Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 22 días
Fondo que combina crecimiento y sostenibilidad en Europa
Acompáñame a desglosar este fondo.
📋 ¿Quién Está al Mando?
abrdn Investments Luxembourg S.A., regulada por la CSSF en Luxemburgo, es un líder en inversiones sostenibles. Constituido el 23/05/2001, este fondo gestiona ~412M EUR (31/01/2025) y busca superar el FTSE World Europe Index (EUR) antes de costes. Con costes de 1,67% (más 5% máximo de salida) y una inversión mínima de ~936,99 EUR, ofrece exposición a renta variable europea, pero los riesgos de mercado y divisas requieren seguimiento. La depositaria es Citibank Europe plc, auditada por PricewaterhouseCoopers.
👥 Equipo y Estrategia
Un equipo experimentado impulsa el fondo:
Gestores principales: Kurt Cruickshank, Roseanna Ivory, Ben Ritchie, con +15 años en mercados europeos.
10+ analistas: Especializados en renta variable y ESG en Europa.
2 expertos en riesgo: Supervisan volatilidad, riesgos regulatorios y macroeconómicos.
La estrategia busca crecimiento e ingresos mediante stock picking de empresas sostenibles, logrando un alpha de -4,48 (12 meses).
🧠 Filosofía del Fondo: Sostenibilidad y Crecimiento
El fondo persigue rendimiento total a largo plazo invirtiendo:
Renta variable (>90%): Acciones de empresas listadas, incorporadas o con operaciones significativas en Europa.
Enfoque ESG: Selección de empresas con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (Artículo 8 UE).
Gestión activa: Active Share ~80%, con enfoque en empresas de gran capitalización.
Riesgo elevado (6/7): Horizonte 5+ años, con exposición a divisas limitada (<5%).
Sostenibilidad: Considera impactos negativos (PAIs) y taxonomía UE.
El enfoque sostenible aprovecha el crecimiento europeo, pero el alpha negativo refleja desafíos frente al benchmark.
🔄 Construcción de la Cartera
Composición: ~95% renta variable, ~5% efectivo/UCITS.
Diversificación: ~40-60 posiciones, con top 10 ~35% (por ejemplo, Novo Nordisk 6%, ASML 5%).
Geografía: ~50% Europa del Norte (Alemania, Francia), ~30% Europa Sur (Italia, España).
Sectores: Tecnología (25%), salud (20%), consumo defensivo (15%).
Riesgos: Volatilidad (10,61%), riesgos macroeconómicos, concentración sectorial.
La gestión activa (Tracking Error 4,40%) maximiza oportunidades, pero los costes (1,67%) y el alpha negativo son retos.
📈 Rentabilidad y Riesgo
YTD 2024: +6,14% (31/01/2025)
12 meses: +7,15%
5 años (anualizado): +5,56%
Volatilidad (12 meses): 10,61%
Máxima caída (12 meses): -6,88%
Alpha (12 meses): -4,48
Ratio de Sharpe (12 meses): 0,07
Costes: 1,67% (más 5% máximo de salida)
Valor liquidativo (31/01/2025): 15,23 EUR
El rendimiento a 12 meses (+7,15%) es sólido, pero el alpha negativo (-4,48) y el Sharpe bajo (0,07) reflejan dificultades para superar el benchmark.
🌍 Contexto Global: Oportunidades en Europa
El entorno de 2025 presenta retos y oportunidades:
Crecimiento económico: PIB Eurozona ~1,5%, con Alemania y Francia liderando.
Valoraciones atractivas: CAPE Europa ~20 vs. ~37 en EE.UU.
Tipos estables: ~3,5% en Europa, apoyando acciones defensivas.
Riesgos: Inflación (~2,5%), riesgos geopolíticos, desaceleración.
El fondo está posicionado para capturar el crecimiento sostenible, pero los riesgos macroeconómicos requieren cautela.
🎯 ¿Es para Ti?
Escenarios ideales:
Crecimiento europeo: Aprovecha el potencial de empresas sostenibles.
Enfoque ESG: Ideal para inversores con valores sostenibles.
Horizonte largo: Perfecto para 5+ años.
Inversores objetivo:
✔️ Tolerancia al riesgo alta (6/7).
✔️ Horizonte de 5+ años.
✔️ Interés en renta variable europea/ESG.
💡 ¿Qué lo Hace Único?
Enfoque sostenible: Promueve ESG (Artículo 8 UE).
Exposición europea: ~90% en acciones de gran capitalización.
Gestión activa: Active Share ~80%, con gestores expertos.
Diversificación: ~40-60 posiciones en sectores clave.
Te ofrezco asesoramiento gratuito y personalizado para navegar el futuro financiero.
📞 Llama ahora: 627 426 976📩 Escribe: jcanto2@mapfre.com
Disclaimer: Análisis educativo, no recomendación. Consulta a un asesor financiero.