Cara a Cara: True Value FI vs Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc

En esta nueva entrega  "Cara a Cara" @beagle proponía una comparativa entre el True Value FI y el Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc. El fondo de True Value está categorizado como  RV Global Cap. Flexible  mientras que el fondo de Robeco pertenece a la categoría   RV Sector Consumo.

La pertenencia a diferentes categorías hace que la comparativa de algunas métricas estén sesgadas de antemano.

True Value FI fue lanzado al mercado en diciembre de 2013. Está gestionado por José Luis Benito y Alejandro Estebaranz. El patrimonio a finales de enero de 2016 era de 10 millones de EUR.

Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc fue lanzado al mercado en  junio de 1998. Está gestionado por Jack Neele desde diciembre de 2010. El patrimonio a finales de enero de 2016 era de 1.500 millones de EUR.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 21 de enero para el True Value FI y hasta el día 25 de enero para el fondo de Robeco , aunque los datos de las carteras están a cierre de noviembre de 2015 para ambos fondos. 

Como comentaba mi compañero @apandres al que aprovecho la ocasión para darle las gracias por su ayuda, el fondo de True Value no cuenta con tres años de historia por lo que no ha sido posible analizar algunas variables.

1. Rentabilidad discreta

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 8 trimestres Robeco ha mejorado la rentabilidad del True Value en 5 trimestres. Sólo tenemos en cuenta los últimos 8 trimestres ya que como hemos recalcado anteriormente el fondo True Value no cuenta con tres años de historia.

Vencedor:  Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc

2. Múltiplos de valoración

Vencedor:  True Value FI

3. Distribución Sectorial

Considera suscribir True Value FI  si quieres ganar exposición a:

-. Industria, Inmobiliario y Tecnología.

Considera suscribir Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc si quieres ganar exposición a:

-. Consumo cíclico, Consumo defensivo y Servicios de Comunicación.

4. Distribución Geográfica 

Considera suscribir   Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc si quieres ganar exposición a:

-. Estados Unidos, Europa ex-Euro y Asia-Emergente

Considera suscribir   True Value FI si quieres ganar exposición a:

-. Canadá, Reino Unido y Zona Euro

5. Concentración de Activos

Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada:   True Value FI

Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada:    Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc

6.  Sesgo por capitalización

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia  gigantes y grandes capitalizaciones:   Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia medianas y pequeñas capitalizaciones:  True Value FI

7. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

Vencedor para quien busque una cartera  más correlacionada con el benchmark:    Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc

Vencedor para quien busque una cartera descorrelacionada con el benchmark:    True Value FI

8.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

Vencedor:  Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc

En este caso hay que tener en cuenta que el fondo True Value FI  tiene una comisión de éxito que será mayor si obtiene buenos resultados, como ha ocurrido el pasado año. En cambio el fondo  Robeco Global Consumer Trends Equities Class D EUR Acc  tiene unas comisiones fijas. Además la inversión mínima para ambos es muy baja por lo que no es algo a tener en cuenta.