Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 4 días
El Fondo que Invierte en Deuda… Pero No Como Cualquiera
¿Y si pudieras tener un fondo de renta fija que no te duerma, sino que te haga ganar dinero de verdad?
Este fondo es una apuesta inteligente por la deuda global bien seleccionada , buscando rentabilidad real sin asumir riesgos absurdos.
Es un producto pensado para quien ya no se conforma con bonos al 1%, ni con fondos de deuda pública pura que apenas dan para cubrir gastos.
Es para quien quiere renta fija, sí… pero bien gestionada.
En este análisis te explico cómo invierte, qué busca, por qué funciona tan bien y cómo puede ayudarte a construir patrimonio con estabilidad.
📌 ¿Qué tipo de fondo es?
Es un fondo de renta fija global mixta , gestionado activamente, con libertad para invertir en diferentes segmentos del mercado de deuda:
Bonos soberanos
Crédito corporativo investment grade y high yield
Convertibles
Deuda estructurada y de mercados emergentes
Su objetivo: generar rentabilidad superior a los bonos tradicionales , con control de riesgo y una exposición flexible según las oportunidades detectadas.
Perfil de riesgo: Nivel 3/7 , ideal para inversores conservadores que quieren mejorar lo que ofrecen los bonos tradicionales.
🧠 ¿Quién lo gestiona?
Pues detrás está Carmignac Gestion , una gestora francesa reconocida por su filosofía de inversión activa, transparente y con visión a largo plazo.
El equipo de crédito está liderado por Guillaume Auzanneau , analista con amplia experiencia en mercados de deuda y parte de un grupo compacto y experimentado de especialistas en bonos.
Su enfoque:
Selección activa de emisores
Visión macroeconómica complementaria al análisis bottom-up
Control constante de riesgos
Cartera bien explicada y transparente
🧩 ¿Cómo invierte exactamente?
La palabra mágica es: flexibilidad con cabeza .
Este fondo no se queda en bonos públicos europeos ni en deuda aburrida. Va más allá, buscando valor en diferentes segmentos del mercado de crédito , pero siempre con prudencia.
Su filosofía en tres palabras:
Calidad. Señal. Adapta.
Cómo se distribuye típicamente su cartera:
Bono público: 30% – 40% Principalmente de países desarrollados
Emisores con rating alto y liquidez garantizada Crédito corporativo: 40% – 50%
Investment grade y high yield selectivo Empresas sólidas, con capacidad de pago
Otras posiciones (convertibles, deuda estructurada): 10% – 20%
No hay apalancamiento extremo. Ni derivados especulativos. Solo activos reales, bien seleccionados, con capacidad de generar valor año tras año .
Control de volatilidad
Volatilidad histórica: 4,2%
Ratio de Sharpe: 0,68
Drawdown máximo: -6,8% (2022)
Duración media de cartera: 3,1 años
Recuperación media tras caídas: <10 meses
Desde su lanzamiento, ha generado una rentabilidad anualizada del 3,8% , superando claramente a muchos productos de su categoría incluso considerando periodos de tipos altos o bajos.
🔍 ¿Qué lo hace especial?
✅ Excelente control de volatilidad
✅ Enfoque en calidad crediticia
✅ Gestión activa con criterio real
✅ Cartera transparente y bien explicada
✅ Ideal para perfiles moderados que buscan rentabilidad sostenible
👨💼 ¿Para qué perfil de inversor es ideal?
✔️ Inversores conservadores que ya no se conforman con monetarios al 1%
✔️ Personas que buscan alternativas reales a bonos tradicionales
✔️ Clientes que desean diversificar en renta fija global
✔️ Quienes buscan ingresos recurrentes con menos nervios
✔️ Particulares que priorizan resultados reales y sostenibles
📋 Ventajas vs Desventajas
Excelente control de volatilidad
Menor rentabilidad que fondos agresivos
Cartera transparente y bien explicada
Puede subperformar en burbujas de crecimiento puro
Duración corta – menor impacto por tipos
Exposición limitada a renta variable
Gestión activa de primer nivel
Requiere horizonte medio-largo plazo
🧩 Integración en una Cartera Estratégica
Este fondo puede ser una pieza clave en una cartera equilibrada:
Como núcleo de renta fija en carteras conservadoras o moderadas
Complemento estratégico a bonos públicos o monetarios
Alternativa a ETFs de renta fija tradicional , para mejorar el ratio riesgo/retorno
Su enfoque en crédito de calidad lo convierte en una herramienta poderosa para capturar oportunidades cuando otros huyen .
Es fondo para quien quiere que la renta fija vuelva a brillar… sin sufrir . Combina rigor académico, experiencia global y una filosofía de inversión probada durante décadas. Si buscas ingresos recurrentes con cabeza fría , este fondo merece tu atención.
📞 ¿Quieres que lo metamos en tu cartera?
Antonio Jiménez Colilla – EFPA 13.495
📱 627 426 976
📩 jcanto2@mapfre.com
📌 Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye una recomendación personalizada de inversión. Consulta siempre con un asesor antes de tomar decisiones.