Alemania se encamina hacia una nueva Gran Coalición: los 5 fondos de Bolsa alemana más rentables en 2025
Alemania se encamina hacia una nueva Gran Coalición. La alianza formada por el partido conservador Unión Demócrata Cristiana (CDU) y su hermana bávara la Unión Social Cristiana (CSU) han anunciado el inicio de las negociaciones con el Partido Socialdemócrata (SPD) para conformar un nuevo Gobierno que dirigirá Alemania en los próximos cuatro años con el líder democristiano Friedrich Merz como canciller.
Estas negociaciones para formar Gobierno llegan en un momento de debilidad económica para el país. La economía sufrió una contracción del producto interior bruto del 0,2% en 2024, tras haber vivido un retroceso del 0,3% en el año 2023.
El anuncio de los partidos centristas para reformar el freno de deuda y aprobar un paquete de 500.000 millones de euros destinado a defensa e infraestructuras ya generó un enorme interés entre los inversores. Se abría la puerta a una mejora de la economía germana.
"El estímulo fiscal previsto y las reformas estructurales esperadas podrían contribuir a invertir el estancamiento económico de Alemania, reforzando al mismo tiempo la seguridad y la defensa de Europa, especialmente en un momento en que la UE se enfrenta a crecientes tensiones con EE.UU. en materia de comercio y seguridad", ha asegurado Eiko Sievert, analista de calificaciones soberanas y del sector público de Scope Ratings, en un comentario enviado a medios.
De hecho, la rentabilidad exigida al bono alemán con vencimiento a 10 años registró un fuerte repunte durante la semana pasada. "El anuncio de un programa de gasto fiscal masivo en infraestructuras y defensa ha provocado una subida de 40 puntos básicos de los rendimientos del Bund en apenas dos días, han pasado del 2,5% al 2,9%. El mercado ha revalorizado este histórico cambio de paradigma por parte de Alemania", ha señalado Mauro Valle, responsable de renta fija de Generali Investments, en un comentario.
A pesar de la debilidad económica y de la incertidumbre política que había antes de las elecciones, el Dax ha mostrado una tendencia positiva durante los primeros meses de 2025. El índice de referencia de la Bolsa alemana se ha revalorizado más de un 13% en lo que va de año.
Los 5 fondos de Bolsa alemana más rentables en 2025
Debido a este buen comportamiento de la Bolsa alemana, hemos analizado los fondos de inversión de renta variable alemana (de gran capitalización) más rentables en 2025.
El fondo más rentable en 2025 es el Barings German Growth Fund (IE00BG7PHW03), que lleva una rentabilidad del 17,69% en lo que va del año (hasta el 7 de marzo). Más a largo plazo, cosecha unas ganancias anualizadas del 13,27% a cinco años.
Este vehículo de inversión de Baring Asset Management tiene como objetivo lograr un crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en renta variable de Alemania. Actualmente, las primeras posiciones de la cartera están ocupadas por SAP (9,80%), Siemens (9,56%) y Allianz (8,42%), según la composición de la cartera a 31 de enero de 2025.
El segundo fondo más rentable este año es el DWS Invest German Equities, que consigue una revalorización del 15,91% en 2025 (hasta el 7 de marzo). Si se echa la vista atrás, lleva una rentabilidad anualizada del 9,58% en los últimos cinco años.
Este producto de DWS Asset Management "invierte en valores de primera clase alemanes incluidos en el índice CDAX Capped, con un componente flexible de valores de pequeña y mediana capitalización seleccionados", según explica el documento de datos fundamentales del fondo. Actualmente, SAP (con un peso del 9,7%), Allianz (8,7%) y Deutsche Telekom (6,8%) copan los primeros puestos en la cartera del fondo, según la composición de la cartera a 31 de enero de 2025.
La medalla de bronce es para otro vehículo de inversión de la gestora alemana DWS. El fondo DWS Deutschland lleva una revalorización del 15,07% en lo que va de año. En el último lustro, la rentabilidad media anual se sitúa en el 9,91%.
"El fondo invierte principalmente en acciones de emisores alemanes, centrándose en un posicionamiento amplio en el mercado con valores estándares y ciertos valores secundarios escogidos. En este contexto, la selección de las inversiones concretas corresponde a la gestión del fondo", explica el documento de datos fundamentales. Al igual que en el caso anterior, SAP (con un peso del 9,72%), Allianz (8,69%) y Deutsche Telekom (6,81%) lideran la composición de la cartera, según la composición del fondo a 31 de enero de 2025.
Tras estos, se sitúan los fondos de inversión UBS German High Dividend Sustainable, en cuarta posición, y DWS Aktien Strategie Deutschland, en quinto puesto. El producto de UBS logra una rentabilidad del 14,59%, mientras que el vehículo de DWS logra una revalorización del 13,92%.
Fondo de inversión | Rentabilidad en 2025 |
17,69% | |
15,91% | |
15,07% | |
14,59% | |
13,92% |
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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