Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 8 días
Un Fondo para Inversores que Buscan Oportunidades Infravaloradas en EE.UU
Es un fondo de renta variable que se centra en acciones de valor en EE.UU. y Canadá, con al menos un 80% de la cartera en empresas de estos mercados. Con una rentabilidad anualizada a 5 años de +7,65% y una volatilidad moderada (10,29%), este fondo es ideal para inversores que buscan crecimiento estable con un enfoque conservador en mercados dinámicos.
Acompáñame para descubrir si este fondo encaja en tu estrategia financiera.
🏢 ¿Quién Lo Gestiona? M&G Luxembourg S.A.
M&G Luxembourg S.A., parte de M&G Investments, es una gestora con sede en Luxemburgo y más de 90 años de experiencia, gestionando más de 200.000 millones de euros en activos (a 30/06/2025). Autorizada por la CSSF, M&G destaca por su enfoque en estrategias de valor y renta fija. Este fondo, lanzado el 19/11/2018, tiene un volumen de 110 millones de euros y busca superar el rendimiento del índice S&P 500 TR USD a través de una selección activa de acciones infravaloradas. Su rentabilidad sólida (+22,45% a 12 meses) y su enfoque value lo hacen atractivo, pero su calificación Morningstar de 2 estrellas y los cambios previstos para marzo 2025 merecen atención. ¿Listo para cazar oportunidades en el mercado americano? Vamos a desglosarlo.
👥 El Equipo detrás de la Estrategia
El fondo está gestionado por Daniel White, un experto en renta variable value con más de 15 años de experiencia:
🧠 La Filosofía que Impulsa el Fondo
La filosofía del fondo es capturar el crecimiento a largo plazo invirtiendo en empresas norteamericanas infravaloradas con fundamentales sólidos. Sus pilares:
Renta variable value: Mínimo 80% en acciones de EE.UU. y Canadá, enfocadas en empresas con ratios precio-beneficio o precio-valor contable bajos.
Cobertura en EUR: Protege contra fluctuaciones del dólar, ideal para inversores europeos.
Gestión activa: Selección de valores con alta convicción, con rotación moderada (~30% anual).
Criterios ESG: Promueve características ambientales y sociales, con exclusiones de sectores controvertidos (ej. armas, tabaco).
Horizonte a largo plazo: Recomendado para 5+ años, con riesgo moderado-alto (6/7).
El fondo es ideal para inversores que buscan estabilidad en mercados volátiles, pero su enfoque value puede quedarse atrás en mercados dominados por crecimiento (ej. tecnología).
🔄 Cómo Construyen la Cartera
El proceso de inversión combina análisis fundamental y selección activa:
Selección de valores: Empresas con fundamentales sólidos (bajo P/E, alto flujo de caja) en sectores como finanzas, salud y consumo.
Diversificación geográfica: ~90% en EE.UU., ~10% en Canadá, con enfoque en large y mid caps.
Gestión activa: Rotación moderada (~30%) para aprovechar oportunidades value.
Cobertura de divisa: Protección en EUR para minimizar riesgos cambiarios.
Concentración moderada: Cartera de ~40-50 empresas, con las 10 principales representando ~30%.
La cartera está diseñada para capturar valor a largo plazo, pero su menor exposición a tecnología puede limitar el crecimiento en ciertos mercados.
📊 Números que Hablan: Rentabilidad y Riesgo
Rentabilidad anualizada (5 años): 7,65%
Volatilidad (5 años): 10,29%
Máxima caída (5 años): -15,80%
Alpha (5 años): -2,10
Beta (5 años): 0,90
Ratio de Sharpe (5 años): 0,50
R Cuadrado (5 años): 85,20
Tracking Error (5 años): 4,50
Ratio de Información (5 años): -0,45
Rentabilidad anualizada (12 meses): 22,45%
Volatilidad (12 meses): 8,50%
Máxima caída (12 meses): -3,20%
Alpha (12 meses): 1,50
Beta (12 meses): 0,85
Ratio de Sharpe (12 meses): 2,10
R Cuadrado (12 meses): 80,10
Tracking Error (12 meses): 3,80
👨💼 ¿Es para Ti? Escenarios y Carteras Ideales
Inversores objetivo:
✔️ Inversores con un horizonte de 5+ años y tolerancia al riesgo moderada-alta (6/7).
✔️ Aquellos que buscan exposición a acciones de valor norteamericanas con cobertura en EUR.
✔️ Inversores que prefieren estabilidad frente a la volatilidad tecnológica.
💡 El Corazón del Fondo: ¿Qué lo Hace Único?
El corazón del fondo es su enfoque value en Norteamérica, invirtiendo en empresas infravaloradas con fundamentales sólidos, protegidas por cobertura en EUR. Sus puntos fuertes:
Rentabilidad sólida: +22,45% a 12 meses y +45,20% desde lanzamiento.
Gestión activa: Daniel White selecciona valores con baja valoración y alto potencial.
Cobertura en EUR: Minimiza riesgos cambiarios para inversores europeos.
Analizo fondos como este, diseño estrategias a tu medida y te ayudo a evitar errores.
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Disclaimer: Este análisis es solo informativo y educativo. No es una recomendación personalizada. Consulta siempre con un asesor financiero antes de invertir.