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Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 4 meses
Dividendos que protegen y hacen crecer tu cartera: Guinness Global Equity Income Fund
Pocas estrategias combinan tan bien la protección frente a riesgos como la inflación y la volatilidad, con la capacidad de generar rentabilidad consistente. El Guinness Global Equity Income Fund destaca como una de las opciones más completas para inversores que buscan estabilidad, crecimiento y un enfoque global.
¿Por qué este fondo es relevante ahora?
Con la incertidumbre de los mercados actuales —inflación, tensiones geopolíticas y ciclos económicos en transición—, la capacidad de las empresas para generar dividendos sostenibles y crecientes se convierte en un refugio seguro y rentable. Este fondo aprovecha exactamente estas características, centrándose en empresas que generan altos rendimientos sobre el capital invertido y que están bien posicionadas para resistir cualquier entorno económico.
“Desde los años 40 hasta hoy, los dividendos han sido responsables de más del 50% de las rentabilidades del mercado. En épocas de incertidumbre, como los 70, su importancia ha superado el 75%.”
¿Cómo invierte el Guinness Global Equity Income Fund?
Este fondo no se limita a buscar empresas con dividendos elevados; su enfoque es mucho más sofisticado:
• Alta calidad y consistencia: Invierte únicamente en empresas que han mantenido un retorno sobre el capital invertido (ROIC) superior al 10% durante al menos 10 años consecutivos. Solo un 3% de las empresas globales cumplen con este criterio.
• Diversificación global: La cartera incluye 35 empresas de sectores diversos y regiones clave, evitando concentraciones de riesgo.
• Baja rotación: Cada acción se mantiene en cartera durante 3-5 años, reduciendo costes y maximizando el impacto del crecimiento de los dividendos.
• Enfoque independiente: Todas las empresas tienen un peso igual, lo que garantiza disciplina y elimina sesgos hacia índices o sectores específicos.
¿Qué tiene de especial este fondo?
1. Dividendos sostenibles y crecientes:
Las empresas seleccionadas no solo pagan dividendos, sino que los aumentan de forma constante. Esto protege contra la inflación y asegura ingresos crecientes a largo plazo.
2. Reducción del riesgo:
• Baja volatilidad (Menos del 12%, similar a un fondo mixto).
• Distribución equilibrada entre sectores defensivos (40%) y cíclicos bien posicionados (60%).
3. Gestión de calidad:
Con más de 20 años de experiencia, los gestores Ian Mortimer y Matthew Page aplican un proceso robusto y repetible que prioriza el análisis fundamental y la disciplina de venta.
4. Selección de calidad:
Solo el 3 % de las empresas globales cumple con los criterios del fondo: un retorno sobre el capital invertido superior al 10 % durante 10 años consecutivos.
Esta consistencia asegura que las compañías en la cartera sean sólidas y resilientes en cualquier entorno económico.
5. Cartera concentrada y equiponderada:
Compuesta por solo 35 posiciones, el fondo evita el “arrastre” de pequeñas participaciones.
La equiponderación asegura que cada acción contribuya de manera significativa al rendimiento general.
6. Gestión activa y contraria:
Los gestores invierten en empresas temporalmente desfavorecidas, pero con una trayectoria sólida y un potencial de recuperación.
Su enfoque contracorriente les permite aprovechar oportunidades ignoradas por el mercado.
Composición de la cartera (a 30/09/2024)
Sectores clave:
• Consumo defensivo: 24%
• Salud: 16%
• Industrial: 25%
• Tecnologías de la información: 14%
Regiones principales:
• Estados Unidos: 58.7%
• Reino Unido: 8.0%
• Francia: 8.0%
10 principales posiciones:
• BlackRock: 3.5%
• Aflac: 3.4%
• Gallagher: 3.4%
• Cisco Systems: 3.4%
Resultados que avalan su estrategia
El fondo no solo supera a su índice de referencia (MSCI World TR) en rentabilidad a 1, 3, 5 y 10 años, sino que lo hace con una volatilidad significativamente menor.
• Rentabilidad 2024: +20%
• Rentabilidad anualizada a 10 años: +10%
• Ratio de Sharpe a 5 años: 0.81 (excelente relación rentabilidad/riesgo).
¿Por qué podría merecer la pena estar en tu cartera?
En un entorno de incertidumbre como el actual, el Guinness Global Equity Income Fund es más que un fondo de dividendos:
• Es una herramienta para proteger tu cartera frente a riesgos como la inflación.
• Un generador de ingresos crecientes y sostenibles.
• Una opción consistente que ha demostrado su capacidad para superar al mercado incluso en años complicados.
Este análisis tiene un único propósito educativo: ayudarte a entender por qué este fondo podría ser una opción sólida para cualquier cartera diversificada. Si te interesa saber más o analizar tu cartera actual, contáctame.
“En mi labor profesional, creo en el valor de la transparencia y la confianza. Mi objetivo es ayudarte a tomar decisiones informadas.”
Nota: Este contenido es meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión. Te animamos a contactarme para una evaluación personalizada.