Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 2 años
Inversión en Brasil impulsada por el auge de las materias primas
El DWS Invest Brazilian Equities se ha popularizado en el principio del año 2022 debido al auge de las materias primas. En mi opinión, no hay que dejarse llevar por las rentabilidades y hacer un análisis más exhaustivo. El subfondo invierte principalmente en renta variable de emisores con domicilio social en Brasil, o de emisores con domicilio social en el extranjero pero que realicen la mayor parte de su actividad comercial en Brasil, y su objetivo es superar a su benchmark el MSCI Brazil 10/40 Net TR in EUR.
El mercado brasileño es un mercado extremadamente VOLÁTIL. El fondo tiene una volatildiad a 3 años del ¡¡37,82%!! y llegando a tener un drawdown del -47,24%. En el año 2022, su rentabilidad YTD asciende a un 14,8%, en 2021 a un -10,7%, en 2020 a un -14,9% y en 2019 a un 56,9%. Como podéis observar, tiene una volatilidad extrema, como bien podemos ver en un indicador de riesgo de 7 sobre 7.
Su rentabilidad anualizada a 3 años es del 12,97% y a 5 años del 14,81%. Destacar también que ha tenido épocas de más de 5 años con rentabilidades negativas en función del horizonte temporal.
En cuanto a su exposición geográfica, está centralizada al 100% en Iberoamérica. Su distribución sectorial está centralizada también un 27,13% en el sector financiero, un 16,28% en el sector industrial y materiales básicos del 15,27%. Su divisa está distribuida en un 88,4% en el real brasileño y un 13,7% en dólares estadounidenses (-2,1% en euros).
Tienes unos gastos corrientes de 1,95%.
Demasiada volatilidad para tan poco Ratio de Sharpe... :( - hace 1 año