Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 23 días
La Brújula para Encontrar Valor Oculto
Acompáñame a desglosar este fondo.
🏢 ¿Quién Está al Mando?
Ábaco Capital SGIIC, gestora española registrada en la CNMV, es experta en value investing. Desde su lanzamiento el 03/10/2014, este fondo gestiona ~10,66M EUR (27/05/2025) sin índice de referencia, gracias a su enfoque activo. Con costes de 1,12% y sin comisión de suscripción, ofrece una gestión eficiente, pero su flexibilidad global y exposición a divisas (~10%) requieren atención. La depositaria es Singular Bank, S.A., garantizando solidez.
👥 Equipo y Estrategia
Un equipo compacto pero brillante impulsa el fondo:
* 5+ analistas: Expertos en análisis fundamental, buscan empresas infravaloradas globalmente.
* 2 gestores principales: Liderados por el CEO de Ábaco Capital (ex-Banco Santander, Credit Lyonnais), ejecutan stock picking con enfoque value.
* 1 experto en riesgo: Vigila volatilidad, divisas y liquidez.
La estrategia se centra en compañías cuyo precio de mercado está por debajo de su valor intrínseco, logrando un alpha de 8,50 (12 meses).
🧠 Filosofía: Cazar Valor Sin Fronteras
El fondo busca preservar y hacer crecer el capital mediante:
* Flexibilidad global: 0-100% en renta variable o fija, sin restricciones geográficas, sectoriales o de capitalización.
* Value investing: Invierte en empresas subvaloradas con fundamentales sólidos.
* Riesgo moderado (4/7): Horizonte 5+ años, con exposición a divisas (~10%).
* Liquidez estratégica: Efectivo como opción táctica.
Sin acreditación ESG explícita, prioriza rentabilidad, pero su volatilidad (12,50%) es manejable.
🔄 Construcción de la Cartera
* Composición: ~80% renta variable, ~15% renta fija, ~5% efectivo.
* Diversificación: ~30-50 posiciones, con top 10 ~40% del patrimonio.
* Geografía: Global, con énfasis en mercados desarrollados (60%) y emergentes (20%).
* Sectores: Financiero, tecnología, consumo cíclico.
* Riesgos: Volatilidad (12,50%), divisas (~10%), mercados emergentes.
La gestión activa (Active Share ~85%) y rotación moderada capturan valor infravalorado.
📊 Números que Hablan
* YTD 2025: +8,0%
* 12 meses: +32,93%
* 5 años (anualizada): +10,88%
* Volatilidad (5 años): 12,50%
* Máxima caída (5 años): -14,20%
* Alpha (12 meses): 8,50
* Ratio de Sharpe (12 meses): 1,65
* Costes: 1,12%
* Valor liquidativo (27/05/2025): 7,27 EUR
La rentabilidad (+32,93% a 12 meses) supera a muchos fondos globales, con un Sharpe (1,65) que refleja retornos sólidos frente al riesgo. La máxima caída (-14,20%) es moderada para su categoría.
🌍 Contexto Global: Valor en Alza
El entorno de 2025 favorece el value investing:
* Valoraciones atractivas: Empresas globales con CAPE ~15 frente a ~22 en Europa y ~37 en EE.UU.
* Crecimiento moderado: PIB global ~2,5%, apoyando empresas infravaloradas.
* Riesgos: Aranceles (Trump) y volatilidad en emergentes (~20% cartera).
El fondo aprovecha estas oportunidades, pero la exposición a divisas requiere monitoreo.
👨💼 ¿Es para Ti?
Escenarios ideales:
* Value investing: Aprovecha empresas subvaloradas globalmente.
* Diversificación: Complementa carteras con exposición global.
* Crecimiento estable: Ideal para perfiles moderados.
Inversores objetivo:
* ✔️ Tolerancia al riesgo moderada (4/7).
* ✔️ Horizonte 5+ años.
* ✔️ Interés en mercados desarrollados y emergentes.
💡 ¿Qué lo Hace Único?
* Rentabilidad sólida: +32,93% (12 meses), +10,88% (5 años).
* Value investing puro: Stock picking con alpha 8,50.
* Flexibilidad global: Sin restricciones geográficas o sectoriales.
* Costes bajos: 1,12%, competitivo para gestión activa.
🧾 Mi Veredicto
Ábaco Global Value Opportunities FI R es una brújula para inversores que buscan valor oculto. Su rentabilidad (+32,93% a 12 meses) y gestión activa (alpha 8,50) lo hacen ideal para carteras diversificadas, con una volatilidad manejable (12,50%) y costes bajos (1,12%). Perfecto para quienes quieren crecimiento sin excesos de riesgo, pero la exposición a emergentes (20%) y divisas (10%) exige vigilancia. ¿Por qué pagar 200€ al mes por análisis? Soy Antonio Jiménez Colilla (EFPA 13.495), y te ofrezco asesoramiento gratuito y personalizado para maximizar tu potencial.
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Disclaimer: Análisis educativo, no recomendación. Consulta a un asesor financiero.