Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 año
Renta fija corporativa a corto plazo socialmente responsable
El Natixis AM Funds - Ostrum SRI Credit Short Duration R/A (EUR) es un fondo de inversión que tiene como objetivo superar el índice Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 años durante un período mínimo de inversión recomendado de 2 años. El fondo invierte en una amplia gama de instrumentos de renta fija e implementa una estrategia de inversión socialmente responsable (SRI).
La asignación de activos del fondo se distribuye de la siguiente manera: renta variable 0%, renta fija 91,15%, preferred 0,06%, convertible 1,17%, posiciones líquidas 7,85% y otros -0,23%. El fondo tiene una duración efectiva de 1,85 años y una duración modificada de 1,85 años. Su vencimiento efectivo es de 9,13 años y tiene un rating de crédito de A-. El cupón ponderado y el precio ponderado son de 2,01 y 97,07, respectivamente.
En cuanto a la distribución por sectores, la exposición del fondo es la siguiente: pública 1,38%, municipal 0%, corporativa 86,57%, titulizada 3,62%, posiciones líquidas y equivalentes 7,02% y derivados 1,41%. En cuanto a la calidad crediticia de los bonos en la cartera, se observa que el 20% de los bonos no tiene calificación, mientras que el 47,48% de ellos se encuentra en la categoría BBB.
En términos de la distribución de activos, el 92,02% de los activos están asignados a la renta fija, mientras que el 7,85% están en posiciones líquidas y equivalentes. En cuanto a la distribución de vencimientos, el 47,60% de los bonos vencen en el plazo de 1 a 3 años.
En cuanto a las principales posiciones, el fondo invierte en instrumentos emitidos por Allianz SE, BNP Paribas Cardif SA, Societe Generale SA, Barclays PLC, Bureau Veritas SA, entre otros.
En cuanto a la rentabilidad, el fondo ha registrado una rentabilidad de 0,45% en lo que va del año 2023 y una rentabilidad media anual del 0,77% en los últimos 5 años. El rendimiento trimestral más alto registrado por el fondo fue del 4,04%, mientras que el más bajo fue del -4,64%.
Destacar el rendimiento que ofrece su cartera en este momento actual, en teoría, el rendimiento del 6,10% que muestra el fondo en su cartera de renta fija es el rendimiento actual de los bonos que componen su portafolio. Este rendimiento es una medida del flujo de efectivo que el fondo podría generar a partir de los pagos de intereses y principal de los bonos, si se mantienen hasta su vencimiento.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros, y que los valores de los bonos pueden fluctuar en respuesta a los cambios en las tasas de interés y las condiciones del mercado. Además, hay que considerar que la renta fija tiene riesgos inherentes, como el riesgo de crédito y el riesgo de tasa de interés.
En resumen, el rendimiento del 6,10% que muestra la cartera del fondo puede ser una indicación del potencial de generación de ingresos a partir de los bonos en su cartera, pero hay que tener en cuenta que la rentabilidad pasada no garantiza rendimientos futuros y que la inversión en renta fija conlleva riesgos.
Es un fondo de inversión de renta fija que invierte en una amplia gama de instrumentos y utiliza una estrategia de inversión socialmente responsable. El fondo tiene una asignación de activos en la renta fija del 92,02%, con una distribución de vencimientos que se concentra en el plazo de 1 a 3 años. El fondo ha registrado una rentabilidad media anual del 0,77% en los últimos 5 años.