento europeo MiCA, así que antes de abrir cuenta conviene comprobarlo en los registros de la CNMV o de ESMA. Algunos bancos, como BBVA u Openbank, ya permiten comprar ether a sus clientes.

Ventajas

• Acceso directo a la criptomoneda: Puedes comprar Ethereum directamente y tener control total sobre tus fondos.
• Liquidez: los exchanges permiten comprar y vender Ethereum de manera rápida, con alta liquidez y a precios de mercado.
• Posibilidad de almacenamiento en wallets: después de comprar Ethereum en un exchange, puedes transferirlo a una billetera digital para mayor seguridad.

Desventajas

• Riesgo de seguridad: aunque los exchanges han mejorado en términos de seguridad, siguen siendo vulnerables a hackeos.
• Comisiones altas: Algunos exchanges cobran comisiones por transacción, retiro y depósitos, lo que puede reducir tus ganancias, especialmente si realizas muchas operaciones.
• Complejidad técnica: Para los principiantes, entender cómo funcionan los exchanges, las billeteras y la seguridad de claves privadas puede ser complicado y confuso.

2. Invertir en Ethereum mediante ETFs

Para aquellos que prefieren no gestionar directamente las criptomonedas, los productos cotizados son una opción. Replican el precio del ether, así que te dan exposición a la criptomoneda sin necesidad de poseerla directamente. En Estados Unidos cotizan ETFs de ether al contado desde julio de 2024; en Europa, por normativa, no pueden llamarse ETF y se comercializan como ETP, pero funcionan de forma muy parecida. Te lo explicamos en ETF de Ethereum: qué es y cómo invertir.

En la sección de activos digitales en Finect puedes encontrar varios de estos productos que invierten en Ethereum y/o en otras criptomonedas.

Ventajas

• Facilidad de acceso: puedes comprar ETFs de Ethereum en la mayoría de los brokers tradicionales, lo que los hace más accesibles para inversores menos familiarizados con criptomonedas.
• Diversificación: algunos ETFs ofrecen exposición a varias criptomonedas, lo que puede ayudar a diversificar el riesgo.
• Seguridad: al no tener que preocuparte por el almacenamiento y seguridad de tus criptomonedas, evitas el riesgo de robo o pérdida de claves privadas.

Desventajas

• Falta de control sobre el activo: al invertir en un ETF, no posees directamente Ethereum. No puedes utilizar tus fondos para interactuar con aplicaciones descentralizadas (DApps) ni participar en el staking.
• Comisiones de gestión: los ETFs suelen cobrar comisiones anuales por la administración del fondo, lo que puede afectar tus retornos a largo plazo.
• Rendimiento limitado: los ETFs replican el precio de Ethereum, pero no permiten beneficiarse de actividades adicionales como el staking, que podría generar ingresos adicionales con la criptomoneda.

3. Fondos de inversión con Ethereum

Otra opción es invertir en fondos de inversión que se especializan en criptoactivos o en empresas ligadas a blockchain. En España la oferta de fondos que inviertan directamente en criptomonedas es todavía reducida, así que revisa bien el folleto para saber en qué invierte de verdad.

A menudo, estos fondos invierten en una variedad de criptomonedas, incluyendo Ethereum, Bitcoin, y otros activos digitales relacionados con el ecosistema blockchain.

Ventajas

• Gestión profesional: los gestores de estos fondos toman decisiones basadas en análisis profundos del mercado, lo que puede ser ventajoso para los inversores que no desean involucrarse en la gestión diaria de su portafolio.
• Diversificación: muchos fondos de inversión activa no solo incluyen Ethereum, sino también otras criptomonedas y activos del mundo blockchain.
• Acceso a estrategias avanzadas: algunos fondos utilizan estrategias más sofisticadas, como el trading algorítmico o la cobertura del riesgo, lo que podría mejorar el rendimiento.

Desventajas

• Comisiones: estos fondos suelen cobrar comisiones más altas que los ETFs, lo que puede reducir significativamente tus beneficios netos.
• Dependencia en los gestores: los resultados dependen en gran medida de las decisiones del gestor del fondo, y no siempre sus decisiones serán acertadas.
• Falta de flexibilidad: a diferencia de poseer Ethereum directamente, los fondos activos limitan la flexibilidad de tus inversiones, ya que no puedes decidir cuándo comprar o vender los activos específicos de la cartera.

Preguntas frecuentes

¿Ethereum y ether son lo mismo?

No exactamente: Ethereum es la red y ether (ETH) es su criptomoneda, aunque en la práctica mucha gente llama Ethereum a las dos cosas.

¿Cómo tributan las ganancias con ether?

Si vendes ether o lo cambias por otra criptomoneda con beneficio, tienes una ganancia patrimonial que tributa en la base del ahorro del IRPF, entre el 19% y el 30%. Lo que cobres por hacer staking también tributa. Lo explicamos en la guía de Bitcoin, que vale también para el resto de criptomonedas.

¿Es seguro invertir en Ethereum?

Su precio puede subir y bajar con mucha fuerza, y las criptomonedas no están cubiertas por ningún fondo de garantía. Conviene invertir solo una parte pequeña de tu patrimonio que no vayas a necesitar.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.