Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 17 días
Fondo que combina estabilidad y rendimiento en el sector financiero
Acompáñame a desglosar este fondo.
📋 ¿Quién Está al Mando?
Algebris (UK) Limited, regulada en Reino Unido, es un referente en inversiones financieras. Constituido el 04/11/2019, este fondo gestiona ~1,19B EUR (30/06/2025) y se compara con el ICE BofA Global Broad Market Index. Con una inversión mínima de ~10.000 EUR, ofrece exposición a bonos financieros de grado de inversión, pero los riesgos de crédito y mercado requieren seguimiento. La depositaria es BNP Paribas Securities Services, auditada por Morningstar.
👥 Equipo y Estrategia
Un equipo experimentado impulsa el fondo:
Gestor principal: Sebastiano Pirro (desde 04/11/2019), experto en renta fija financiera.
6+ analistas: Especializados en bonos de grado de inversión, subordinados y ESG.
2 expertos en riesgo: Supervisan volatilidad, riesgos de crédito y geopolíticos.
La estrategia busca ingresos atractivos y modesta apreciación de capital mediante stock picking de bonos financieros, logrando un alpha de 0,74 (3 años).
🧠 Filosofía del Fondo: Renta Fija Financiera
El fondo persigue rendimiento estable a medio plazo invirtiendo:
Renta fija (>75%): Bonos de grado de inversión (BBB- o superior) emitidos por instituciones financieras globales (por ejemplo, AIB Group 4,625%).
Bonos subordinados: Mayor rendimiento con riesgo controlado.
Gestión activa: Active Share ~70%, con enfoque en bonos infravalorados.
Riesgo moderado (2/7): Horizonte 3-5 años, con mínima exposición a divisas (~5%).
Sostenibilidad: Puntuación ESG 17,77/50, baja exposición al carbono (17,41/100).
El enfoque en renta fija financiera maximiza ingresos, pero los riesgos de crédito y derivados son consideraciones clave.
🔄 Construcción de la Cartera
Composición: ~75,57% bonos no-UK, ~6,37% bonos UK, ~9,42% efectivo, ~0,05% acciones.
Diversificación: ~100-150 posiciones, con top 5 ~15,04% (por ejemplo, AIB Group 4,625%, Lloyds Banking Group 2,707%).
Geografía: ~38,00% Eurozona, ~20,00% EE.UU., ~11,89% Reino Unido.
Sectores: Financiero (75,61%), otros (0,04% servicios financieros).
Riesgos: Volatilidad (2,77%), riesgos de crédito, derivados, geopolíticos.
La gestión activa (Tracking Error 2,50%) permite flexibilidad, pero la concentración en finanzas requiere monitoreo.
📈 Rentabilidad y Riesgo
YTD 2025: +3,69% (31/07/2025)
12 meses: +5,90% (31/07/2025)
5 años (anualizado): +1,66%
Volatilidad (12 meses): 2,77%
Máxima caída (12 meses): -2,41%
Alpha (3 años): 0,74
Ratio de Sharpe (12 meses): 1,41
Valor liquidativo (31/07/2025): 114,36 EUR
El rendimiento a 12 meses (+5,90%) es sólido, con un Sharpe elevado (1,41) que refleja retornos atractivos ajustados al riesgo.
🌍 Contexto Global: Estabilidad en Renta Fija
El entorno de 2025 favorece la renta fija financiera:
Crecimiento económico: PIB global ~2,8%, Eurozona ~1,5%.
Rendimientos de bonos: Bonos corporativos ~3-4%, subordinados ~4-5%.
Tipos estables: ~3,5% Europa, ~4,5% EE.UU., apoyando márgenes financieros.
Riesgos: Inflación (~2,5%), regulaciones, tensiones geopolíticas.
El fondo ofrece estabilidad en un entorno volátil, pero los riesgos de crédito y derivados requieren atención.
🎯 ¿Es para Ti?
Escenarios ideales:
Ingresos estables: Aprovecha bonos financieros de grado de inversión.
Diversificación conservadora: Complementa carteras equilibradas.
Horizonte medio: Ideal para 3-5 años.
Inversores objetivo:
✔️ Tolerancia al riesgo moderada (2/7).
✔️ Horizonte de 3-5 años.
✔️ Interés en renta fija financiera/ESG.
💡 ¿Qué lo Hace Único?
Enfoque financiero: ~75,61% en bonos financieros.
Gestión activa: Alpha 0,74, con Active Share ~70%.
Sostenibilidad: Promueve ESG (Artículo 8 UE).
Baja volatilidad: 2,77%, ideal para estabilidad.
✅ Mi Veredicto
Algebris IG Financial Credit Fund R EUR Acc es una opción atractiva para inversores que buscan estabilidad con retornos moderados en renta fija financiera. Su rendimiento a 12 meses (+5,90%) y baja volatilidad (2,77%) son puntos fuertes, pero los riesgos de crédito y derivados exigen precaución. Ideal para carteras conservadoras con tolerancia moderada. ¿Por qué pagar 200€ al mes por análisis? Soy Antonio Jiménez Colilla (EFPA 13.495), y te ofrezco asesoramiento gratuito y personalizado para optimizar tu futuro financiero.
📞 Llama ahora: 627 426 976📩 Escribe: jcanto2@mapfre.com
Disclaimer: Análisis educativo, no recomendación. Consulta a un asesor financiero.