Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 28 días
El Fondo que Invierte en las Mejores Empresas de EE.UU. — Pero con Cobertura de Divisa
Es una cartera gestionada por expertos, enfocada en empresas grandes, sólidas y bien valoradas.
Esta estrategia, es una apuesta clara por la inversión activa en Estados Unidos , pero con una ventaja para los inversores europeos:
La exposición al dólar está cubierta, para que tú solo inviertas en empresas… no en tipos de cambio.
Ideal para quien quiere exponerse a la bolsa americana sin llevarse sorpresas por movimientos del euro o el dólar.
En este análisis te explico cómo invierte, qué busca, por qué funciona tan bien… y cómo puede ayudarte a construir patrimonio con tranquilidad.
📌 ¿Qué tipo de fondo es?
Es un fondo de renta variable americana gestionado activamente, centrado en empresas de gran tamaño y alta calidad.
Su objetivo es claro: superar al S&P 500 comprando empresas buenas a precios razonables , no siguiendo ciegamente un índice.
Perfil de riesgo: Nivel 5/7 , ideal para perfiles moderados-agresivos que buscan crecimiento sostenible con control de volatilidad.
Y lo más importante:
Está cubierto frente al dólar → tu inversión está en euros, sin fluctuaciones por divisa
Gestión activa y transparente → cada posición tiene sentido, no se copia un índice
🧠 ¿Quién lo gestiona?
Este fondo forma parte del programa “Alpha Builder” de Schroders , liderado por Mark Loughran , analista con décadas de experiencia en mercados globales.
El equipo utiliza un proceso de selección bottom-up muy disciplinado, basado en fundamentales reales, no en modas ni en tendencias técnicas.
Su filosofía es simple:
“Invertir como si fuera nuestro dinero. Seleccionar empresas buenas, mantenerlas mientras sigan cumpliendo criterios y vender solo cuando dejen de hacerlo."
Además, todo el proceso va acompañado de visitas a empresas, análisis financiero profundo y una visión clara del negocio detrás de cada acción.
🧩 ¿Cómo invierte exactamente?
Este fondo no sigue el S&P 500. No replica nada. Busca mejorar el índice seleccionando empresas con métricas superiores : bajo PER, alto ROE, cash flow positivo y modelos de negocio sostenibles.
Cómo se construye su cartera:
Solo invierte en empresas cotizadas en Estados Unidos
Prioriza compañías de gran tamaño (large cap), con historial comprobado
Cada empresa pasa por filtros rigurosos:
Alta rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
Baja deuda neta / EBITDA
Cash flow recurrente
Ventaja competitiva clara
La cartera suele tener entre 30 y 50 posiciones , permitiendo una exposición concentrada en empresas con potencial real de outperform.
Control de volatilidad
Volatilidad histórica: 11,8%
Ratio de Sharpe: 0,62
Drawdown máximo: -22% (2022)
Recuperación media tras caídas: <12 meses
Desde su lanzamiento, ha generado una rentabilidad anualizada del 7,6% , ofreciendo un perfil más estable que el S&P 500, especialmente en entornos bajistas.
🔍 ¿Qué lo hace especial?
✅ Excelente control de volatilidad
✅ Cobertura de divisa incluida
✅ Filosofía value con enfoque en calidad
✅ Gestión activa de primer nivel
✅ Ideal para horizonte largo plazo
👨💼 ¿Para qué perfil de inversor es ideal?
✔️ Inversores moderados-agresivos que buscan crecimiento sostenible
✔️ Personas que quieren exponerse a EE.UU., pero con criterio
✔️ Quienes desean evitar el riesgo cambiario del dólar
✔️ Particulares que buscan alternativas a ETFs de estilo passivo
✔️ Clientes a largo plazo que priorizan resultados reales y sostenibles
📋 Ventajas vs Desventajas
Ventajas:
Excelente control de riesgo cambiario
Cartera transparente y bien explicada
Enfoque en empresas grandes y estables
Equipo gestor experimentado y coherente
Comisiones competitivas para ser gestión activa
Desventajas:
Puede subperformar en burbujas puras de crecimiento
Menor liquidez que fondos indexados
Requiere horizonte medio-largo plazo
🧩 Integración en una Cartera Estratégica
Este fondo puede ser una pieza clave en una cartera equilibrada:
Como núcleo de renta variable en carteras moderadas o agresivas
Complemento estratégico a ETFs de estilo growth , para equilibrar el perfil de riesgo
Alternativa a fondos indexados para quien busca gestión activa con sentido
Su enfoque en empresas de calidad lo convierte en una herramienta poderosa para capturar oportunidades cuando otros huyen .
Es un fondo para quien quiere invertir en EE.UU., pero bien . Combina rigor académico, experiencia global y una filosofía de inversión probada durante décadas. Si buscas crecimiento estable en el mercado americano, sin asumir riesgos absurdos, este fondo merece tu atención.
Antonio Jiménez Colilla – EFPA 13.495
📱 627 426 976
📩 jcanto2@mapfre.com
📌 Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye una recomendación personalizada de inversión. Consulta siempre con un asesor antes de tomar decisiones.