Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 17 días
Crecimiento Dinámico en EE.UU con grandes revalorizaciones
Acompáñame a desglosar este fondo.
📋 ¿Quién Está al Mando?
Alger Management Ltd, regulada en Luxemburgo, es un referente en renta variable estadounidense. Constituido el 26/02/2016, este fondo gestiona ~505,88M EUR (30/06/2025) y se compara con el S&P 500. Con una inversión mínima de ~100 EUR, ofrece exposición a acciones de EE.UU., pero los riesgos de mercado y concentración requieren seguimiento. La depositaria es The Bank of New York Mellon SA/NV, auditada por Morningstar.
👥 Equipo y Estrategia
Un equipo experimentado impulsa el fondo:
Gestores principales: Daniel C. Chung (desde 31/10/2012), Patrick Kelly (desde 14/07/1999) y Ankur Crawford (desde 31/10/2012).
6+ analistas: Especializados en tecnología, consumo y ESG.
2 expertos en riesgo: Supervisan volatilidad, riesgos sectoriales y geopolíticos.
La estrategia busca crecimiento a largo plazo mediante stock picking en empresas de gran capitalización con alto potencial, logrando un alpha de 1,62 (12 meses).
🧠 Filosofía del Fondo: Crecimiento Agresivo
El fondo persigue capitalización a largo plazo invirtiendo:
Renta variable (>90%): Acciones de gran capitalización, principalmente en EE.UU. (por ejemplo, Microsoft 9,33%).
Gestión activa: Active Share ~85%, con enfoque en tecnología y consumo.
Riesgo alto (6/7): Horizonte 5+ años, con exposición limitada a divisas (~5%).
Sostenibilidad: Puntuación ESG 22,60/50, baja exposición al carbono (23,24/100).
El enfoque en crecimiento maximiza retornos, pero los riesgos de concentración y volatilidad son consideraciones clave.
🔄 Construcción de la Cartera
Composición: ~94,88% acciones no-UK, ~4,07% efectivo, ~0,26% acciones UK, ~0,79% otros.
Diversificación: ~40-60 posiciones, con top 5 ~39,53% (Microsoft 9,33%, NVIDIA 9,05%, Amazon 8,95%, Meta 7,81%, Applovin 4,39%).
Geografía: ~85,87% EE.UU., ~5,93% Asia desarrollada, ~1,36% Eurozona.
Sectores: Tecnología (38,52%), comunicación (16,56%), consumo cíclico (16,04%).
Riesgos: Volatilidad (23,92%), riesgos sectoriales (tecnología), geopolíticos.
La gestión activa (Tracking Error 10,15%) permite flexibilidad, pero la concentración en tecnología requiere monitoreo.
📈 Rentabilidad y Riesgo
YTD 2025: +10,67% (30/06/2025)
12 meses: +39,03% (30/06/2025)
5 años (anualizado): +13,36%
Volatilidad (12 meses): 23,92%
Máxima caída (12 meses): -17,61%
Alpha (12 meses): 1,62
Ratio de Sharpe (12 meses): 1,10
Valor liquidativo (15/07/2025): 148,68 EUR
El rendimiento a 12 meses (+39,03%) es excepcional, con un Sharpe sólido (1,10) que refleja retornos atractivos ajustados al riesgo.
🌍 Contexto Global: Auge Tecnológico en EE.UU.
El entorno de 2025 favorece la renta variable estadounidense:
Crecimiento económico: PIB EE.UU. ~2,5%, global ~2,8%.
Valoraciones elevadas: CAPE S&P 500 ~37 vs. ~25 global.
Tipos estables: ~4,5% EE.UU., apoyando tecnológicas.
Riesgos: Inflación (~2,5%), tensiones geopolíticas, correcciones tecnológicas.
El fondo captura el auge tecnológico, pero los riesgos de concentración y volatilidad requieren cautela.
🎯 ¿Es para Ti?
Escenarios ideales:
Crecimiento dinámico: Aprovecha tecnológicas de gran capitalización.
Diversificación agresiva: Complementa carteras de alto riesgo.
Horizonte largo: Ideal para 5+ años.
Inversores objetivo:
✔️ Tolerancia al riesgo alta (6/7).
✔️ Horizonte de 5+ años.
✔️ Interés en tecnología/consumo/ESG.
💡 ¿Qué lo Hace Único?
Enfoque tecnológico: ~38,52% en tecnología (Microsoft, NVIDIA, Amazon).
Gestión activa: Alpha 1,62, con Active Share ~85%.
Rendimiento sólido: +39,03% a 12 meses, +87,16% a 5 años.
Sostenibilidad: Promueve ESG (Artículo 8 UE).
Te ofrezco asesoramiento gratuito y personalizado para optimizar tu futuro financiero.
📞 Llama ahora: 627 426 976📩 Escribe: jcanto2@mapfre.com
Disclaimer: Análisis educativo, no recomendación. Consulta a un asesor financiero.