Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 20 días
Exposición a Criptomonedas: Alta Rentabilidad con Elevado Riesgo
Gestionado por A&G Global Investors, este fondo de inversión libre (FIL) proporciona exposición entre el 50% y 100% a criptomonedas mediante instrumentos financieros como ETC, ETN y productos Delta one de réplica física. Se centra principalmente en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), con posibilidad de superar el 35% en cada una, y en menor medida en otras criptomonedas con volumen y liquidez suficientes. Lanzado en octubre de 2023, opera sin benchmark definido y en moneda base EUR.
Métricas de Rentabilidad (a 15/09/2025)
YTD 2025: +8,48%
1 año: +74,80%
Desde inception (octubre 2023): No disponible en detalle, pero primer año +80,16%
Volatilidad (12 meses): 60,70%
Caída máxima (12 meses): -32,90%
Datos reflejan exposición a rallies en criptoactivos, con alta variabilidad.
Estrategia de Inversión
El fondo ajusta la composición de la cartera para maximizar rentabilidad, aprovechando eventos como halvings, adopción de ETFs de criptomonedas y tokenización de activos. Mantiene exposición casi total (prácticamente 100%) a criptoactivos, con riesgo divisa entre 0% y 100%. No utiliza apalancamiento agresivo y prioriza liquidez diaria, permitiendo entradas y salidas como en fondos tradicionales.
Equipo de Gestión
El equipo está formado por Rubén Ayuso y Román González, incorporados a A&G en 2014. Han desarrollado modelos cuantitativos para gestión de fondos, con enfoque en análisis de mercado crypto para identificar oportunidades de revalorización en activos como BTC y ETH.
Composición de la Cartera (a 15/09/2025)
Distribución: Prácticamente 100% en exposición a criptomonedas vía derivados e instrumentos replicantes.
Geográfica: Exposición global, con riesgo divisa variable.
Sectorial: Enfocado en criptoactivos, principalmente BTC y ETH (posiciones superiores al 35% posibles), y minoritarias en otras con liquidez.
Principales posiciones: No detalladas públicamente, pero dominadas por réplicas de BTC y ETH.
Equilibra exposición principal en líderes del mercado crypto para capturar tendencias de adopción.
En 2025, el fondo ha registrado +8,48% YTD, beneficiado por recuperaciones en BTC y ETH post-eventos regulatorios. Durante correcciones, como caídas del 32,90% en 12 meses, refleja volatilidad inherente al sector.
Rentabilidad elevada en periodos alcistas, con +80% en primer año.
Liquidez diaria y acceso regulado en Europa como primer FIL crypto.
Gestión activa con modelos cuantitativos para optimizar exposición.
Patrimonio en crecimiento (14,6 M€).
Alta volatilidad (60,70%) y drawdowns frecuentes (hasta -50% habituales en crypto).
Sensible a regulaciones, adopción global baja (4%) y shocks de mercado.
Riesgo divisa y de contraparte en instrumentos derivados.
Patrimonio moderado (14,6 M€), con potencial de iliquidez en estrés.
Si quieres mas información puedes escribirme
Teléfono: 627 426 976
Email: jcanto2@mapfre.com