"Este fondo ha demostrado sobradamente su capacidad para batir al mercado global a largo plazo"

Cada semana destacamos la valoración de un experto financiero sobre un producto de inversión en las fichas de Finect. En esta ocasión, Alberto Baeza Oliver (MAPFRE Inversión) analiza el fondo de inversión CT (Lux) - Global Focus Class, un producto de Columbia Threadneedle Investments.

⭐️⭐️⭐️⭐️  Alberto Baeza Oliver (MAPFRE Inversión): "Renta variable global con alfa: una década batiendo al MSCI World con convicción y calidad"

El CT (Lux) – Global Focus es una propuesta destacada dentro de la renta variable global, centrada en una cartera concentrada de empresas de alta calidad y ventajas competitivas sostenibles. Bajo un enfoque bottom-up sin restricciones geográficas, combina disciplina gestora, visión de largo plazo y un compromiso firme con la generación de alfa. Está dirigido a inversores con un horizonte temporal extenso y capacidad para tolerar ciclos de alta volatilidad.

Su rendimiento histórico respalda con contundencia esta tesis: entre el 1 de julio de 2015 y el 1 de julio de 2025, el fondo ha logrado una rentabilidad acumulada del +210,42 %, frente al +156,28 % del Amundi Index MSCI World, su comparador más representativo en gestión indexada. Este diferencial de +54 puntos porcentuales valida el valor añadido de una gestión activa de calidad, basada en convicción y análisis profundo.

La rentabilidad anualizada a 3 años ronda el 15 %, mientras que la volatilidad se mantiene en torno al 15,9 %, niveles perfectamente asumibles dentro de una cartera dinámica. El ratio de Sharpe, que mide la rentabilidad ajustada al riesgo, alcanza valores de 0,71 a 3 años y 1,41 a 5 años, lo cual evidencia una excelente relación rentabilidad-riesgo frente a fondos comparables y frente al índice de referencia.

Otros indicadores técnicos refuerzan este diagnóstico:

• Alfa a 5 años: +0,63 (el fondo ha generado valor sobre el mercado descontando el riesgo).
• Beta: 0,97 (ligera sensibilidad inferior al índice, sin perder exposición global).
• R²: 96 % (alta correlación con el comportamiento del MSCI World).
• Tracking error: 3,3 % (gestión activa con moderación).
• Máxima caída registrada: –21,2 % (comportamiento robusto en entornos adversos).

Desde el punto de vista cualitativo, el fondo destaca por su coherencia estratégica: más de una década con el mismo equipo gestor, aplicando un enfoque consistente basado en compañías con crecimiento estructural, balances sólidos y liderazgo sectorial. La cartera está compuesta por entre 30 y 40 valores de alta convicción, con una fuerte exposición a Estados Unidos y sectores ligados a tecnología, consumo, salud e innovación.

En resumen, el CT (Lux) – Global Focus es un fondo que ha demostrado sobradamente su capacidad para batir al mercado global a largo plazo, tanto en términos de rentabilidad absoluta como ajustada al riesgo. Recomendado como pieza core de renta variable global dentro de carteras dinámicas, orientadas al crecimiento sostenible y con horizonte temporal amplio. A cambio de asumir una mayor volatilidad y comisiones superiores a la media, el inversor accede a un producto con claras credenciales de excelencia.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.