Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 1 año
Exposición a China + Taiwan superando a su benchmark
El JP Morgan Greater China fund es un fondo de inversión considerablemente arriesgado (6 sobre 7 en SRRI) que trata de proporcionar un crecimiento del capital a largo plazo, invirtiendo fundamentalmente en compañías de la República Popular China, Hong Kong y Taiwán (la «Gran China»).
Ha superado de forma consistente a su benchmark, especialmente en años muy alcistas de mercado como 2020 (58,02% vs 28,17%). Importante, con una volatilidad mayor cuando el mercado no le ha acompañado. Rentabilidad anualizada a 3 años del 9,51% vs 2,86% de su benchmark.
Su cartera está bastante concentrado con Taiwan Semiconductor en primera posición (9,4%), Tencent (8,95%) en segunda posición y Meituan (5,85%) en tercera posición. Exposición sectorial sobre ponderando más tecnología que su índice de referencia e infra ponderando bienes de consumo discrecional y finanzas en segundo y tercer lugar.
Geográficamente, centrado en China (63,9%), Taiwan (26,8%) y Hong Kong (9,2%)
Está gestionado por Howard Wang (+27 años en la industria) y Rebeca Jiang (+17 años en la industria).