¿Cuáles son los fondos de inversión más vendidos de 2017? ¿Son también los más rentables? ¿Merecen la pena? En el caso de las grandes redes de distribución, el hecho de ofertar un fondo o plan respecto a otro suele estar condicionado por la campaña de turno en ese momento, por lo que podemos caer en el error de no invertir en un buen fondo si no vamos más allá y nos informamos adecuadamente.

En este caso, hemos seleccionado el fondo más vendido de cada gestora en 2017, comparándolo con su rentabilidad en el último año (aunque la rentabilidad en este tipo de productos es una carrera de fondo). No se han tenido en cuenta los productos que no contaban con dato de suscripciones netas en 2017 o sin datos actualizados en Inverco (últimos datos disponibles a 31 de agosto de 2017). En total, el análisis se centra en los fondos más vendidos de 46 gestoras en España.

La primera conclusión es que el fondo más vendido por las gestoras de los grandes bancos españoles no se encuentra entre los más rentables de su categoría (es el caso de Bankia, Bankinter, BBVA, Santander, Sabadell y Liberbank; en el caso de Caixabank y Popular no cuentan con histórico de rentabilidad suficiente).

Fondos más vendidos que sí están entre los más rentables

De los 46 fondos que cumplen los requisitos para estar en la lista, solo 17 están en el primer cuartil de rentabilidad del último año dentro de su categoría. Algunos de ellos, además, presumen de un buen puesto también a un plazo de 5 años.

Esta es la lista de superventas por gestora que están en el primer cuartil:

 

Nombre del Fondo Gestora Suscrip. Netas 2017 (miles de euros)
EQMC CLASE A                        ALANTRA AM 41.099
BESTINFOND                          BESTINVER GESTION 90.529
BNP PARIBAS CAAP MODERADO           BNP PARIBAS AM 43.758
CS DURACION 0-2 CLASE A             CREDIT SUISSE GESTION 21.769
DP AHORRO CORTO PLAZO               DEGROOF PETERCAM 40.440
EGERIA COYUNTURA                    EGERIA ACTIVOS 5.151
EVO FON.INTELIG./RF C.PL.           GESCONSULT 92.340
VALENTUM                            GESIURIS AM 22.709
FONDONORTE                          GESNORTE 1.014
RV 30 FOND                          GESTIFONSA 26.326
AEGON INVERSION MF                  INVERSEGUROS GESTION 98
MAGALLANES EUROP.EQUITY-P           MAGALLANES VALUE INVES. 81.035
MARCH PREMIER RF CORTO PL           MARCH AM 200.124
MEDIOLANUM ACTIVO CLA.S-A           MEDIOLANUM GESTION 89.783
ING DIRECT F.NARANJA RF             RENTA 4 GESTORA 361.197
UBS CAPITAL 2 PLUS                  UBS GESTION 11.645
WELZIA AHORRO 5                     WELZIA MANAGEMENT 21.147


De todos ellos, se encuentran además entre los 10 más rentables de su categoría a 5 años...

EQMC Clase A: En el puesto 2 a un año y con un 25,6% anualizado a 5 años es el más rentable de su pequeña categoría según Inverco.

Bestinfond, de Bestinver, que con un 14% anualizado a 5 años se coloca como el noveno más rentable de su categoría.

CS Duración 0-2 Clase A: De Credit Suisse Gestión, este fondo de renta fija a corto plazo se sitúa en el puesto 9 de su categoría a 5 años, con un 2,27% anualizado, mientras que en el último año es el 11 de su categoría.

Fondonorte: De Gesnorte, este fondo de renta fija mixta también consigue un buen puesto a 5 años, situándose el tercero más rentable de su categoría y el primero a 3 años.

RV 30 fond: gestionado por Gestinfonsa y también de renta fija mixta, consigue a 5 años ser el más rentable de su categoría, rozando el 6% anualizado.

Mediolanum Activa Cla.S-A: de Mediolanum Gestión, este fondo de renta fija a corto plazo también se coloca bien a 5 años, en el quinto puesto con un 4,12% de rentabilidad anualizado.

ING Direct F. Naranja RF: Gestionado por Renta 4, el fondo comercializado por ING de renta fija a corto plazo es el noveno más rentable de su categoría a 3 años y el sexto a 5 años (+2,8%).

(Nota: de la lista, algunos como Magallanes European Equity o Valentum no cuentan con historial a 5 años)

 

Fondos más vendidos que no están entre los más rentables

En este grupo de fondos superventas que no se encuentran en el primer cuartil de su categoría a 1 año encontramos fondos como el Quality Cartera Conservadora BP, de BBVA AM, Bankia Soy Así Cauto, Sabadell Prudente Plus, Santander RF Corto Plazo Clase A, Kutxabank Dividendo, BMN Cartera Flex.20 Clase A, etc... 

Además, la mayoría tampoco obtiene resultados brillantes en el largo plazo (7 de ellos no tienen histórico de rentabilidad a un lustro). 

Por ejemplo, entre los 10 más rentables de su categoría a 5 años, tan solo se encuentra el ING DFN Dinámico. Si ampliamos la vista a los 20 mejores, encontramos el Mapfre FT Largo Plazo y el Adriza Neutral.


Fondos más vendidos sin histórico de rentabilidad

Estas son las gestoras en las que su fondo más vendido no cuenta todavía con datos de rentabilidad de 1 año. Aunque en algún caso, pese a ello, es de sobra conocido.

Nombre del Fondo Nombre gestora Suscrip. Netas 2017 (miles de euros)
SIGMA SELEC.RET.ABSOLUT-C           ALANTRA WM 49.292
EUROVALOR AHORRO RENTAS             ALLIANZ POPULAR AM 153.534
ALPHA PL.IBERICO ACCIO.-D           ALPHA PLUS GESTORA 5.299
GESTION VALUE CLASE A               ANDBANK WM 77.881
ATL CAP.BEST MNGRS/CONSER.          ATL 12 CAPITAL GESTION 2.161
CAIXABANK ITER CL.CARTERA           CAIXABANK AM 1.595.454
COBAS SELECCION                     COBAS AM 680.926
CA BP PRIME CONSERVADOR             CREDIT AGRIC.MERCAG. 46.672
RURAL 6 GARANTIA R.FIJA             GESCOOPERATIVO 162.359
ABANCA GAR.RENTAS ANUALES           IMANTIA CAPITAL 260.442
NORAY MODERADO                      INVERSIS GESTION 19.723
MUTUAF.DURAC.NEGAT.CLAS.A           MUTUACTIVOS 169.555

 

Así que si os ofrecen uno de los productos del año, al menos podéis haceros una idea de en qué puesto están del ranking. Para ampliar información sobre la rentabilidad a más largo plazo, podéis hacerlo en las fichas de fondos de nuestra sección de fondos de inversión. O, si cuenta con historial suficiente, ver al detalle el fondo con esta píldora que os dejo a continuación:

Conoce todos los detalles de un fondo de inversión