Los 10 fondos más rentables del primer trimestre de 2022

Los mercados financieros han vivido un primer trimestre de 2022 bastante tumultuoso. La volatilidad ha dominado las Bolsas entre enero y marzo por la alta inflación, el miedo a los cambios en la política monetaria y la guerra de Ucrania. Los sectores que más brillaban en los últimos años, como la tecnología, han sufrido en este inicio de año. A pesar de las dificultades, algunos fondos de inversión han logrado destacar.

Los productos financieros con mejor comportamiento en estos primeros meses de 2022 han sido aquellos fondos que invierten la mayor parte de sus carteras en acciones de compañías del sector energético y de empresas de Latinoamérica, especialmente aquellos centrados en Brasil. 

El encarecimiento de las materias primas provocado por la invasión de Ucrania ha disparado la cotización de las empresas energéticas. Ante este escenario, muchas gestoras han incorporado activos del sector energético a sus carteras. Más de 24.000 millones de dólares han entrado en la categoría en lo que va de año, según el informe mensual de Bank of America. “La mejor manera de protegerte de la inflación es invertir en el activo que la está provocando", ha asegurado Lucía Gutiérrez-Mellado, directora de estrategia de JP Morgan AM para España y Portugal, en un encuentro virtual.

Las materias primas también han sido responsables en parte del auge de los fondos de inversión centrados en la región de Latinoamérica. La subida del precio del gas y del petróleo ha impulsado la cotización de muchas empresas de la región. Estos han sido los casos de la compañía minera brasileña Vale, cuyo valor se ha incrementado casi un 50% en el año, y la petrolera semipública Petrobras, que ha subido cerca de un 40%. 

Estos han sido los 10 de fondos de inversión más rentables en el primer trimestre de 2022:  

Vamos ahora a analizar los cinco fondos de inversión más rentables:

1. Alcalá Multigestión Garp FI

El mejor fondo de inversión en lo que va de año ha sido el Alcalá Multigestión Garp FI, que acumula una rentabilidad cercana al 40%. Este producto financiero, gestionado por Gesalcalá SGIIC, está diseñado para los inversores más arriesgados, ya que tiene un nivel de riesgo 7 en la escala que va desde el 1 (mínimo riesgo) al 7 (máximo riesgo).

Este vehículo invierte el total de su exposición en renta variable o fija de emisores de la UE, EEUU, Japón, Suiza, Gran Bretaña y demás países de la OCDE. Puede dedicar hasta un 25% de la exposición total en mercados emergentes. 

Actualmente, el sector energético ocupa el 47% de la exposición del fondo. Las tres mayores posiciones del vehículo son la petrolera estadounidense Kosmos Energy, la gasista Golar LNG y el proveedor británico de servicios de yacimientos petrolíferos Petrofac, todas ellas con un peso en cartera superior al 7%, según la composición a 31 de enero.

 

2. BNP Paribas Brazil Equity

El segundo fondo de inversión más rentable ha sido el BNP Paribas Brazil Equity, que también logra una rentabilidad cercana al 40%. Se trata de un vehículo de inversión centrado en Brasil, el país más grande de Latinoamérica y el mayor productor de crudo de la región. Este producto, lanzado por la gestora BNP Paribas AM en 2006, maneja actualmente un patrimonio de 109 millones de euros, según los datos de Morningstar.

Este fondo invierte en acciones de compañías de Brasil o que ejercen su actividad en el país. No solo tiene en cuenta las grandes empresas, sino que también selecciona firmas de pequeña y mediana capitalización mediante el análisis y el estudio fundamental. Entre sus principales posiciones se encuentran las entidades financieras Banco de Brasil, Banco Itaú y Bradesco, la minera Vale y la empresa fabricante de motores eléctricos Weg.

 

3. HSBC Global Investment Funds - Brazil Equity

Otro fondo centrado en Brasil es el HSBC Global Investment Funds - Brazil Equity, con una rentabilidad en torno al 39% en 2022. Se trata de un vehículo de inversión solo apto para los inversores más arriesgados, ya que tiene un nivel 7. Actualmente atesora un patrimonio de 147 millones de euros.

Al igual que en el caso anterior, este fondo invierte al menos el 90% de sus activos en acciones de empresas que tengan su sede o realicen la mayor parte de sus actividades en Brasil. Las cinco principales posiciones de la cartera están ocupadas por la minera Vale, las entidades financieras Bradesco, Banco Itaú, la petrolera Petrobras y la empresa de alquiler de coches Localiza, según el último informe mensual del fondo a 31 de marzo de 2022.

 

4. DWS Invest Brazilian Equities

La gestora alemana DWS también cuenta con un fondo de inversión centrado en Brasil, que se ha colocado como el cuarto más rentable al ganar casi un 38% en el primer trimestre. No requiere un importe mínimo para su contratación. 

Este producto invierte como mínimo un 70% en acciones de empresas brasileñas, que pueden ser de pequeña, mediana o gran capitalización, siempre que consideren que tenga una buena posición del mercado y buenas perspectivas. Actualmente, tiene una exposición al sector financiero superior al 25%. Las principales posiciones están ocupadas por el Banco Itaú, Vale y Banco de Brasil, según la composición de la cartera a 28 de febrero.

 

5. JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund

Finalmente, se encuentra el JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund, que ha logrado una ganancia superior al 36% en lo que va de año. Se trata de uno de los fondos de inversión más populares de este listado al gestionar un patrimonio de 156 millones de euros. 

Este fondo, gestionado por Luis Carrillo y Rachel Rodrigues, tiene como objetivo ofrecer un crecimiento de capital a largo plazo mediante la inversión en una cartera concentrada de sociedades brasileñas. Las principales posiciones están ocupadas por la petrolera Petrobras y los bancos Bradesco y Banco Itaú.

 

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