Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 28 días
Un Fondo de Renta Fija de Alto Rendimiento con Enfoque Sostenible
Es un fondo que combina el potencial de rentabilidad de los bonos de alto rendimiento con la flexibilidad de tipos flotantes, diseñado para brillar en entornos de tipos de interés altos, todo mientras prioriza la sostenibilidad. Invierte al menos el 70% en Floating Rate Notes (FRNs) de alto rendimiento emitidos por empresas y gobiernos a nivel global, con cobertura en EUR. Con una rentabilidad anualizada a 5 años de +7,13% y una volatilidad moderada (4,61%), este fondo es ideal para inversores que buscan mayores retornos con un riesgo controlado (4/7) y un horizonte de 5 años.
Acompáñame para descubrir si este fondo encaja en tu estrategia.
🏢 ¿Quién Lo Gestiona? M&G Luxembourg S.A.
M&G Luxembourg S.A., parte de M&G Investments, es una gestora con sede en Luxemburgo y más de 90 años de experiencia, gestionando más de 200.000 millones de euros en activos.
👥 El Equipo detrás de la Estrategia
El fondo está gestionado por Stefan Isaacs, James Tomlins, y Lu Yu, expertos en renta fija high yield.
🧠 La Filosofía que Impulsa el Fondo
La filosofía del fondo es lograr un retorno total superior al mercado global de bonos de alto rendimiento con tipos flotantes en un horizonte de 5 años, con un enfoque sostenible y riesgo moderado.
🔄 Cómo Construyen la Cartera
El proceso de inversión combina análisis fundamental, criterios ESG y selección activa:
Selección de FRNs: Enfocada en bonos high yield (~70%) y grado de inversión (~20%), con vencimientos variables.
Diversificación global: Emisores en EE.UU. (~50%), Europa (~30%), y mercados emergentes (~15%).
Gestión activa: Rotación moderada (~35%) para aprovechar oportunidades en FRNs.
Cobertura de divisa: 100% de los activos no denominados en EUR están cubiertos.
Derivados: Uso de derivados (futuros, swaps) para gestionar riesgos, combinados con bonos físicos.
La cartera está diseñada para maximizar ingresos con riesgo controlado, pero la exposición a high yield implica mayor volatilidad en mercados bajistas.
📊 Números que Hablan: Rentabilidad y Riesgo
Rentabilidad anualizada (5 años): 7,13%
Volatilidad (5 años): 4,61%
Máxima caída (5 años): -5,71%
Alpha (5 años): 2,25
Ratio de Sharpe (5 años): 0,74
5 años (anualizada): +7,13%
Desde lanzamiento (21/09/2018): +27,60%
👨💼 ¿Es para Ti? Escenarios y Carteras Ideales
Escenarios ideales:
Tipos de interés altos: Los FRNs se benefician de tasas crecientes.
Inversión sostenible: Ideal para quienes priorizan criterios ESG con mayor rentabilidad.
Horizonte a largo plazo: Adecuado para 5 años.
Inversores objetivo:
✔️ Inversores con un horizonte de 5 años y tolerancia al riesgo moderada (4/7).
✔️ Aquellos que buscan mayores retornos con enfoque sostenible.
✔️ Inversores que valoran la diversificación global con cobertura en EUR.
Carteras adecuadas:
Complemento de renta fija: Añade rentabilidad a carteras conservadoras.
Inversión sostenible: Complementa estrategias ESG en renta fija.
Carteras equilibradas: Ideal para diversificar con exposición a high yield.
🧾 Mi Veredicto: ¿Merece un Lugar en tu Cartera?
Es una opción sólida para inversores que buscan mayores retornos con un riesgo moderado y un enfoque sostenible en renta fija high yield. Su rentabilidad a 5 años (+7,13%) es atractiva, y su baja volatilidad para un fondo high yield (4,61%) lo hace destacar, con una calificación de 5 estrellas Morningstar.
Fortalezas:
Alta rentabilidad (+7,13% a 5 años) y alpha positivo (2,25).
Enfoque ESG robusto, con calificación de 5 estrellas Morningstar.
FRNs y cobertura en EUR para entornos de tipos altos.
Debilidades:
Exposición a high yield (~70%) con riesgo de defaults.
Sensibilidad a tensiones en mercados emergentes (~15%).
Analizo fondos como este, diseño estrategias a tu medida y te ayudo a evitar errores .
📱 Lláma ahora: 627 426 976
📩 Escríbeme: jcanto2@mapfre.com
Disclaimer: Este análisis es solo informativo y educativo. No es una recomendación personalizada. Consulta siempre con un asesor financiero antes de invertir.
Excelente opinión. Muchas gracias Antonio!! - hace 28 días