Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 29 días
Un Fondo para Inversores que Buscan Oportunidades Infravaloradas en EE.UU
Es un fondo de renta variable que se centra en acciones de valor en EE.UU. y Canadá, con al menos un 80% de la cartera en empresas de estos mercados. Con una rentabilidad anualizada a 5 años de +7,65% y una volatilidad moderada (10,29%), este fondo es ideal para inversores que buscan crecimiento estable con un enfoque conservador en mercados dinámicos.
Acompáñame para descubrir si este fondo encaja en tu estrategia financiera.
🏢 ¿Quién Lo Gestiona? M&G Luxembourg S.A.
M&G Luxembourg S.A., parte de M&G Investments, es una gestora con sede en Luxemburgo y más de 90 años de experiencia, gestionando más de 200.000 millones de euros en activos (a 30/06/2025). Autorizada por la CSSF, M&G destaca por su enfoque en estrategias de valor y renta fija. Este fondo, lanzado el 19/11/2018, tiene un volumen de 110 millones de euros y busca superar el rendimiento del índice S&P 500 TR USD a través de una selección activa de acciones infravaloradas. Su rentabilidad sólida (+22,45% a 12 meses) y su enfoque value lo hacen atractivo, pero su calificación Morningstar de 2 estrellas y los cambios previstos para marzo 2025 merecen atención. ¿Listo para cazar oportunidades en el mercado americano? Vamos a desglosarlo.
👥 El Equipo detrás de la Estrategia
El fondo está gestionado por Daniel White, un experto en renta variable value con más de 15 años de experiencia:
🧠 La Filosofía que Impulsa el Fondo
La filosofía del fondo es capturar el crecimiento a largo plazo invirtiendo en empresas norteamericanas infravaloradas con fundamentales sólidos. Sus pilares:
Renta variable value: Mínimo 80% en acciones de EE.UU. y Canadá, enfocadas en empresas con ratios precio-beneficio o precio-valor contable bajos.
Cobertura en EUR: Protege contra fluctuaciones del dólar, ideal para inversores europeos.
Gestión activa: Selección de valores con alta convicción, con rotación moderada (~30% anual).
Criterios ESG: Promueve características ambientales y sociales, con exclusiones de sectores controvertidos (ej. armas, tabaco).
Horizonte a largo plazo: Recomendado para 5+ años, con riesgo moderado-alto (6/7).
El fondo es ideal para inversores que buscan estabilidad en mercados volátiles, pero su enfoque value puede quedarse atrás en mercados dominados por crecimiento (ej. tecnología).
🔄 Cómo Construyen la Cartera
El proceso de inversión combina análisis fundamental y selección activa:
Selección de valores: Empresas con fundamentales sólidos (bajo P/E, alto flujo de caja) en sectores como finanzas, salud y consumo.
Diversificación geográfica: ~90% en EE.UU., ~10% en Canadá, con enfoque en large y mid caps.
Gestión activa: Rotación moderada (~30%) para aprovechar oportunidades value.
Cobertura de divisa: Protección en EUR para minimizar riesgos cambiarios.
Concentración moderada: Cartera de ~40-50 empresas, con las 10 principales representando ~30%.
La cartera está diseñada para capturar valor a largo plazo, pero su menor exposición a tecnología puede limitar el crecimiento en ciertos mercados.
📊 Números que Hablan: Rentabilidad y Riesgo
Rentabilidad anualizada (5 años): 7,65%
Volatilidad (5 años): 10,29%
Máxima caída (5 años): -15,80%
Alpha (5 años): -2,10
Beta (5 años): 0,90
Ratio de Sharpe (5 años): 0,50
R Cuadrado (5 años): 85,20
Tracking Error (5 años): 4,50
Ratio de Información (5 años): -0,45
Rentabilidad anualizada (12 meses): 22,45%
Volatilidad (12 meses): 8,50%
Máxima caída (12 meses): -3,20%
Alpha (12 meses): 1,50
Beta (12 meses): 0,85
Ratio de Sharpe (12 meses): 2,10
R Cuadrado (12 meses): 80,10
Tracking Error (12 meses): 3,80
👨💼 ¿Es para Ti? Escenarios y Carteras Ideales
Inversores objetivo:
✔️ Inversores con un horizonte de 5+ años y tolerancia al riesgo moderada-alta (6/7).
✔️ Aquellos que buscan exposición a acciones de valor norteamericanas con cobertura en EUR.
✔️ Inversores que prefieren estabilidad frente a la volatilidad tecnológica.
💡 El Corazón del Fondo: ¿Qué lo Hace Único?
El corazón del fondo es su enfoque value en Norteamérica, invirtiendo en empresas infravaloradas con fundamentales sólidos, protegidas por cobertura en EUR. Sus puntos fuertes:
Rentabilidad sólida: +22,45% a 12 meses y +45,20% desde lanzamiento.
Gestión activa: Daniel White selecciona valores con baja valoración y alto potencial.
Cobertura en EUR: Minimiza riesgos cambiarios para inversores europeos.
Analizo fondos como este, diseño estrategias a tu medida y te ayudo a evitar errores.
📱 Lláma ahora: 627 426 976
📩 Escríbeme: jcanto2@mapfre.com
Disclaimer: Este análisis es solo informativo y educativo. No es una recomendación personalizada. Consulta siempre con un asesor financiero antes de invertir.