¿Están cautos los fondos de inversión de los bancos? Así están de liquidez
Los niveles a los que se han situado los mercados en el último año han provocado un aumento de liquidez en las carteras de muchos inversores y gestores ¿Es hora de poner a trabajar la liquidez?
¿Qué están haciendo los grandes fondos de inversión de bancos? Analizamos cuánta liquidez tienen los productos Quality Inversión Conservadora, Bankia Soy Así Cauto y Albus, tres de los fondos de inversión más comprados de 2017 y Santander Tándem 0-30 uno de los mayores fondos de fondos.
Las recientes tensiones en Corea del Norte tras el lanzamiento este martes de un misil balístico que sobrevoló Japón provocaron caídas en las bolsas europeas, el Ibex 35 perdía los 10.200 puntos situándose en niveles de mediados de marzo.
La gran perdedora fue la bolsa europea y es que tal y como comentaba @aoshi7 basta que un misil sea lanzado al mar para que la gente deje de comprar lo que pensaba y los mercados caigan unos puntos porcentuales. Algo que no preocupa a los inversores "value" aislados de los ruidos de los mercados, pero que tal y como hemos podido observar aglutinan una elevada liquidez debido a lo complicado que es encontrar oportunidades a los niveles actuales.
Quality Inversión Conservadora FI
El fondo Quality Inversión Conservadora fue lanzado al mercado en octubre de 2007, las recientes campañas llevadas a cabo por la entidad lo sitúan como uno de los fondos que más dinero capta durante este 2017. Como ya repasamos se trata de un fondo mixto distribuido en valores de renta variable, renta fija y entre inversiones alternativas y activos monetarios. A cierre del segundo trimestre contaba con algo más de 257 millones de euros en liquidez sobre un patrimonio bajo gestión superior a los 5.000 millones de euros o lo que es lo mismo un 5,32%. Si observamos la evolución de la liquidez en cartera desde el segundo trimestre de 2016 ha ido disminuyendo desde cerca del 12% hasta un 5% el pasado trimestre.
Bankia Soy Así Cauto FI
El fondo Bankia Soy Así Cauto fue otro de los superventas que ya analizamos el pasado mes de marzo. Al igual que el Quality las agresivas campañas de la entidad lo han situado y lo siguen situando este mes de agosto entre los fondos que más dinero captan. Fue lanzado al mercado en enero de 2001 y a cierre del segundo trimestre contaba con un patrimonio superior a los 2.500 millones de euros. Un fondo de fondos que distribuye su cartera entre fondos de inversión de renta fija, renta variable y en otros activos como derivados. En lo que se refiere a liquidez rondaba en los 485 millones de euros o un 14,38% sobre el patrimonio el pasado trimestre. Si observamos la evolución de la liquidez se ha reducido con respecto al primer trimestre del año aunque siguen por encima de los niveles mostrados en 2016.
Albus FI
Por último Albus FI un fondo mixto que actualmente se encuentra en campaña y pertenece a Caixabank. La gestora ha lanzado a primeros de años la clase retail aunque ya contaba con dos clases institucionales desde 2009 y 2012 con una inversión mínima de 150.000 euros y 1.000.000 de euros. La mayor parte del patrimonio se encuentra invertido en renta variable, una cartera alfa (compuesta por acciones) y renta fija privada. A cierre de trimestre contaba con un patrimonio de algo más de 3.000 millones de euros de los cuales mantiene alrededor de 235 millones en liquidez. De esta manera el fondo aglutina el mayor porcentaje de liquidez registrado en el último año que supone un 7,58% sobre el patrimonio.
Santander Tándem 0-30
Santander Tándem 0-30 es uno de los fondos más grandes de España con más de 3.700 millones de euros bajo gestión. A cierre del segundo trimestre contaba con 557 millones de euros en liquidez o lo que es lo mismo alrededor de un 15% del patrimonio. Si observamos la evolución, la liquidez ha ido aumentando hasta alcanzar niveles máximos del último año durante el segundo trimestre. A pesar de ello consultando la ficha del fondo en la web, podemos observar como en julio han reducido alrededor de un 5%.
