Es hora de abandonar el barco.
Jesús Lozano Robles Actualizado el
Hola a todos,
Este viernes he estado "divirtiéndome" un poco con los movimientos de las monedas. Y como soy un egocéntrico, me he estado fijando en el movimiento del euro en el largo plazo y el motivo del rebote que hemos tenido. Rebote que ha coincidido con el de las bolsas. podeis verlo mejor aquí Aquí os dejo los cruces del euro con: Dolar , Libra , Dollar Canadiense , dolar autraliano y Yen .
Todos ellos (curioso) han parado justamente en una resistencia fuerte y de largo plazo y desde ahí ha llegado el rebote que ha coincidido con el de las bolsas.
Pues todos concentrados en esos soportes,sobre todo el que el yen tiene en 107.200. Si l lo rompe lo más probable es que se vaya a mínimos históricos (2000) es decir a 88.
En función de eso, tenemos que, con respecto al dollar, el mínimo de 1,20 está más cerca de lo que ahora pueda parecer en el gráfico.
Ahora la pregunta es: ¿Es esto bajista para las bolsas?¿Cuanto?
Respecto a si es bajista para las bolsas, yo para ver el futuro de las bolsas me fijo para el medio plazo prinicipalmente en los dos inidicadores favoritos de @arturop: EL ratio put/call y el VIX.
Mi interpretación del put/call del cboe no es coincidente como el análisis que hizo @arturop, si no que veo patrones de repetición
Como veis el ratio put/Call entre 2009 y 2010 estaba en ratio muy bajito, lo que nos indica que la subida es fuerte como así fue.
El problema que tenemos ahora es que el patrón que se está repitiendo es el de 2007 y 2008. No significa nada por si solo, pero sí significa que las cosas empiezan a no ir bien.
¿Y el Vix? El Vix históricamente, nos dice que cuanto más cerca esté de 30, peor para las bolsas, puesto que cualquier susto le hace ponerse por encima y nos indica fuerte presión bajista. Pues ahí está el machote:-D
Bueno, pues como todos sabeis existe una correlación inversa entre el bono y las bolsas desde hace unos años. Pues esa correlación ahora se comenta que si se están desacoplando y que alguno falla.
Vamos a intentar demostrar que lo más probable es que sea la bolsa la que está equivocada.
Lo primero es la curva de tipos, ya sabeis que cuando se invierte malo malo. Pues estamos camino de ellos.
Y aquí un par de gráficos más sobre lo más probable que pase como con el bono americano a 30 años (donde vemos como el YLD=Yield baja con lo cual el precio sube) como el de 10 años ( donde vemos que el precio está en picos
¿Y los metales y las materias primas? También nos indican peligro.
Los Leading indicators están en niveles de recesión segura. Los únicos casos que ha fallado fueron 3, dos con niveles mucho más pequeños y el último que tuvo uno igual fue porque el señor Greenspan le dio por dar a la máquina de dar dinero bajando los tipos de interés.
Por cierto, que también el señor Diddier sornette (famoso por utilizar teoría de terremotos para predecir burbujas), predijo en el 2000 una última onda, que el señor Greenspan se encargó de quitar.
El presagio de Hindenburg
El cruce de la muerte (MM50 y MM200) cortado a la baja y justo en ese rebotito que dá para dar espacio a salirnos:-D.
Que los índices a nivel mundial están tonteando con la MM200.
Que estamos en el segundo año de la presidencia EEUU que esees y el siguiente son
malo de narices.
Que llega Septiembre.
Sólo me podría equivocar si a la FED y el resto de Bancos centrales les da por inyectar dinero a mansalva, postergando el problema de la deflación.
Y en contra mía, el Baltic dry index ha rebotado un 45 % desde mínimos. Y los fondos high yield siguen sin desplomarse
Señores, es hora de abandonar el barco. Y los que tengan deuda pública de largo plazo, que compren hasta que se llegue a un yield del bono a 10 años cercano al 2 %.
Los que apuesten por trading que sobreponderen las tendencias bajistas y no entren en rebotes.
Y por favor, dejemos de hablar del paro, que es un indicador atrasado.
Saludos
Este viernes he estado "divirtiéndome" un poco con los movimientos de las monedas. Y como soy un egocéntrico, me he estado fijando en el movimiento del euro en el largo plazo y el motivo del rebote que hemos tenido. Rebote que ha coincidido con el de las bolsas. podeis verlo mejor aquí Aquí os dejo los cruces del euro con: Dolar , Libra , Dollar Canadiense , dolar autraliano y Yen .
Todos ellos (curioso) han parado justamente en una resistencia fuerte y de largo plazo y desde ahí ha llegado el rebote que ha coincidido con el de las bolsas.
Pues todos concentrados en esos soportes,sobre todo el que el yen tiene en 107.200. Si l lo rompe lo más probable es que se vaya a mínimos históricos (2000) es decir a 88.
En función de eso, tenemos que, con respecto al dollar, el mínimo de 1,20 está más cerca de lo que ahora pueda parecer en el gráfico.
Ahora la pregunta es: ¿Es esto bajista para las bolsas?¿Cuanto?
Respecto a si es bajista para las bolsas, yo para ver el futuro de las bolsas me fijo para el medio plazo prinicipalmente en los dos inidicadores favoritos de @arturop: EL ratio put/call y el VIX.
Mi interpretación del put/call del cboe no es coincidente como el análisis que hizo @arturop, si no que veo patrones de repetición
Como veis el ratio put/Call entre 2009 y 2010 estaba en ratio muy bajito, lo que nos indica que la subida es fuerte como así fue.
El problema que tenemos ahora es que el patrón que se está repitiendo es el de 2007 y 2008. No significa nada por si solo, pero sí significa que las cosas empiezan a no ir bien.
¿Y el Vix? El Vix históricamente, nos dice que cuanto más cerca esté de 30, peor para las bolsas, puesto que cualquier susto le hace ponerse por encima y nos indica fuerte presión bajista. Pues ahí está el machote:-D
Otros indicadores: El bono! ! !!
Bueno, pues como todos sabeis existe una correlación inversa entre el bono y las bolsas desde hace unos años. Pues esa correlación ahora se comenta que si se están desacoplando y que alguno falla.
Vamos a intentar demostrar que lo más probable es que sea la bolsa la que está equivocada.
Lo primero es la curva de tipos, ya sabeis que cuando se invierte malo malo. Pues estamos camino de ellos.
Y aquí un par de gráficos más sobre lo más probable que pase como con el bono americano a 30 años (donde vemos como el YLD=Yield baja con lo cual el precio sube) como el de 10 años ( donde vemos que el precio está en picos
¿Y los metales y las materias primas? También nos indican peligro.
macro:
Los Leading indicators están en niveles de recesión segura. Los únicos casos que ha fallado fueron 3, dos con niveles mucho más pequeños y el último que tuvo uno igual fue porque el señor Greenspan le dio por dar a la máquina de dar dinero bajando los tipos de interés.
Por cierto, que también el señor Diddier sornette (famoso por utilizar teoría de terremotos para predecir burbujas), predijo en el 2000 una última onda, que el señor Greenspan se encargó de quitar.
Otros indicadores:
El macd semanal por debajo de cero.El presagio de Hindenburg
El cruce de la muerte (MM50 y MM200) cortado a la baja y justo en ese rebotito que dá para dar espacio a salirnos:-D.
Que los índices a nivel mundial están tonteando con la MM200.
Que estamos en el segundo año de la presidencia EEUU que ese
Que llega Septiembre.
Sólo me podría equivocar si a la FED y el resto de Bancos centrales les da por inyectar dinero a mansalva, postergando el problema de la deflación.
Y en contra mía, el Baltic dry index ha rebotado un 45 % desde mínimos. Y los fondos high yield siguen sin desplomarse
Señores, es hora de abandonar el barco. Y los que tengan deuda pública de largo plazo, que compren hasta que se llegue a un yield del bono a 10 años cercano al 2 %.
Los que apuesten por trading que sobreponderen las tendencias bajistas y no entren en rebotes.
Y por favor, dejemos de hablar del paro, que es un indicador atrasado.
Saludos
