Review profesional
Manuel Sánchez Muñoz Agente opina
Publicado hace 2 años
Replicando el MSCI World Index
Este fondo utiliza un enfoque de inversión de gestión pasiva o indexación, y su objetivo es proporcionar un crecimiento del capital a largo plazo mediante la replicación de la rentabilidad del MSCI World Index (el «Índice»). El Índice está formado por acciones de medianas y grandes empresas de mercados desarrollados.
Personalmente considero que la gestión activa tiene mucho más potencial que la gestión pasiva. No cabe duda que a nivel de gastos corrientes, la gestión pasiva es mucho más barata y que gran parte del universo de fondos de gestión activa no logra superar a su benchmark. Pero si uno sabe elegir bien los fondos para la constitución de una cartera, puede tener los fondos más TOP del mundo con los que gracias a su buena gestión, compensen su coste extra frente a la gestión pasiva con rentabilidades superiores.
Este fondo trata de seguir la trayectoria del rendimiento del Índice invirtiendo en todos los valores que lo constituyen en la misma proporción que el Índice. Si esto no se pudiera llevar a cabo, el Fondo utilizará un proceso de muestreo. Además de continuar plenamente invertido excepto en condiciones extraordinarias del mercado, políticas o similares.
El Fondo puede utilizar derivados con el objetivo de reducir el riesgo o los costes, o bien a fin de generar ingresos extraordinarios o posibilitar un mayor crecimiento. El uso de derivados podría aumentar o reducir la exposición a activos subyacentes y originar mayores fluctuaciones en el valor liquidativo del Fondo. Se entiende por «derivado» un contrato financiero cuyo valor se basa en el valor de un activo financiero (como una acción, un bono o una divisa) o un índice de mercado.
La divisa base del Fondo es USD e invierte en valores denominados en divisas diferentes a la divisa de la clase de acciones. Las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden afectar a la rentabilidad de las inversiones.
Personalmente considero que la gestión activa tiene mucho más potencial que la gestión pasiva. No cabe duda que a nivel de gastos corrientes, la gestión pasiva es mucho más barata y que gran parte del universo de fondos de gestión activa no logra superar a su benchmark. Pero si uno sabe elegir bien los fondos para la constitución de una cartera, puede tener los fondos más TOP del mundo con los que gracias a su buena gestión, compensen su coste extra frente a la gestión pasiva con rentabilidades superiores.
Este artículo es solo una opinión y NO es una recomendación de inversión. Si quieres invertir en fondos de inversión te recomiendo que lo hagas a través de un asesor profesional que te ayude a calibrar una cartera de activos acordes a tu perfil inversor y tu horizonte temporal.
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