Fondos indexados: ¿qué hacer en 2023 tras un año complicado?

Fondos indexados: ¿qué hacer en 2023 tras un año complicado?

2022 ha sido el año en que hemos aprendido que esto de invertir en los índices no es jauja. Periódicamente, los mercados viven años de caídas, como ha ocurrido en este último ejercicio. 

Prácticamente nada se ha salvado de las caídas. El índice estadounidense S&P 500 ha terminado el año con una caída del 19%. Si miramos la renta variable mundial, ha tenido caídas cercanas al 12%. En Europa, las caídas se han situado en torno al 7% Europa. La peor parte se la han llevado los fondos indexados de tecnología donde ha habido caídas superiores al 30%.

Al final, cuando un usuario contrata un fondo indexado está invirtiendo en índices. Ese es el objetivo de los fondos indexados, seguir la evolución de los índices. Por tanto, si caen los índices, cae la cartera. 

Esto de las caídas es normal en periodos de un año, aunque la probabilidad de perder dinero disminuye mucho a medida que pasa el tiempo. Cuanto mayor es el plazo, menor probabilidad tenemos de perder dinero.

Ahora bien, no hay que dejarse llevar por el miedo de sufrir pérdidas en un año. Hay que mirar con gafas de largo plazo. Vamos a utilizar como ejemplo el fondo indexado Vanguard Global Stock Index, que es uno de los más populares en Finect. 

Este fondo ha sufrido una caída del 12% en 2022 hasta finales de diciembre. Pero si se mira la rentabilidad a 3 años, se descubre que, a pesar de lo complicado que ha sido 2022, todavía gana un 6,5% anualizado. A 5 años, un 8,4% anualizado y a 10 años, un 11%. Es decir, más que duplicar pasados 7 años.

Por su parte, el fondo indexado Vanguard U.S. 500 Stock Index. A pesar de la caída en torno al 20% que ha sufrido en 2022, si se mira a largo plazo ha tenido ganancias anualizadas del 5% a 3 años, del 6% a 5 años y del 10% a 10 años.
 


Curiosamente, los fondos indexados de renta variable europea han tenido un año mejor, a pesar de la guerra entre Ucrania y Rusia y su impacto en la región. La caída de los productos de la región europea en 2022 ronda el 7%.

Tampoco ha sido un año brillante para los fondos indexados de países emergentes, excepto aquellos que tienen un elevado peso en India.

En el caso de los fondos indexados de renta fija, el año 2022 también ha sido muy malo. Estos productos han tenido caídas de entre el 10% y el 15% en los indexados más populares de bonos de gobiernos y de entre el 15% y el 20% en los de bonos de empresas.

El problema es que mucha gente ha llegado a estos productos, ya sea directamente a través de indexados o de roboadvisors [gestores automatizados], en los últimos años, y se encuentra que tiene pérdidas en la cartera. Muchos de ellos están pensando si vender, sobre todo si han conocido otros periodos bajistas.

¿Qué hacer en estos casos? Esto nos decía Carlos Barrera, creador del canal Invertir para Conseguir, en una entrevista de nuestro podcast Finect Talks: "Si ya te has comido una caída del 20%, yo pienso según los datos históricos que es un poco tontería salirte. Ya estamos aquí y la historia nos dice que iremos para arriba. Tardaremos más o menos, pero lo lógico es que vayamos para arriba". 

Como nos comentaba, las caídas suelen producirse en un periodo donde viene una recesión, pero la recuperación empieza a llegar cuando todavía están mal las cosas. "Una vez se ha anunciado la recesión y el mercado ha anticipado la caída, luego a años vista va a seguir con su tendencia alcista", aseguró.

¿Será esta vez así? ¿Cuándo podrán empezar a subir los mercados? En nuestro Finect Outlook hemos escuchado las perspectivas de cinco grandes gestoras de inversión, que coinciden en que 2023 debería ser un buen año para la renta fija, pero con más cautela en renta variable.

Si miramos otras voces, tenemos para todos los gustos, desde el economista Juan Ignacio Crespo que cree que las bolsas deberían seguir cayendo en 2023. "Lo normal es que las Bolsas sigan cayendo. Los bonos, la deuda pública a largo plazo, ha iniciado una subida de rentabilidades", aseguró en una entrevista en Finect. 


Mientras que el Hugo Ferrer, gestor de inversiones en GPM sociedad de valores, ve un mercado alcista en camino. "Creo que son altas las probabilidades de un nuevo mercado alcista. La inflación ha empezado a desacelerarse con fuerza", apuntó en la entrevista con Finect.

Siempre conviene recordar que las previsiones nos ayudan a pensar en el futuro, pero nadie lo conoce. La única base que tenemos es la historia. El sentido común nos dice que la economía seguirá creciendo, aunque nadie sabe si la recuperación será rápida o tardará un periodo más prolongado.

¿Qué hacer entonces? Ante la duda, seguir un plan de inversiones periódicas. Es decir, aportar una cantidad fija todos los meses. ¿Por qué? Si realmente seguimos en un periodo bajista, estaremos comprando durante un tiempo a mejores precios, con los que obtendremos mayor rentabilidad al llegar la recuperación, sea cuando sea. 

Y si llega la reacción, empezaremos a ver subir nuestra cartera. Pero es importante no cancelar plan de aportaciones periódicas, porque precisamente en fases bajistas es el mejor momento para esta estrategia de ir invirtiendo poco a poco.

¿Quieres invertir en fondos indexados?

¿Estás pensando en invertir en este tipo de fondos? Puedes consultar el escaparate de fondos indexados en Finect, donde puedes analizar diferentes fondos de inversión, compararlos y escoger aquel que más se adapte a tus necesidades. 

¿Necesitas un asesor financiero que te ayude a elegir tus inversiones? Encuéntralo en Finect.


Este artículo se ha elaborado a partir de un guion escrito por Vicente Varó para un vídeo publicado en el canal de Finect en YouTube. Las declaraciones de los diferentes expertos han sido extraídas de diferentes eventos organizados por Finect como Finect Outlook, Finect Talks y Finect Live.

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