Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 día
Ingresos estables, acciones globales y la tranquilidad de cobrar dividendo pase lo que pase
No todo en la renta variable es buscar el próximo Tesla. A veces, lo más rentable es cobrar mes a mes mientras el mercado hace lo suyo. El fondo se basa precisamente en eso: invertir en compañías sólidas, globales, que reparten dividendos consistentes, con una visión de largo plazo y gestión activa.
¿El resultado? Un fondo de renta variable global que mezcla crecimiento con ingresos recurrentes, perfecto para inversores que buscan equilibrio.
¿Qué es y para quién puede ser interesante?
Es un fondo de renta variable global centrado en compañías con alto dividendo. Está gestionado por Newton Investment Management, una boutique del grupo BNY Mellon con fuerte enfoque en análisis fundamental y ESG.
🎯 Ideal para inversores que buscan:
✅ Renta variable con menos volatilidad que los índices growth
✅ Cobro periódico de dividendos sin tener que seleccionar acciones por su cuenta
✅ Equilibrar su cartera con una estrategia de "acciones tranquilas que pagan"
✅ Invertir en empresas con flujo de caja robusto, buena salud financiera y visión sostenible
No es un fondo para buscar el próximo unicornio. Es un fondo para vivir de rentas mientras tu patrimonio crece.
Estrategia y filosofía de inversión
El fondo combina:
🔹 Análisis bottom-up: selección individual de compañías
🔹 Enfoque global, pero con preferencia por países desarrollados
🔹 Empresas con rentabilidad por dividendo atractiva y sostenible
🔹 Balance sólido, baja deuda y liderazgo competitivo
🔹 Atención especial al gobierno corporativo y criterios ESG
Además, tiene una rotación baja y una clara vocación de estabilidad + ingresos, una mezcla que gusta mucho a largo plazo.
Composición de la cartera
📌 Número de valores: entre 50 y 70 acciones
📌 Principales regiones:
EE. UU.: ~45 %
Europa (ex-UK): ~25 %
Reino Unido: ~20 %
Asia y emergentes: ~10 %
📌 Sectores destacados:
Salud (Johnson & Johnson, Roche)
Financiero (Allianz, JPMorgan)
Consumo estable (Nestlé, Unilever)
Tecnología estable (Cisco, Microsoft, Broadcom)
📌 Rentabilidad por dividendo media de la cartera: 3,8 % aprox.
📌 Beta inferior al mercado: entorno a 0,85
Una cartera equilibrada, bien construida, con empresas que pagan dividendo... y lo seguirán haciendo.
Rentabilidad histórica
📈 Rentabilidad 2023: +13,7 %
📈 Rentabilidad últimos 12 meses: +10,5 %
📉 Rentabilidad anualizada a 3 años: +7,1 %
📉 Rentabilidad anualizada a 5 años: +6,2 %
Volatilidad media: 11–13 %
Caída máxima 5 años: –18 %
Ratio de Sharpe a 5 años: cercano a 0,70
¿Resumen? Menos espectacular que los fondos growth… pero más estable, menos sustos y más dividendo.
Nivel de riesgo
⚠️ Riesgo CNMV: nivel 5 de 7
⚠️ Renta variable pura, pero con enfoque defensivo
⚠️ Riesgo divisa (exposición global, no cubierta)
⚠️ Riesgo de mercado general (como todo fondo de acciones)
No es un fondo “ultraconservador”, pero sí mucho menos volátil que otros fondos globales 100 % growth.
¿Para qué perfil de inversor?
✔️ Clientes que quieren vivir de la rentabilidad, no solo especular con revalorizaciones
✔️ Perfiles que buscan menor volatilidad dentro de la renta variable
✔️ Inversores de largo plazo que valoran la combinación de dividendo + estabilidad
✔️ Quienes quieren una pata “conservadora dentro de la renta variable”
Perfecto para añadir madurez y robustez a una cartera demasiado volcada en fondos volátiles o sin dividendos.
Reflexión final
Aspecto Valoración
Estrategia Renta variable global con dividendo
Rentabilidad +10,5 % últimos 12 meses
Dividendo ~3,8 % anual medio
Volatilidad Moderada (~12 %)
Comisiones Razonables (TER ~1,15 %)
Perfil inversor Moderado-dinámico, enfoque largo plazo
Veredicto: si quieres tener acciones de todo el mundo, cobrar ingresos regulares y dormir algo más tranquilo que el vecino con su fondo tech… este fondo merece estar sobre tu radar. Y en tu cartera, si encaja contigo.
¿Te lo incluyo en tu cartera ideal?
Lo bueno de este fondo es que funciona solo, pero funciona mejor bien acompañado. Te ayudo a construir esa cartera que genera rentas, crece y no da sustos. Sin comisiones por asesoramiento, sin complicaciones.
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Antonio Jiménez Colilla – EFPA 13.495
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📌 Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye una recomendación de inversión individualizada. Consulta siempre con un asesor antes de tomar decisiones.