Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 día
Alto rendimiento sin sustos: cómo ganar más sin jugártela
Ni bono alemán que no paga nada, ni locura especulativa. Este producto es el típico fondo que no llama la atención… hasta que ves cómo se comporta y lo que paga. Y ahí es donde te lo quieres quedar para siempre.
📌 ¿Qué tipo de fondo es?
Un fondo de renta fija global, especializado en bonos High Yield (alto rendimiento), pero con una particularidad que lo hace mucho más prudente: todos los bonos tienen vencimientos a corto plazo. Eso reduce enormemente la sensibilidad a tipos de interés, y da una rentabilidad muy superior a la deuda “buena” sin asumir el infierno del largo plazo.
🔍 Está gestionado por Newton Investment Management, una gestora de primer nivel dentro del grupo BNY Mellon, con amplia experiencia en crédito corporativo. Al frente, el trío formado por Ulrich Gerhard, Catherine Braganza y Lorraine Specketer, con décadas de experiencia conjunta y una ejecución metódica, pragmática y sólida.
📊 Datos clave del fondo (clase EUR H Acc Hedged)
Duración media: 2,2 años
Vencimiento medio: 3,2 años
Rentabilidad últimos 12 meses: +5,69 %
Rentabilidad 2023: +10,98 %
Rentabilidad a 3 años anualizada: +6,9 %
Volatilidad media: ~4–5 %
Sharpe ratio: ~0,7
Distribución geográfica: Global, aunque con sesgo a EE.UU. y Europa
Moneda cubierta a euros (ideal para clientes españoles que no quieren líos de divisa)
Este fondo ha sabido navegar entornos de tipos complicados gracias a su corto plazo y selección de emisores de calidad dentro del high yield. Un balance entre riesgo controlado y retorno atractivo.
🧠 ¿Cómo invierte exactamente?
El fondo invierte en empresas globales con calificación por debajo de “investment grade” (BB y B principalmente), pero con vencimientos cortos, lo que reduce el riesgo de duración y mejora el perfil de liquidez.
Sectores principales:
Telecomunicaciones
Energía
Servicios públicos
Industrial
Financiero
Algunos emisores recientes incluyen:
✅ Verizon
✅ Caverion
✅ Ithaca Energy
✅ Ardagh
✅ Deuce Finco
No se utiliza apalancamiento, derivados especulativos ni exposición a criptomonedas. Es crédito puro, bien gestionado.
🔎 ¿Qué lo hace especial?
✅ Alta rentabilidad con bajo riesgo de duración
✅ Cobertura de divisa incluida
✅ Gestión experta, sin experimentos raros
✅ Volatilidad controlada (ideal para inversores moderados)
✅ Perfecto sustituto de monetarios o fondos de renta fija tradicional que pagan poco
En 2022, cuando muchos fondos de renta fija sufrieron caídas históricas, este fondo solo cayó un 6,3 %. Y en 2023 recuperó con fuerza: +10,98 %. Es el tipo de producto que quieres tener cuando el mercado está raro, pero tú quieres cobrar intereses todos los meses.
🧑💼 ¿Para qué perfil es ideal?
✔️ Inversores conservadores que ya no se conforman con monetarios al 2 %
✔️ Clientes moderados que quieren añadir rentabilidad con lógica
✔️ Inversores con carteras balanceadas que buscan diversificar en renta fija
✔️ Quienes quieren cobrar y dormir bien
¿Alta rentabilidad sin locura? Aquí la tienes. Bien gestionada, con vencimientos cortos y cabeza fría.
🧾 Conclusión profesional
Característica Valoración
Rentabilidad Excelente para renta fija (5–7 % anual promedio)
Volatilidad Baja para su categoría
Gestora Newton / BNY Mellon – experiencia top
Liquidez Alta, cartera muy diversificada
Divisa cubierta Sí (EUR Hedged)
Riesgo crédito Moderado (bonos BB y B principalmente)
Duración Corta (~2,2 años) → menos impacto por tipos
Veredicto: un fondo ideal para quien quiere que la renta fija vuelva a brillar… sin sufrir. Rendimiento atractivo, gestión sólida y formato defensivo. Lo mires por donde lo mires, cumple.
📞 ¿Quieres que lo metamos en tu cartera?
Si buscas equilibrio, rentabilidad, y que la renta fija vuelva a tener sentido, este fondo puede ser la joya oculta de tu cartera conservadora o moderada.
🧠 Y recuerda: te ayudo a montarlo todo, gratis, sin compromiso y con criterio profesional de verdad.
Antonio Jiménez Colilla – EFPA 13.495
📱 627 426 976
📩 jcanto2@mapfre.com
❗ Este análisis es puramente educativo e informativo. No constituye una recomendación personalizada de inversión. Consulta siempre con un asesor antes de tomar decisiones.