Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 17 horas
Un mundo de oportunidades en una sola cartera
Este fondo invierte a lo grande, sin fronteras mentales ni geográficas, con convicción y una visión clara: buscar compañías líderes en sus sectores, con modelos de negocio sólidos y valoraciones atractivas.
🧭 ¿Qué tipo de fondo es?
• Categoría: Renta variable global
• Universo de inversión: sin restricciones geográficas ni sectoriales
• Divisa base: EUR
• Gestora: Jupiter Asset Management
• Código ISIN: IE00B2899S33
• Clase: Acciones clase I (institucional, EUR)
• Estilo: Growth at a reasonable price (GARP) – Crecimiento con sentido común
👨💼 Equipo gestor
Aunque el fondo comenzó su andadura bajo Merian Global Investors, ahora está plenamente integrado en Jupiter AM tras la fusión. El equipo sigue una filosofía coherente y contrastada:
• Gestión bottom-up basada en análisis fundamental.
• Convicción: no les tiembla el pulso al sobreponderar compañías fuera de los índices.
• Se enfocan en calidad, crecimiento sostenible y equipos directivos alineados con los accionistas.
🔍 Filosofía y estrategia
• Enfoque global: EEUU, Europa, Asia… sin limitaciones.
• Selección activa: cartera concentrada de ~35 a 50 valores.
• Sesgo a calidad: empresas con barreras de entrada, fuerte flujo de caja, márgenes altos.
• Visión a largo plazo: rotación baja, decisiones meditadas.
• Gestión del riesgo: equilibrio entre upside y control de drawdowns.
📊 Composición de la cartera (aproximada)
• EEUU: ~65 %
• Europa: ~20 %
• Asia-Pacífico: ~10 %
• Tecnología: ~30 %
• Salud: ~20 %
• Consumo discrecional: ~15 %
• Industrial y servicios financieros: resto
• Top posiciones históricas: Microsoft, Alphabet, Novo Nordisk, Visa, ASML
• Rotación: baja – visión multianual
• Estilo: blend con sesgo growth (aunque flexible)
📈 Rentabilidad histórica (estimada)
• Rentabilidad 2023: +20,6 %
• Rentabilidad 2022: –9,8 %
• Rentabilidad anualizada 5 años: +10,4 %
• Rentabilidad anualizada 10 años: +11,2 %
• Volatilidad media: ~13–14 %
El fondo ha mostrado solidez frente a mercados volátiles, y ha sabido recuperar bien tras años difíciles gracias a su enfoque de calidad.
⚠️ Riesgos
• Renta variable pura: no es fondo defensivo.
• Riesgo de concentración geográfica (EEUU).
• Riesgo divisa implícito (exposición a USD, JPY, etc.)
• Alta convicción = posibilidad de desviaciones respecto a índices
💶 Comisiones
• Comisión de gestión: 0,75 %
• Gastos totales (TER): ~1,10 %
• Comisión de éxito: no tiene
• Inversión mínima: desde 1.000 € aprox. en clase I (según plataforma)
👤 ¿Para quién es?
✔ Inversores con horizonte >5 años
✔ Quienes buscan exposición a renta variable global de calidad
✔ Aquellos que quieren gestión activa de verdad
✔ Ideal como fondo core de bolsa internacional
✔ No apto para perfiles conservadores ni cortoplacistas
✅ Conclusión profesional
Elemento Valoración
Estilo Growth con enfoque GARP
Diversificación Alta, pero con convicción
Rentabilidad histórica Muy sólida, consistente a largo plazo
Riesgo Medio-alto (por naturaleza de RV global)
Gestión activa real Sí, con decisiones claras y criterio sólido
Rol en cartera Perfecto como núcleo de renta variable global
Veredicto: un fondo elegante, robusto y bien gestionado para tener exposición global con lógica, visión y análisis real. Una de esas piezas que puede acompañar al inversor durante años con confianza.
📞 ¿Lo vemos en tu cartera?
¿Te planteas incluirlo? ¿No sabes si encaja o qué peso darle? Te asesoro sin coste, sin líos y con visión personalizada. Y como siempre: sin comisiones ni letra pequeña.
Antonio Jiménez Colilla – EFPA 13.495
📱 627 426 976
📩 jcanto2@mapfre.com